股指期货日报：沪指重回震荡整理，金融业进一步开放

银河期货研究所 股指研报 银河期货研究中心 您最忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 股 指 期 货日报 2 0 1 9年5月7日 星期四 市场行情 A股三大指数全天维持震荡整理态势，最终集体小幅收跌。市场成交量萎缩，两市合计成交6672亿元，行业板块涨少跌多，农业板块逆市走强。北向资金今日净流出14.37亿元。具体来看，沪指收盘下跌0.23%，收报2871.52点；深成指下跌0.18%，收报10863.29点；创业板指下跌0.16%，收报2106.84点。 消息方面，为贯彻落实党中央、国务院决策部署，进一步扩大金融业对外开放，2020年5月7日，中国人民银行、国家外汇管理局发布《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》，明确并简化境外机构投资者境内证券期货投资资金管理要求，进一步便利境外投资者参与我国金融市场。 《规定》主要内容包括：一是落实取消合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者)境内证券投资额度管理要求，对合格投资者跨境资金汇出入和兑换实行登记管理。二是实施本外币一体化管理，允许合格投资者自主选择汇入资金币种和时机。三是大幅简化合格投资者境内证券投资收益汇出手续，取消中国注册会计师出具的投资收益专项审计报告和税务备案表等材料要求，改以完税承诺函替代。四是取消托管人数量限制，允许单家合格投资者委托多家境内托管人，并实施主报告人制度。五是完善合沪指重回震荡整理，金融业进一步开放 股指期货指数及持仓量： 上证50 2740.00002760.00002780.00002800.00002820.00002840.00002860.00002880.00000.00005000.000010000.000015000.000020000.000025000.000030000.000035000.0000持仓量上证50期货合约上证50指数 沪深300 3700.00003750.00003800.00003850.00003900.00003950.00000.000010,000.000020,000.000030,000.000040,000.000050,000.000060,000.000070,000.000080,000.000090,000.0000100,000.0000持仓量沪深300合约沪深300指数 中证500 5000.00005050.00005100.00005150.00005200.00005250.00005300.00005350.00005400.00005450.00005500.00000.000020000.000040000.000060000.000080000.0000100000.0000120000.0000持仓量中证500合约中证500指数 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 格投资者境内证券投资外汇风险及投资风险管理要求。六是人民银行、外汇局加强事中事后监管。 从目前的情况来看，欧美的复工复产进度有可能不及市场预期，另外中美贸易摩擦近期有一定的升温迹象。但总的来看，4月的外需正处于最差的阶段，同时内需环比仍有改善空间，压制市场风险偏好进一步下行。考虑到此次疫情影响深远，企业经营压力、居民就业压力、连同疫情对微观主体资产负债表的影响等，可能使得消费修复的幅度受到压制。高杠杆背景下，企业本身债务压力较大、压制现金流自由度，疫情进一步加大现金流压力。企业压力可能通过就业市场向居民部门传导，影响收入和消费修复幅度，整个修复过程将较为缓慢。短期来看，在疫情影响下的当前行情大概率将维持震荡走势。 市场指数 05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,000050,000,00 0,000100,000,0 00,000150,000,0 00,000200,000,0 00,000250,000,0 00,000300,000,0 00,000350,000,0 00,000400,000,0 00,000450,000,0 00,0002015-03-042016-03-042017-03-042018-03-042019-03-042020-03-04上证50成交额收盘价01,0002,0003,0004,0005,0006,0000100,000,0 00,000200,000,0 00,000300,000,0 00,000400,000,0 00,000500,000,0 00,000600,000,0 00,000700,000,0 00,000800,000,0 00,000900,000,0 00,0001,000,000 ,000,0002015-03-042016-03-042017-03-042018-03-042019-03-042020-03-04沪深300成交额收盘价 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,0000100,000,0 00,000200,000,0 00,000300,000,0 00,000400,000,0 00,000500,000,0 00,000600,000,0 00,0002015-03-042016-03-042017-03-042018-03-042019-03-042020-03-04中证500成交额收盘价 股指成交持仓 0.0050,000.0 0100,000. 00150,000. 00200,000. 00250,000. 00300,000. 002019-07-292019-08-292019-09-292019-10-292019-11-292019-12-292020-01-292020-02-292020-03-312020-04-30股指期货成交量期货成交量:中证500股指期货期货成交量:上证50股指期货期货成交量:沪深300指数期货0.0050,000.0 0100,000. 00150,000. 00200,000. 00250,000. 00股指期货持仓量期货持仓量:中证500股指期货期货持仓量:上证50股指期货期货持仓量:沪深300指数期货 股指基差 IH基差当月, -13.8230IH基差次月, -47.2230IH基差当季, -117.0230IH基差次季, -136.8230-200.0000-150.0000-100.0000-50.00000.000050.0000100.000 0IH基差当月IH基差次月IH基差当季IH基差次季 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 IF基差当月, -16.2946IF基差次月, -52.8946IF基差当季, -132.0946IF基差次季, -154.4946-250.0000-200.0000-150.0000-100.0000-50.00000.000050.0000100.000 0150.000 0IF基差当月IF基差次月IF基差当季IF基差次季IC基差当月, -43.1519IC基差次月, -119.1519IC基差当季, -282.7519IC基差次季, -399.7519-500.0000-400.0000-300.0000-200.0000-100.00000.0000100.000 0200.000 0IC基差当月IC基差次月IC基差当季IC基差次季 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 5 免责声明 期货市场风险莫测，交易务请谨慎从事 本报告的著作权属于银河期货有限公司。未经银河期货有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为银河期货有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 本报告基于银河期货有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但银河期货有限公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且银河期货有限公司不保证所这些信息不会发生任何变更。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用,不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，银河期货有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与银河期货有限公司及本报告作者无关。 若有任何疑问，欢迎咨询！ 联系人:李恩现 投资咨询从业证书号:Z0014481 E-mail:lienxian_qh@chinastock.com.cn