计算机行业周观点：前瞻提示后，板块反弹空间和主线如何看？

本周计算机板块上涨5.33%，位居所有板块涨幅第五位。团队观点回顾如下：2020-12-13-《周观点：计算机“春季躁动”的同与不同》：春季躁动的发生受到估值切换、流动性边际改善、事件催化三要素的共同作用。基金头部化趋势，我们认为这次风格切换会趋向于白马。2020-12-19-《从拥抱长期确定性到中期确定性——2021年计算机行业年度策略》：长期空间较大的白马有望获得较好收益；推荐云计算、5G应用、信创与安全与金融IT板块；2020-12-26-《白马补跌或为底部信号，附最看好21年行业主线》：计算机板块可能已至底部，两个重要的信号已经出现：1）一线计算机龙头公司补跌；2）二线计算机龙头PEG估值低于1。我们长期看好以云、安全、车为代表的计算机大赛道，而展望21年，我们尤为看好包括工业软件和行业信创的国产化板块。建议从自上而下和自下而上两大方向进行布局：1）自上而下：重点云计算、工业软件和信创三大主线。标的方面：云计算板块建议关注金山办公、广联达、金蝶国际、用友网络、明源云、卫宁健康、泛微网络、致远互联等；信创板块建议关注金山办公、中国长城、长亮科技、金蝶国际、用友网络、泛微网络、致远互联、东方通、宝兰德等；工业软件板块建议关注中望软件、中控技术、赛意信息、鼎捷软件、能科股份等。2）自下而上：我们预计，长期空间较大的白马有望获得较好收益，尤其是存在预期差、兑现业绩的白马。