机械行业周报：新《军队装备条例》立足十四五，军备增量确定性增强

本周机械设备行业上涨1.72%，强于创业板指、沪深300和上证指数。其中，半导体设备和铁路交通设备等子行业表现居前，锂电设备和船舶制造等表现较差。大多数标的沪（深）股通持股占比有所减少，其中中联重科和浙江鼎力减少较明显。新《军队装备条例》立足十四五规划，强调战斗力为唯一标准，为军民融合道路提供了制度保障。建议关注优质军工龙头：ST抚钢、西部超导、中简科技、航发动力和中航西飞。此外，基建需求持续支撑，警惕房建下行带来的风险。建议关注工程机械相关：三一重工、建设机械和中联重科。激光加工行业快速增长，各企业产品布局差异较大。建议关注具备全应用全领域激光设备生产大族激光和动力电池领域的细分龙头海目星。