国防军工行业双周报：基金持仓比例继续回升，建议重点布局上游元器件、新材料

根据报告正文，国防军工行业双周报显示，基金重仓持股比例继续回升，建议重点布局上游元器件、新材料。基金持仓集中于航空航天产业链，军用元器件领域加仓最多。航天科技集团和航空工业集团年度工作会陆续召开，经营业绩稳健增长。上游企业2020年业绩大幅预增，再次验证行业的高景气度。投资主线包括军用电子元器件、新材料和主机厂。建议重点布局率先受益于行业景气度提高的上游元器件、原材料等领域核心标的，关注主要产品批量列装的主机厂。基于军工行业景气度持续提高、核心军工企业业绩增长确定性强的认识，维持行业“增持”评级。