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国金证券衍生品日刊:多头去了创业板,期指留住空头!

国金证券,6001092013-06-18范向鹏、蒋禹国金证券赵***
国金证券衍生品日刊:多头去了创业板,期指留住空头!

www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net 中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商www.jztzw.net - 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 基本结论 期货与现货当日走势 内地融资历史走势 恒指及卖空量走势 香港重点股票权证资金流 正股 认购流入 (万元) 正股 认沽流入(万元)工商银行 307 恒生指数 84 安硕A50 157 中国移动 33 香港交易 125 中国人寿 29 汇丰控股 83 农业银行 18 中国电信 27 中国平安 13 多头去了创业板,期指留住空头! 2013年06月18日 衍生品日刊(2013-06-18) 衍生品日刊 沪深300股指期货当月合约贴水8点,有所缩小。四个合约成交量合计621637手,较前日涨20.10%;总成交金额约4474.39亿元,较前日涨20.25%;持仓量总计 116969手,较前日跌2.39%。  昨日期指市场小幅高开,稍作冲高后便逐步走弱;午后市场维持低位窄幅波动,小幅收绿。当月合约期现基差由-21.2回升至-7.6,下月合约跨期基差由-6.6下跌至-9.4。本周五IF1306合约到期交割,当月和下月合约的移仓步伐加快,综合来看两合约前20大会员多空头分别平仓3930和2295手,多头的资金退出更快,表明连续下挫之后,市场人气涣散,而空头已在节前有计划地布局下月合约,昨日创业板的再创新高让沪深300期货无地自容,难道多头都去了小股票,空头都待在了期指市场?这或许就是阿尔法基金的魅力吧。  6月17日香港卖空成交金额为50.04亿元,卖空个股数为422只。卖空金额最大的五只股票为建设银行(4.26亿元)、安硕A50中国(1.71亿元)、银河娱乐(1.63亿元)、盈富基金(1.51亿元)、长江实业(1.45亿元)。卜蜂国际(0043.hk)卖空量突增至100万股。  香港权证市场总共成交129亿元,其中认购53亿、认沽18亿、牛证28亿和熊证30亿元。  权证资金流显示,认购资金净流入最多的是工商银行(307万元)、安硕A50中国(157万元)、香港交易所(125万元),净流出最多的是恒生指数(849万元)、和记黄埔(325万元)、中国移动(97万元);认沽资金净流入最多的是恒生指数(84万元)、中国移动(33万元)、中国人寿(29万元),净流出最多的是工商银行(332万元)、汇丰控股(27万元)、香港交易所(20万元)。  认购无流入异动股;银河娱乐认沽资金净流入出现异动,共流入216万元,主要是23403,共流入63万元。  2823(新华富时A50基金)收报9.78元,跌0.00%,认购资金净流入157万元,认沽资金净流入7万元,卖空量1744万股。 研究报告范向鹏 分析师 SAC执业编号:S1130207030220 (8621)61038298 fanxp@gjzq.com.cn 蒋禹 分析师 SAC执业编号:S1130512090003 (8621)61038312 jiangyu@gjzq.com.cn wwwww1用使司公限有理管金基信泰供仅告报此此报告仅供泰信基金管理有限公司使用 www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net 中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商www.jztzw.net - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 衍生品日刊(2013-06-18)一、沪深300股指期货  当月合约贴水8点,有所缩小。四个合约成交量合计621637手,较前日涨20.10%;总成交金额约4474.39亿元,较前日涨20.25%;持仓量总计 116969手,较前日跌2.39%。 1:基本情况 来源:国金证券研究所 ,注:表中合约价格涨跌及涨跌幅度均以结算价计算 图表2:基差运行状况 合约名称 基差 基差率 上日基差 基差日变动 基差当日最大 基差当日最小 当月 -7.64-0.32%-21.1713.533.82-28.68下月 -17.04-0.71%-27.7710.73-4.38-35.50当季 -5.04-0.21%-14.779.738.02-24.10下季 24.561.02%13.2311.3335.784.70下月-当月 -9.40-0.39%-6.60-2.80-5.80-9.40当季-当月 2.600.11%6.40-3.806.001.60下季-当月 32.201.34%34.40-2.2036.8030.80当季-下月 12.000.50%13.00-1.0012.8010.60下季-下月 41.601.74%41.000.6044.4039.00下季-当季 29.601.23%28.001.6032.4026.60来源:国金证券研究所 图表3:前20名与国泰君安的持仓变化 前20名合计 国泰君安 日期 现货收盘价 持买单总量 买单变化量 持卖单总量 卖单变化量持买单总量 买单变化量 持卖单总量 卖单变化量6-17 2403.84 66307-3930 80679-229510388-544 10716796-14 2416.77 70363-4972 83532-763710932-1038 10637-10546-13 2399.94 75713-1663 92083-89511970-1289 116915036-7 2484.16 77645-2460 93816-259413259-1334 11188-8516-6 2527.85 810402111 96491230014593290 120392916-5 2560.54 794251414 94673135114303966 11748-10266-4 2565.67 782662059 9372279313337104 127743656-3 2602.62 763651405 936103372132331094 1240910895-31 2606.43 75381-1342 90783-120412139267 11320-13315-30 2634.32 779552738 92704268711872607 12651605来源:国金证券研究所 图表1:现货及期货运行状况 合约名称 收盘价 结算价 结算价 日涨跌 结算价 日涨跌幅 成交量(手) 日成交量 变化率 日成交金额(亿元) 持仓量(手) 日持仓量 变化率 IF1306 2396.202395.00-5.40 -0.22%51379014.52%3699.5852857-15.38%IF1307 2386.802387.00-5.60 -0.23%9675660.49%694.674162016.04%IF1309 2398.802398.40-7.40 -0.31%983333.46%70.95195734.77%IF1312 2428.402428.40-6.60 -0.27%1258-1.80%9.1929193.22%wwwww2 www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net www.jztzw.net 中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商中国价值投资网 最多、最好用研究报告服务商www.jztzw.net - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 衍生品日刊(2013-06-18)2:当天高频图 (表示当天的套利机会和表现) 来源:国金证券研究所 来源:国金证券研究所 3:历史图(最近30天),代表一个趋势的变化 图表8:近期现货与期货走势 来源:国金证券研究所 图表4:当月合约分钟价差图 图表5:次月分钟合约价差图 图表6:当季合约分钟价差图 图表7:下季合约分钟价差图 wwww