世纪证券金彩午评

2010年11月8日 星期一 责任编辑：石开荣 审核人：李茂俊 风险提示：尊敬的投资者：我们郑重提醒您理性看待市场，没有只涨不跌的市场，也没有包赚不赔的投资，投资者应理解并始终牢记“买者自负”的原则与“股市有风险，入市须谨慎”的投资准则，防止不顾一切、盲目投资的非理性行为。理性管理个人财富，安全第一。切勿冒险投资，请切记风险！ 上证指数上午上涨 0.67%，报收 3150.59 点，成交金额 1541.17 亿元。深证成指上午下跌 0.01%，报收13732.42点，成交金额1064.75亿元，成交量与上交易日比有所上升。 板块上看，行业涨多跌少，城市交通仓储、农业、化纤、石油和日用品等行业板块涨幅居前；保险、民航业、有色、机械和钢铁等行业板块跌幅居前。截至上午收盘，西仪股份等近 43 家个股涨停，无个股跌停。两市涨跌家数比接近3：1。 整体来看，市场关注点逐步从对外围政策和股市影响中回归。短期来看，股指虽然依靠外围利好回补了前期的跳空缺口，但指数跳空高开的强势并未能使其延续上冲而是向下震荡调整，阴线报收，显示出市场对指数再度上涨较为犹豫。并且上周上证指数已累计上涨5.06%，连续突破3000点和3100点的整数关口，而此前市场在该区域的套牢盘较多，加上外围因素的推动作用降低，市场反应回归平和。美元走弱和大宗商品价格走高对国内A股市场的影响呈现递减趋势，资源类个股上涨动力减弱，都预示着股指震荡的概率增加。 展望本周，通货膨胀依然是市场关注点回归后关注的焦点问题。按照惯例，本周国家统计局将公布CPI等经济运行数据。从十月份商品价格走势来看，上涨态势并未停止。国家发改委公布了10月份城市食品零售价格监测情况。在监测的31种产品中，近80%价格上涨。同样从期货市场交易数据可知，糖期货价格周涨幅为10.28%，棉花期货价格周涨幅为8.54%。其他类商品如玉米大豆等，期货价格也是持续走高。因此市场普遍预计 10 月份的 CPI 将再创新高。市场对通货膨胀的忧虑和对政策调控的担心，这些都将成为制约本周市场走势的重要因素，可密切关注。 风险提示 大盘分析 【免责声明】《金彩午评》之所有观点仅供参考，不作为投资依据。本公司不承担任何据此产生的后果。如有任何意见或建议，欢迎电邮shikr@csco.com.cn 关注增值服务、光通信及物联网概念个股——2010年3季通信板块基金重仓股分析 事件描述：全部基金管理公司已经公布完2010年3季度报告，我们据此比较证券投资基金2010年3季度和2010年2季度重仓持有股票中，通信件行业股票的增减变化情况。 评论：基金重仓通信的市值增加。2010年3季度末，基金重仓持有的通信行业股票市值合计为204.65亿元，与2季度末的173.92亿元相比，增加幅度为17.66%。基金重仓持有通信行业公司股票市值占基金重仓持股总市值的比重为2.87%，通信行业上市公司总流通市值占全部A股上市公司总流通市值的比例为3.02%。 基金重仓股数量减少。2010年3季度末通信行业基金重仓股的数量为21只，比2010年2季度末减少5只，其中新进入重仓股的股票为8只，主要为中小板股。退出重仓股行列的股票有13只。 2010年3季度，天相通信行业指数上涨14.83个百分点，同期上证指数上涨10.73个百分点，通信行业跑赢上证指数。从3季度的21只基金重仓股股价表现来看，有16只股票有不同幅度的上涨，其中远望谷涨幅近45%，中天科技、烽火通信、四创电子和拓维信息涨幅均超过30%。 行业投资分析： （1）电信运营及服务业：运营商的资本开支放缓、行业竞争加剧、以及3G用户数增速低预期的背景下，市场对运营商的未来两年的业绩看淡；继续看好增值服务的上市公司，建议关注北纬通信、拓维信息和二六三。（2）通信设备行业：国家政策对光通信发展的扶持，运营商对光通信资本开支的加大投入，加上海外电信资本开支的回暖，使得光通信行业有较高的景气度，继续看好光通信设备及光接入行业，我们重点推荐新海宜、烽火通信、中兴通讯和日海通信。（3）国家十二五规划已经明确提出，要发展宽带融合安全的下一代国家基础设施，推进物联网的应用，我们重点推荐关注物联网概念个股高鸿股份、远望谷和东信和平的投资机会。 热点追踪