钢铁行业：唐山近期限产方案点评

唐山近期的限产方案将对钢铁行业产生重大影响。方案要求淘汰落后装备和产能，对100家重点涉气企业实行严格的排污总量减排管控，对全市钢铁、焦化等重点行业企业开展执法监测。这些措施将导致唐山地区约400万吨的产能关停，同时也将对其他北方地区产生影响。市场对此反应剧烈，期货价格创出历史新高。由于唐山地区的减产规模处在低现实高预期状态，因此供应收缩预期强。建议关注供需形势改善预期影响下的普钢板块机会，推荐宝钢股份和华菱钢铁。