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衍生品日刊:空头止损出局,多头继续发力!

2013-05-22范向鹏、蒋禹国金证券佛***
衍生品日刊:空头止损出局,多头继续发力!

www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net 中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商www.jztzw.net - 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 基本结论 期货与现货当日走势 内地融资历史走势 恒指及卖空量走势 香港重点股票权证资金流 正股 认购流入 (万元) 正股 认沽流入(万元)恒生指数 913 恒生指数 699 香港交易 643 中国银行 80 汇丰控股 348 工商银行 48 中国平安 274 汇丰控股 46 农业银行 207 中国人寿 44 空头止损出局,多头继续发力! 2013年05月21日 衍生品日刊(2013-05-21) 衍生品日刊 沪深300股指期货当月合约贴水16点,有所扩大。四个合约成交量合计724892手,较前日跌11.51%;总成交金额约5645.04亿元,较前日跌9.84%;持仓量总计 121507手,较前日涨1.11%。  昨日期指市场延续温和反弹格局,当月合约早盘一度快速冲高,午后有所回落,收盘时小幅上涨。当月合约期现基差由-19.4回升至-15.8,新上市下月合约IF1307跨期基差为-6.8。当月合约成交量和持仓量同步下滑,前20大会员多头开仓183手,空头平仓3408手。尽管空头上周五大量开仓,昨日也未能抵抗多头的攻势,反而平仓出局,多头在三连阳后热情未减,后市将有望继续上攻。  5月20日上交所融资买入1109525.49万元,融资偿还额916806.45万元,融资余额达到1330.92亿元;上交所融资买入金额最多的5只股票为兴业银行(30246.68万元)、民生银行(26931.98万元)、中信证券(26589.83万元)、海通证券(22383.55万元)、方正证券(21715.21万元);上交所融资余额最大的2只股票民生银行(513975.72万元)、中国平安(486598.80万元);上交所融券卖出最多的2只股票为兴业银行(15477.91万元)、民生银行(15196.42万元);  5月17日深交所融资买入572647.51万元,融资偿还额510043.56万元,融资余额达到607.97亿元。深交所融资买入金额最多的5只股票为电广传媒(20801.72万元)、平安银行(20464.79万元)、宏源证券(13896.34万元)、西部证券(10313.03万元)、万 科A(9977.35万元);深交所融资余额最大的2只股票为平安银行(418464.63万元)、广发证券(161140.63万元);深交所融券卖出量最多的2支股票为万 科A(10269.73万元)、平安银行(5028.39万元)。  5月20日香港卖空成交金额为60.96亿元,卖空个股数为409只。卖空金额最大的五只股票为腾讯控股(7.49亿元)、南方A50ET(4.04亿元)、安硕A50中国(3.50亿元)、建设银行(3.27亿元)、中国银行(2.47亿元)。华地国际控(1700.hk)卖空量突增至47万股。  香港权证市场总共成交95亿元,其中认购42亿、认沽13亿、牛证18亿和熊证22亿元。  权证资金流显示,认购资金净流入最多的是恒生指数(913万元)、香港交易所(643万元)、汇丰控股(348万元),净流出最多的是安硕A50中国(293万元)、中国银行(253万元)、中国人寿(236万元);认沽资金净流入最多的是恒生指数(699万元)、中国银行(80万元)、工商银行(48万元),净流出最多的是香港交易所(34万元)、中国平安(31万元)、中国海洋石油(10万元)。  恒生指数认购资金净流入出现异动,共流入913万元,主要是21559,共流入339万元;腾讯控股认沽资金净流入出现异动,共流入2097万元,主要是24275,共流入360万元。  2823(新华富时A50基金)收报10.72元,涨2.88%,认购资金净流出293万元,认沽资金净流入10万元,卖空量3267万股。 研究报告范向鹏 分析师 SAC执业编号:S1130207030220 (8621)61038298 fanxp@gjzq.com.cn 蒋禹 分析师 SAC执业编号:S1130512090003 (8621)61038312 jiangyu@gjzq.com.cn wwwww1用使司公限有理管金基信泰供仅告报此此报告仅供泰信基金管理有限公司使用 www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net 中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商www.jztzw.net - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 衍生品日刊(2013-05-21)一、沪深300股指期货  当月合约贴水16点,有所扩大。四个合约成交量合计724892手,较前日跌11.51%;总成交金额约5645.04亿元,较前日跌9.84%;持仓量总计 121507手,较前日涨1.11%。 1:基本情况 来源:国金证券研究所 ,注:表中合约价格涨跌及涨跌幅度均以结算价计算 图表2:基差运行状况 合约名称 基差 基差率 上日基差 基差日变动 基差当日最大 基差当日最小 当月 -15.81-0.61%-15.45-0.361.38-26.18下月 -22.61-0.87%-19.45-3.16-4.82-32.11当季 -13.01-0.50%-10.65-2.367.38-19.11下季 11.590.44%10.750.8428.783.11下月-当月 -6.80-0.26%-4.00-2.80-5.00-8.20当季-当月 2.800.11%4.80-2.009.202.80下季-当月 27.401.06%26.201.2031.2024.40当季-下月 9.600.37%8.800.8016.409.60下季-下月 34.201.32%30.204.0037.8031.20下季-当季 24.600.95%21.403.2024.6017.20来源:国金证券研究所 图表3:前20名与国泰君安的持仓变化 前20名合计 国泰君安 日期 现货收盘价 持买单总量 买单变化量 持卖单总量 卖单变化量持买单总量 买单变化量 持卖单总量 卖单变化量5-20 2609.61 68784183 81247-34088480-403 11346-4055-17 2592.05 693484239 8480566078883-4574 11751-1775-16 2552.71 68316-5761 80578-352413457-2242 11928-10715-15 2506.93 75929-2224 87840-294015699-161 12999455-14 2493.34 7875821 91254-4099158601811 12954-23135-13 2530.77 805542979 97973276214049256 152678925-10 2540.84 788843684 96011415913793995 14375-2095-9 2527.79 76627-993 92202-106412798-1413 1458416305-8 2542.80 7925310521 9354012834142112006 1295410735-7 2529.94 698144058 81008435122051181 11881774来源:国金证券研究所 图表1:现货及期货运行状况 合约名称 收盘价 结算价 结算价 日涨跌 结算价 日涨跌幅 成交量(手) 日成交量 变化率 日成交金额(亿元) 持仓量(手) 日持仓量 变化率 IF1306 2593.802598.4022.60 0.88%696900-7.92%5427.0699789-1.51%IF1307 2587.002591.00- -13734-106.612836-IF1309 2596.602602.8018.40 0.71%12543-19.16%97.8816837-0.53%IF1312 2621.202626.0021.80 0.84%1715-10.86%13.4920456.18%wwwww2 www.jztzw.net www