融资融券周报第251期：两融余额环比上升，融资净买入额由负转正

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比上升，融资净买入额由负转正 融资融券周报第251期 2020年05月11日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 3.53 -0.22 -1.49 沪深300 5.16 0.28 6.25 刘敏 分析师 执业证书编号：S0530520010001 liumin@cfzq.com 相关报告 1 《策略报告：周策略报告（5.11-5.15）：节后风险偏好提升，做好均衡配置》 2020-05-10 2 《策略报告：投资者情绪谨慎偏乐观，两会市场预期存分歧-『财信投资者行为问卷调查第九十八期』》 2020-05-08 3 《策略报告：两融余额环比下降，融资净买入额由正转负-融资融券周报第250期》 2020-05-06 4 《策略报告：月度策略点评（5.6-5.31）：5月重个股、轻指数》 2020-05-05 5 《策略报告：财信策略：创业板注册制来了，以改革面对风险挑战冲击！》 2020-04-28 投资要点  截至2020年05月08日，深沪两市两融余额10643.85亿元，环比增加2.05%。两融余额占全部A股流通市值2.18%。上周融资买入额总计1965.14亿元，环比下降7.62%；上周融资净买入额为193.27亿元，前值为-172.08亿元。两市融资买入额占A股成交量的9.47%。  上周融资买入额占成交额比排名前5行业依次为非银金融、钢铁、房地产、银行、国防军工；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为综合、有色金属、农林牧渔、通信、国防军工。  上周融资买入额占比排名前10的个股依次为豫能控股、江河集团、九芝堂、元力股份、华锦股份、天宸股份、科达洁能、冠豪高新、仁东控股、七匹狼；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为恒泰艾普、景兴纸业、蒙草生态、数码科技、亚通股份、一汽轿车、大湖股份、汉得信息、海特高新、莫高股份。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为红塔证券、卓易信息、光云科技、心脉医疗、韦尔股份、金徽酒、沪硅产业-U、安科生物、长城军工、大康农业；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为青青稞酒、新国都、杭电股份、西南证券、美吉姆、神州数码、同有科技、中再资环、中海达、华神科技。  数据说明：数据更新截止日2020年05月08日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：疫情失控风险、经济大幅回落风险、贸易战风险、海外市场风险 -8%-5%-2%1%4%7%10%13%2019-052019-092020-01上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况.................................................................................................... 3 1.1 两融市场整体情况 ................................................................................................................................ 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................................. 4 2 本周市场策略观点.................................................................................................... 6 3 重点关注两融标的.................................................................................................... 7 图表目录 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重.......................................................... 3 图2：两融余额占全A流通市值的比重........................................................................ 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ................................................................. 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ................................................................. 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股................................................................ 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股................................................................ 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 6 表7：市场要闻和策略观点一览表................................................................................ 6 表8：重点关注两融标的情况....................................................................................... 7 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408222014110720150123201504102015062620150911201511272016021920160506201607222016101420161230201703242017060920170901201711242018020920180504201807202018101220181228201903222019061420190830201911222020021420200430上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴) 资料来源：财信证券、wind 图2：两融余额占全A流通市值的比重 1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408292014112120150213201505082015073120151023201601152016041520160708201609302016123020170331201706232017092220171222201803232018061520180907201812072019030820190606201908302019112920200228上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 资料来源：财信证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 非银金融 13.62 0.04 钢铁 13.06 1.11 房地产 11.69 -0.20 银行 11.05 -0.59 国防军工 10.73 3.13 资料来源：财信证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 综合 3.55 3.32 有色金属 3.37 3.40 农林牧渔 3.30 1.62 通信 3.20 3.83 国防军工 3.20 3.13 资料来源：财信证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 豫能控股 40.73 1.54 江河集团 36.27 0.31 九芝堂 32.14 -1.42 元力股份 28.40 3.02 华锦股份 28.37 1.23 天宸股份 27.77 1.97 科达洁能 26.72 2.93 冠豪高新 26.21 1.61 仁东控股 25.89 1.05 七匹狼 25.61 0.20 资料来源：财信证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 恒泰艾普 18.80 3.62 景兴纸业 18.24 0.99 蒙草生态 17.06 1.04 数码科技 16.08 2.63 亚通股份 15.65 2.23 一汽轿车 15.43 4.31 大湖股份 15.42 1.94 汉得信息 15.03 3.81 海特高新 14.95 1.30 莫高股份 14.86 9.13 资料来源：财信证券、wind 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 证券简称 融资余额环比增幅(%) 区间涨跌幅(%) 红塔证券 77.51 9.57 卓易信息 68.40 20.62 光云科技 67.79 8.88 心脉医疗 60.12 8.37 韦尔股份 56.16 7.45 金徽酒 52.04 1.20 沪硅产业-U 51.25 11.87 安科生物 43.53