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仿真期指早评:关注数据出台,大盘仍然偏多

2010-04-15田野光大期货巡***
仿真期指早评:关注数据出台,大盘仍然偏多

本报告由光大期货有限公司研究所编写,以合法地获得尽可能可靠、准确、完整的信息为基础,但不保证所载信息之精确性和完整性。光大期货研究所将随时补充、修订或更新有关信息,但未必发布。本报告根据中华人民共和国法律在中华人民共和国境内分发,供投资者参考。光大期货有限公司不对投资者买卖有关期货合约而产生的盈亏承担责任。 关注数据出台 大盘仍然偏多 摘要 周三两市平稳开局,股指整日维持窄幅震荡。明日经济数据公布,通胀预期加重,农业股午后抬头,题材股活跃区域板块轮番表演,权重股回调整理,地产股午后企稳,有色、航天军工板块活跃,中小盘股回升,两市缩量横盘保持观望。截止收盘,沪指报3166.18点,涨4.93点,涨幅0.16%,成交1379.19亿元。 沪深股市昨日强势震荡,经济数据和股指期货上市行情仍在延续。预计经济数据较为平稳,对大盘形成一定支撑,短期内沪深300指数可能震荡上试3550点位置。明日股指期货正式上市,料将对大盘有拉动作用。 光大期货研究报告 品种 报告类别 期指仿真 早评 报告日期 2010年4月15日 分析师 田野 021-22169060-238 tianye@ebfcn.com.cn 期市有风险 入市须谨慎 仿真期指早评 一、国内外主要股市 沪深股市: 周三两市平稳开局,股指整日维持窄幅震荡。明日经济数据公布,通胀预期加重,农业股午后抬头,题材股活跃区域板块轮番表演,权重股回调整理,地产股午后企稳,有色、航天军工板块活跃,中小盘股回升,两市缩量横盘保持观望。截止收盘,沪指报3166.18点,涨4.93点,涨幅0.16%,成交1379.19亿元。 美国: 美国股市收盘走高,标准普尔500指数近19个月来首次突破1,200点大关,因摩根大通、英特尔及CSX公布的强劲收益报告提振了市场对第一财季业绩公布期的乐观预期。标准普尔500指数上涨13.35点,至1,210.65点,涨幅1.12%,创2008年9月26日以来最高收盘点位。道琼斯工业股票平均价格指数涨103.69点,至11,123.11点,涨幅0.94%,创2008年9月26日以来最高收盘水平。纳斯达克综合指数涨38.87点,至2,504.86点,涨幅1.58%,创2008年6月5日以来最高收盘点位。 二、仿真期指市场 1、沪深300前十大权重股 表1、沪深300指数权重前十成分股 代码 名称 权重 最新价 涨跌涨跌幅开盘价最高价 最低价 成交量 600036 招商银行 3.64 16.14 00.00%16.1916.2516.03 66983044601328 交通银行 2.74 8.29 00.00%8.298.368.24 52026861601318 中国平安 2.73 52.22 0.330.64%52.0152.3451.5 29644063600016 民生银行 2.64 7.69 0.010.13%7.687.727.61 1.13E+08600030 中信证券 2.43 28.68 -0.11-0.38%28.8428.8928.51 54322603601166 兴业银行 2.22 34.82 -0.08 -0.23%34.8835.2734.4 17182095600000 浦发银行 2.21 22.88 -0.15-0.65%23.1223.1222.76 38865502601088 中国神华 1.78 29.58 -0.11 -0.37%29.7529.9529.45 21485282000002 万科A 1.62 9.21 -0.04-0.43%9.229.239.13 79566024601601 中国太保 1.61 28.12 -0.1 -0.35%28.0128.2427.6 33754176资料来源:中证指数有限公司 光大期货研究所 2、期指仿真合约基差与价差 表2、沪深300股指期货仿真交易合约基差 合约 最新基差 昨日基差 变化 IF1005 -34.49 -38.88 4.39 IF1006 -54.29 -66.08 11.79 IF1009 -58.49 -78.88 20.39 IF1012 -95.29 -119.28 23.99 图1、期指仿真合约基差变化图 仿真期指早评 资料来源:光大期货研究所 图2、期指仿真交易合约间价差变化图 资料来源:光大期货研究所 三、政策、消息和经济数据 1、国务院强抑高房价:问责任严信贷加新税 国务院总理温家宝14日主持召开国务院常务会议,分析一季度经济形势,研究部署下一阶段经济工作。 