心动公司与IGG达成战略合作,测试云玩功能进军云游戏,这将有助于完善社区生态,提升用户活跃度和平台吸引力。同时,与IGG的合作将增加平台优质内容供给,提高平台全球品牌知名度,加速推动平台国际化进程。心动公司的渠道变革将受益于行业趋势,长期变现潜力巨大。预计公司20-22年营收分别为30.28/34.93/45.33亿元,归母净利润3.23/4.03/5.69亿元,EPS为0.71/0.89/1.25元,当前股价对应21-22年PE分别为85/60X。维持“买入”评级。