国产化学发光龙头，多元布局迈向卓越

西南证券研报认为，安图生物是国内化学发光龙头，未来几年业绩成长确定性强。化学发光行业体量大、增速快，预计未来三年保持20%以上的复合增速，控费有望加速国产替代。公司增长点较多，化学发光仪器保有量和单产提升+生化免疫流水线快速放量+微生物检测渗透率提升+分子诊断等形成IVD平台多元布局。研发、销售筑高竞争壁垒，预计2022年收入增长到55.9亿元，CAGR=27.8%，归母净利润增长到17亿元，CAGR=30%，业绩有望高增长。建议关注。