策略日报：央行开展1200亿元7天逆回购操作

HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 1 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 [table_subject] 2020年06月09日 证券研究报告—策略日报 策略日报：央行开展1200亿元7天逆回购操作 [table_date] [table_research] 证券分析师：胡少华 执业证书编号：S0630516090002 电话：021-20333748 邮箱：hush@longone.com.cn 联系人：李沛 电话：021-20333403 邮箱：lp@longone.com.cn [table_product] [table_main] 东海策略研究类模板 投资要点： 大盘昨日收星状K线，短线或仍有震荡整理动能。大盘昨日借助外盘大涨跳空高开，但上涨无力，之后震荡下挫，收盘仅上涨6点，涨幅0.24%，收于2937点。量能略放，大单资金延续净流出，净流出金额超69亿元。指数震荡中分钟线再度走弱，短线或仍有震荡整理需求。 全球新冠肺炎累计确诊病例7085084例，新增确诊病例105843例 6月7日，全球新冠肺炎累计确诊病例7085084例，新增确诊病例105843例，其中美国、巴西、俄罗斯、印度、德国+法国+意大利+西班牙+英国,分别新增确诊18904例、18912例、8984例、10863例和2378例。 发改委介绍《海南自由贸易港建设总体方案》 《方案》提到：对货物贸易，实行以“零关税”为基本特征的自由化便利化制度安排；对服务贸易，实行以“既准入又准营”为基本特征的自由化便利化政策举措。关于海南自由贸易港建设的制度设计的主要内容可概括为“6+1+4”。“6”就是贸易自由便利、投资自由便利、跨境资金流动自由便利、人员进出自由便利、运输来往自由便利、数据安全有序流动。“1”就是构建现代产业体系。“4”就是加强税收、社会治理、法治、风险防控等四个方面的制度建设。海南自贸港落实金融服务业扩大开放政策，有利于丰富海南的金融业态；推动海南重点发展产业的产业聚集规模和竞争力的提升。 央行公开市场开展1200亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20 %，周一5000亿元M LF到期，无逆回购到期。央行将于6月15日左右对本月到期的中期借贷便利（MLF）一次性续做，具体操作金额将根据市场需求等情况确定。Shibor当日多数上行，隔夜品种上行30.8bp报1.89%，7天期下行4.5bp报1.9420%。央行发布公告称,连续开展逆回购操作的原因是为对冲政府债券发行、企业所得税汇算清缴等因素的影响。6月份开始，央行连续缩量续作到期逆回购，为市场留下悬念。6月2日和6月3日，在月初资金面边际宽松背景下，央行未对到期逆回购进行续作，引发流动性投放偏紧的市场预期。而之后的4日和5日，央行缩量续作逆回购，稳定了市场对流动性合理充裕的信心。五月下旬以来，随着欧美及中韩等国疫情好转及经济复苏预期升温，市场隔夜利率已逐步上涨至2%附近，逆回购操作有利于银行体系流动性的稳定性，也给市场吃下一枚“镇心丸”。 民航局：增加成都、长沙、合肥、兰州为第一入境点 自6月8日零时（北京时间）开始，上海暂停作为第一入境点，增加成都、长沙、合肥、兰州为第一入境点，增加武汉为备用第一入境点。调整后，目的地为北京的国际客运航班指定第一入境点为：成都、长沙、合肥、兰州、天津、石家庄、太原、呼和浩特、济南、青岛、南京、沈阳、大连、郑州、西相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 安、武汉共16个，其中武汉为备用入境点。 乘联会：中国5月广义乘用车零售销量同比增加1.9%，11个月来首次上涨 乘联会：中国5月广义乘用车零售销量同比增加1.9%，为11个月来首次上涨，广义乘用车零售销量164万辆。5月新能源乘用车批发销量7.02万辆，同比下降25.8%，环比增长19.5%；特斯拉新能源车销量第一，国产Model 3销量为11095辆，环比增长205%。 央视新闻报道，五角大楼宣布取消对全球5个国家和美国39个州的旅行禁令。其中五国为巴林、比利时、德国、日本和英国。五角大楼称该44个国家和美国地区均已“符合解除旅行限制的条件”。 融资余额环比减少。 6月5日，A股融资余额10698.18亿元，环比减少10.14亿元；融资融券余额10965.88亿元，环比减少11.47亿元。融资余额减融券余额10430.48亿元，环比减少8.81亿元。 陆股通净流入，港股通净买入。 6月8日，陆股通当日净买入成交6.14亿元，其中买入成交371.19亿元，卖出成交365.04亿元，累计净买入成交10836.14亿元。港股通当日净买入成交4.87亿港元，其中买入成交102.42亿港元，卖出成交97.55亿港元，累计净买入成交13365.99亿港元。 货币市场利率涨跌不一。 6月8日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为1.8900%，上涨30.80BP，SHIBOR一周为1.9420%，下跌4.50BP。存款类机构质押式回购加权利率隔夜为1.8832%，上涨31.45BP，一周为1.9073%，下跌2.78BP。中债国债到期收益率10年期为2.8101%，下跌3.74BP。 美国三大股收涨，欧洲股市全线走低。 6月8日，道指涨1.7%报27572.44点，标普500涨1.2%报3232.39点，纳指涨1.13%报9924.75点。道指收涨逾460点，纳指首次站上9900点，创历史纪录新高。纳指较3月23日的低位反弹逾44%，进入技术性牛市。标普500指数抹去今年以来的全部跌幅。欧股全线走低，德国DAX指数跌0.22%报12819.59点，法国CAC40指数跌0.43%报5175.52点，英国富时100指数跌0.18%报6472.59点。亚太市场方面，亚太股市普遍收涨，日经225指数收盘上涨1.37%，报23178.1点；韩国KOSPI指数涨0.12%，报2184.44点。 美元指数下跌，人民币汇率升值。 6月8日，在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0745，较上一交易日上涨121个基点。人民币兑美元中间价调升83个基点，报7.0882。纽约尾盘，美元指数跌0.24%报96.7017，欧元兑美元涨0.09%报1.1295，英镑兑美元涨0.46%报1.2724，澳元兑美元涨0.73%报0.702，美元兑日元跌1.04%报108.435，离岸人民币兑美元涨138个基点报7.0569。 黄金上涨，原油下跌。 6月8日，COMEX黄金期货收涨1.33%报1705.3美元/盎司，COMEX白银期货收涨2.75%报17.96美元/盎司。国际油价全线下跌，NYMEX原油期货收跌3.46%报38.18美元/桶，结束两连涨；布油收跌3.55%报40.80美 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 元/桶。 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 4 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 正文目录 1. 宏观要点 ....................................................................................................................................................................... 6 2. 国内外疫情发展趋势 ...................................................................................................................................................... 6 3. A股市场 ......................................................................................................................................................................... 7 4. 市场资金情况 ................................................................................................................................................................ 9 4.1. 融资融券 .............................................................................................................................................................. 9 4.2. 沪港通、深港通 ................................................................................................................................................. 10 5. 利率情况 ..................................................................................................................................................................... 11 5.1. SHIBOR利率 ........................................................................................................................................................ 11 5.2. 存款类机构质押式回购加权利率 ......................................................................................................................... 12 5.3. 国债十年期收益率 ...........................................................................................................................................