汽车行业周报：华为发布车规级激光雷达产品；上汽奥迪首款车型计划2022年上市

` 请务必阅读尾页重要声明 [Table_IndustryData] [Table_QuotePic] 近6个月行业指数与沪深300比较 0%10%20%30%40%50%60%2020-06-292020-08-292020-10-29汽车(申万)沪深300 报告编号：QCHYZB-147 首次报告日期：2020年12月28日 [Table_ReportInfo] 相关报告： [Table_Author] 分析师： 黄涵虚 Tel： 021-53686177 E-mail： huanghanxu@shzq.com SAC证书编号： S0870518040001 [Table_Summary]  汽车板块一周表现回顾： 上周上证综指上涨0.05%，深证成指上涨1.18%，中小板指上涨2.71%，创业板指上涨2.16%，沪深300指数上涨0.84%，汽车行业指数上涨0.13%。细分板块方面，乘用车指数上涨0.77%，商用载货车指数下跌1.60%，商用载客车指数上涨2.17%，汽车零部件指数下跌0.17%，汽车服务指数下跌3.12%。个股涨幅较大的有新泉股份（19.00%）、金龙汽车（17.14%）、福耀玻璃（15.70%），跌幅较大的有科华控股（-21.82%）、朗博科技（-19.40%）、国机汽车（-14.81%）。  行业最新动态： 1、国务院发布《新时代的中国能源》白皮书； 2、温州发布《温州市级2020-2021年新能源汽车推广应用支持政策》； 3、青岛发布《青岛市氢能产业发展规划（2020-2030年）》； 4、韩国提出“未来车新政详细战略”； 5、12月14日-20日厂家日均零售数量68522辆，同比增长33%；日均批发数量61132辆，同比增长3%； 6、福田、康明斯拟成立合资公司生产排放处理系统产品； 7、东风汽车2021年销量目标20万辆； 8、比亚迪新能源动力电池生产基地项目落户蚌埠； 9、华为发布车规级高性能激光雷达产品和解决方案； 10、地平线启动超7亿美元C轮融资； 11、百度Apollo与德州仪器达成合作，ACU将于2021年量产； 12、威马与Enel X签署战略合作协议，开拓海外市场； 13、文远知行完成B1轮融资，宇通集团领投； 14、博世、庆铃拟成立燃料电池合资公司； 15、LG、麦格纳成立电动汽车动力系统零部件合资公司； 16、上汽奥迪首款车型预计2022年引入市场。  投资建议： 近期华为发布车规级激光雷达产品。激光雷达是智能汽车感知端的重要零部件之一，可用于绘制高清地图、实时定位、障碍物检测等，与车载摄像头、毫米波雷达相比具备远距离、高精度等优势，其他生产商包括法雷奥、Velodyne、Quanergy、Luminar、Ibeo、Ouster、大疆、禾赛、速腾等。不考虑各车企的无人驾驶试验车，目前国内外搭载激光雷达的量产车型仅有奥迪A8，而明年将有全新奔驰S级、本田 增持 ——维持 证券研究报告/行业研究/行业动态 日期：2020年12月28日 华为发布车规级激光雷达产品；上汽奥迪首款车型计划2022年上市 —汽车行业周报 行业：汽车 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 Legend、极狐HBT、小鹏新车型、蔚来新车型等多款搭载激光雷达的车型陆续上市。随着技术水平的提升和成本的下降，激光雷达逐步进入商业化阶段，汽车智能化水平有望持续提高，可长期关注智能汽车产业链相关标的。  风险提示： 汽车销售不及预期的风险；行业政策变化的风险等。 [Table_ForcastEval] 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 一、上周行业回顾 上周上证综指上涨0.05%，深证成指上涨1.18%，中小板指上涨2.71%，创业板指上涨2.16%，沪深300指数上涨0.84%，汽车行业指数上涨0.13%。细分板块方面，乘用车指数上涨0.77%，商用载货车指数下跌1.60%，商用载客车指数上涨2.17%，汽车零部件指数下跌0.17%，汽车服务指数下跌3.12%。 图 1 上周行业市场表现（%） 0.05 1.18 2.71 2.16 0.84 0.13 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 上证指数深证成指中小板指创业板指沪深300汽车(申万) 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 图 2 上周汽车行业细分板块市场表现（%） 0.77 (1.60)2.17 (0.17)(3.12)(4.00)(3.00)(2.00)(1.00)0.00 1.00 2.00 3.00 乘用车商用载货车商用载客车汽车零部件汽车服务 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 乘用车板块中，涨幅较大的有长城汽车（15.36%）、北汽蓝谷（8.63%）、比亚迪（5.24%），跌幅较大的有江淮汽车（-7.73%）、ST海马（-7.10%）、长安汽车（-6.96%）；商用车板块中，涨幅较大的有金龙汽车（17.14%）、亚星客车（8.41%）、曙光股份（3.84%），跌幅较大的有中国重汽（-4.69%）、福田汽车（-2.40%）、江铃汽车（-0.58%）；汽车零部件板块中涨幅较大的有新泉股份（19.00%）、福耀玻璃（15.70%）、银轮股份（12.75%），跌幅较大的有科华控股 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 （-21.82%）、朗博科技（-19.40%）、神驰机电（-14.15%）；汽车服务板块中涨幅较大的有东方时尚（7.36%）、中国汽研（0.59%），跌幅较大的有国机汽车（14.81%）、大东方（-8.44%）、广汇汽车（-7.21%）。 