石大胜华：国企改革电话会议纪要20190424

会议时间：2019年4月24日参会领导：公司IR 郭总公司：首先给大家解读下昨天晚上的公告，公告的背景是居于教育部和财政部联合的一个红头文件，是2018年8月发布的，文件核心内容指出：2022年之前，全国所有高校和企业脱钩，我们校方的方案是，原持股比例28%，这次转让20%，其中4.9%通过大宗和二级，很多人会疑问为什么会减持4.9%，主要因为校方的控股公司，它是一个持股平台，还有些别的产业，持股公司中国石大控股8月份有个6亿的债要还，所以学校急于拿这块现金去还债。5%以上国有股的转让是需要经过财政部批的，时间比较久，所以学校经过讨论分成两步，第一步先减4.9%，另外15%通过公开征集转让，那15%需要通过财政部去批，所以才有这个减持和公开征集转让的公告。问：公司目前各个行业都处在高度景气的环境之下，本次改革对公司长远发展的好处？答：我们本身是校办企业，学校本身是事业单位，包括管理层都是事业编制，学校对管理层的激励是不到位的。另外，这么多年学校对公司发展基本不管，他们的诉求主要分红上面，所以大家看到我们上市四年以来都是高分红，因为学校的发展对现金有一些诉求。我想这次通过国企改革之后，我们会做到一个无实际控制人的状态，会有超过两家以上的受让方接学校股权。包括我们公告之后也会有写产业龙头对学校的股权感兴趣。改革完了之后，对公司肯定是好事情，第一是对高管激励，这块以后肯定还是要做的。第二个引入新的战投，对公司未来上项目或者长期发展都会有新的提升。对公司治理结构绝对是一个好事情。问：15%的受让方具体是哪些单位，4%受让方跟15%的受让方是同一方吗？答：最终的受让主体会有两家或两家以上，现在确定的有一方，其他的也有集中过来谈的，也有昨天看到公告之后通过投行来接触对公司感兴趣的，大家还是比较看好公司的，这个位置去做这个事情第一是顺应国家教育部和财政部这个政策，二是这个位置学校不亏，新进入的投资人也有增长的空间，都有空间的，对大家都是好事情。问：石大控股剩余8%的股权未来会继续规划转让吗？答：目前没有，文件的要求是学校未来退出企业不实际控制，但学校他也会保留一些的。-安信证券