本报告是对稀土行业的跟踪简报,重点分析了稀土行业的政策背景、供给侧、需求侧以及本轮稀土涨价的特点。政策背景方面,稀土行业首次立法,条例对行业开采指标、储备、非法产品、追溯等方面都有具体的规定,使得行业经营有法可依,管理更加规范。供给侧方面,非法产能的出清,行业的供给端进入良性健康发展期,政府能够精准指导市场,行业供给显性化。需求侧方面,新能源汽车、风电装机、变频家电等领域景气度提升迅速,构成需求主力军。本轮稀土涨价的特点是,没有相关重磅政策或者供给端的扰动,更多的驱动力是来自于需求侧,且价格稳步上涨可持续性强,有利于行业龙头公司释放业绩。建议关注轻稀土龙头北方稀土和开拓多渠道资源供应的盛和资源。
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