图 3 乘用车板块市场表现（%） 图 4 商用车板块市场表现（%） 15.36 8.63 5.24 1.57 (0.12)(5.15)(6.94)(6.96)(7.10)(7.73)(10.00)(5.00)0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 17.14 8.41 3.84 3.08 2.92 2.81 0.17 0.06 (0.58)(2.40)(4.69)(10.00)(5.00)0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 图 5 汽车零部件板块部分公司市场表现（%） 图 6 汽车服务板块市场表现（%） 19.00 15.70 12.75 12.05 11.78 11.62 9.56 9.00 8.37 8.18 (9.18)(9.90)(10.11)(10.43)(10.63)(10.83)(11.16)(14.15)(19.40)(21.82)(25.00)(20.00)(15.00)(10.00)(5.00)0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 新泉股份福耀玻璃银轮股份隆基机械亚太股份蓝黛科技东安动力联明股份奥特佳腾龙股份长华股份卡倍亿ST八菱西仪股份松原股份万丰奥威双林股份神驰机电朗博科技科华控股 7.36 0.59 (0.96)(1.11)(2.37)(2.78)(2.99)(3.32)(5.27)(7.21)(8.44)(14.81)(20.00)(15.00)(10.00)(5.00)0.00 5.00 10.00 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 数据来源：Wind资讯 上海证券研究所 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 二、近期公司动态 表 1 汽车相关上市公司动态 类型 公司名 代码 事件 内容 投资项目 华懋科技 603306 对外投资 公司拟向全资子公司华懋（东阳）新材料有限责任公司增资7亿元人民币，并通过华懋东阳与上海凯石股权投资管理中心（有限合伙）、海南锦资投资有限公司及程洁共同出资10亿元人民币设立产业基金——东阳凯盛科技创新发展合伙企业（有限合伙）。 比亚迪 002594 合伙协议 广东易方畅达股权投资合伙企业（有限合伙）以合伙方式组建，投资范围主要为人工智能及大数据相关的软、硬件行业企业。该基金总规模为人民币32,110.00万元，公司作为该基金的有限合伙人认缴出资人民币5,000.00万元。 银轮股份 002126 对外投资 公司于 2020年12月21日召开的第八届董事会第四次会议审议通过了《关于使用募集资金向上海银轮热交换系统有限公司增资的议案》，同意公司使用募集资金向上海银轮热交换系统有限公司增资7,500万元。 模塑科技 000700 对外投资 公司拟通过全资子公司江苏聚汇投资管理有限公司以自筹资金对全资孙公司 “墨西哥名华”进行追加投资，本次追加投资金额为6,000万美元。追加投资后，“墨西哥名华”的投资总额将由2.75亿美元增加至3.35亿美元。 万安科技 002590 对外投资 公司拟向参股子公司瀚德万安（上海）电控制动系统有限公司增资500万元，本次增资完成后，公司对瀚德万安实际出资8,500万元人民币，持有其50%的股权。本次增资主要为瀚德万安后续研发投入、生产线建设及业务拓展提供进一步支持，推动项目进程。 迪生力 603335 对外投资 公司拟对全资子公司台山迪生力汽轮智造有限公司增资4,000万元人民币，用于补充流动资金，增资的资金来源为公司的自筹资金。本次增资完成后，汽轮智造公司注册资本将由 3,000 万元增至 7,000 万元，公司仍持有其 100%股权，持股比例不变。 湘油泵 603319 对外投资 公司与东嘉智能及其他合作方共同设立“海南东疆智能科技有限公司”（暂定名），并以该公司为载体入驻三亚市崖州湾科技城，与三亚市崖州区人民政府共同建设“三亚市崖州区智能驾驶测试基地及智慧出行项目”。公司拟投资规模不超过人民币1,000万元。 新泉股份 603179 对外投资 公司拟在常州投资设立全资子公司“常州新泉汽车零部件有限公司”，注册资本5,000万元，由公司以自有资金出资。本次对外投资设立全资子公司符合公司发展需要，有利于整合公司资源，优化公司组织架构，提高公司的运营效力。 万里扬 002434 收购股权 公司以人民币4,800万元的价格收购金兴内饰持有的宁波万众汽车零部件有限公司30.021%股权。宁波万众主要从事外饰产品的研发、生产和销售，主要为吉利汽车为主的汽车厂的各种车型提供配套，为吉利汽车的一级供应商，与吉利汽车建立了良好的合作关系。 潍柴动力 000338 非公开发行 募集资金总额预计不超过1,300,000.00万元，扣除发行费用后拟全部投资燃料电池产业链建设项目、全系列国六及以上排放标准H平台道路用高端发动机项目、大缸径高端发动机产业化项目、全系列液压动力总成和大型CVT动力总成产业化项目、补充流动资金。 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 6 业务进展 隆基机械 002363 配套供应 公司于近期分别收到比亚迪汽车工业有限公司全资子公司弗迪科技