环保行业周报：雄安新区建设进程推进，关注相关水环境治理标的

请务必阅读正文之后的特别声明部分 1 证券研究报告：行业研究/行业周报 环保行业（含新三板） 环保行业周报（20170820）：雄安新区建设进程推进，关注相关水环境治理标的 （170814-170819） 评级：看好 2017年8月20日 行业研究/行业周报 过去一周沪深300、环保工程及服务II（申万） 核心观点 上周环保各板块整体上涨，监测板块涨幅最大，达4.48%；节能板块涨幅最小，为0.84%。8月17日，北京河北两地签署《关于共同推进河北雄安新区规划建设战略合作协议》，进一步推进雄安新区建设。第一阶段将投入千亿治理河道，建议关注相关水环境治理标的；上市公司中报陆续发布，建议关注有订单保障、中报业绩超预期的标的。新三板方面，关注创新层和IPO概念股。 上周环保行业市场概况 上周环保工程及服务II（申万）指数上涨3.96%，沪深300指数上涨2.12%，环保板块跑赢大盘1.84%。上周环保各板块整体上涨，监测板块涨幅最大，达4.48%；节能板块涨幅最小，达0.84%。上周环保板块整体估值较前一周涨幅较大，PE（TTM）为41.16，低于创业板的42.09；PB为3.91，低于创业板的4.61。 上周新增2家新三板挂牌环保企业，无新增新三板做市环保企业，无新增申请上市辅导环保企业，3家环保企业摘牌。 行业政策与动态 北京河北两地签署《关于共同推进河北雄安新区规划建设战略合作协议》，合作协议突岀全方位合作，从建立健全对接协调工作机制，到科技创新、交通、生态、产业、公共服务、规划、干部人才交流等领域，进行全面、深度合作。 雄安建设第一阶段启动方向明确，首期将投入千亿巨资治理河道。相关部门已完成对雄安周边300公里范围内的河道勘探工作，河道治理、排洪防沥等基础建设将率先展开。 第四批8个中央环境保护督察组全部实现督察进驻，8个中央环境保护督察组组长由焦焕成、吴新雄、马中平、贾治邦、朱之鑫、蒋巨峰、杨松、李家祥等同志担任，分别负责对吉林、浙江、山东、海南、四川、西藏、青海、新疆（含兵团）开展环境保护督察工作。 环保部通报2017年上半年水环境形势。总体来看，全国水环境质量呈改善趋势，但各省（区、市）工作进展不平衡，部分地区完成2017年水质目标难度较大。 财政部、税务总局、环保部联合下发《要求全面做好环境保护税法实施准备工作》。 风险提示：中报业绩不及预期，政策推进不及预期，二级市场整体波动风险 分析师 张红兵 执业证书编号：S0760511010023 Tel：010-83496356 Email：zhanghongbing@sxzq.com 研究助理 张婉姝 010-83496305 zhangwanshu@sxzq.com 联系人 赵腾辉 010-83496303 zhaotenghui@sxzq.com 地址： 太原市府西街69号国贸中心A座28层 北京市西城区平安里西大街中海国际中心7层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 证券研究报告： 行业研究/行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 2 目 录 1.上周环保行业市场概况..................................................................................................................................................... 3 1.1 A股环保板块行情回顾 ..................................................................................................................................................... 3 1.2 新三板环保板块动态 ........................................................................................................................................................ 4 2. 行业政策及动态 .............................................................................................................................................................. 6 3. 上周环保公司要闻回顾 ................................................................................................................................................... 9 3.1 A股环保公司动态 ............................................................................................................................................................. 9 3.2 新三板环保公司动态 ...................................................................................................................................................... 12 4.本周大事提醒 .................................................................................................................................................................. 14 5.风险提示 ......................................................................................................................................................................... 16 证券研究报告： 行业研究/行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 3 1.上周环保行业市场概况 1.1 A股环保板块行情回顾 上周环保工程及服务II（申万）指数上涨3.96%，沪深300指数上涨2.12%，环保板块跑赢大盘1.84%。上周公用事业板块整体上涨2.81%，在所有申万一级行业中涨幅居中。 图1：上周环保板块行情回顾 图2：上周各行业涨跌幅 数据来源：山西证券研究所、wind 数据来源：山西证券研究所、wind 上周环保各板块整体上涨，其中监测、水处理板块涨幅较大，分别达到4.48%、4.33%；节能板块涨幅较小，为0.84%。 上周环保个股涨幅前5名分别为：博天环境、首创股份、先河环保、三维丝、中再资环；上周只有3支股票下跌，分别为：宝馨科技、凯迪生态、中国天楹。 图3：上周环保各板块涨跌幅 图4：环保行业上周涨/跌前5名 数据来源：山西证券研究所、wind 数据来源：山西证券研究所、wind 证券研究报告： 行业研究/行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分 4 上周环保板块整体估值出现明显上涨，PE（TTM）为41.16，低于创业板的42.09；PB为3.91，低于创业板的4.61。 图5：PE（TTM） 图6：PB 数据来源：山西证券研究所、wind 数据来源：山西证券研究所、wind 1.2 新三板环保板块动态 上周新三板新增挂牌环保企业2家，为欣创环保和金洁水务。 表1：上周新增挂牌 证券代码 证券简称 主办券商(持续督导) 总股本（万股） 流通股（万股） 营收（万元） 净利润（万元） 871890.OC 欣创环保 国元证券 61734.52 - 55495.23 3493.84 871936.OC 金洁水务 浙商证券 15156.76 - 7379.85 2110.02 数据来源：山西证券研究所、choice 上周无新三板环保做市企业。 上周无新三板环保企业申请上市辅导。 表2：已申请上市企业情况跟踪 代码 名称 公告日期 辅导机构 起始日期 总股本 (万股) 总市值 (万元) 拟上市板块 最新进程 832218.OC 德长环保 2015/11/18 财通证券 2015/11/18 16700.00 166666.00 - 辅导 831988.OC 乐普四方 2015/12/15 东莞证券 2015/12/13 21000.00 66780.00 - 辅导 833310.OC 仁新科技 2016/1/15 西南证券 2016/1/11 9220.00 46561.00 - 辅导 831124.OC 中标节能 2016/1/28 招商证券 2015/12/28 5000.00 7500.00 - 辅导 830964.OC 润农节水 2016/1/28 中信建投证券 2016/1/26 9600.00 142464.00 主板 已反馈 831208.OC 洁昊环保 2016/1/28 海通证券 2016/1/27 9751.21 71086.36 创业板 已反馈 832899.OC 景津环保 2016/2/29 中国银河 2016/2/22 32685.00 494524.05 主板 已受理 833418.OC 中兰环保 2016/3/8 东吴证券 2016/3/8 6718.00 30499.72 - 辅导 证券研究报告： 行业研究/行业周报 请务必阅读正文之后的特别声明部分