会议指出,今年以来,各地区、各部门认真贯彻党中央、国务院决策部署,坚持实施应对国际金融危机的一揽子计划,国民经济运行开局良好,继续朝着宏观调控的预期方向发展,回升向好势头更加巩固。经济增速继续回升,经济效益明显好转;内需保持较快增长,对外贸易加快恢复;抗旱救灾全力推进,农业生产形势总体平稳;结构调整和节能减排力度加大,区域协调发展势头良好;财政金融平稳运行,物价总水平基本稳定;改善民生工作力度加大,就业和居民收入继续增加。这些表明,中央关于今年经济工作的方针和部署是完全正确的。 仿真期指早评 会议认为,当前经济发展环境仍极为复杂,经济快速增长较大程度上还是政策刺激的结果,也有去年同期基数较低的原因,经济回升向好过程中还存在许多矛盾和困难,一些新情况、新问题也在显现。从国际看,金融危机影响仍在持续,一些国家主权债务风险凸显,主要经济体失业率居高不下,国际大宗商品价格高位震荡,贸易保护主义明显抬头,世界经济复苏存在不确定性。从国内看,防灾抗灾形势严峻,夺取农业好收成和增加农民收入存在很多制约因素; 一些推动价格上涨的因素在显现,强化了通胀预期,特别是部分城市住房价格过快上涨的问题比较突出;财政金融潜在风险不容忽视;就业压力总体上持续增加与结构性用工短缺矛盾并存。对面临的困难和问题,决不能掉以轻心。 会议强调,要坚持把处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系作为宏观调控的核心,把加快转变经济发展方式、提高经济增长的质量和效益摆到突出位置,继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策,着力增强宏观经济政策的针对性和灵活性。 2、市场预期一季度GDP增幅高达11.9% CPI增长2.2% 据《第一财经日报》报道,昨天召开的国务院常务会议指出,一季度经济增速继续回升,经济回升向好势头更加巩固,物价总水平基本稳定。 据了解,今年一季度国内生产总值(GDP)增长可能高达11.9%左右,3月份居民消费物价指数(CPI)或走低至2.4%,一季度整体CPI增幅则在2.2%左右。今天上午10点,国务院新闻办将举行一季度经济运行情况发布会。 高增长的形势会强化市场的紧缩预期,但CPI增幅依然在3%的控制范围内,意味着加息等调控政策或许不会很快到来。 对于后续政策,国务院常务会议指出,要继续实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。要坚持把处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系作为宏观调控的核心。并把加快转变经济发展方式、提高经济增长的质量和效益摆到突出位置,着力增强宏观经济政策的针对性和灵活性。 “我们将中国央行首次加息时间的预期,从今年3月推迟至今年5月。”野村证券中国区首席经济学家孙明春对记者指出。另有政府官员在接受记者采访时则表示,加息可能要到今年三季度。 四、操作策略及建议 沪深股市昨日强势震荡,经济数据和股指期货上市行情仍在延续。预计经济数据较为平稳,对大盘形成一定支撑,短期内沪深300指数可能震荡上试3550点位置。明日股指期货正式上市,料将对大盘有拉动作用。 仿真期指早评 上海总部 地址:上海市新闸路1508号静安国际广场2楼 邮编:200040 电话:021-22169060 传真:021-22169061 网点管理事业部 地址:上海市新闸路1508号静安国际广场2楼 邮编:200040 电话:021-22169060 传真:021-22169061 IB管理事业部 地址:上海市新闸路1508号静安国际广场2楼 邮编:200040 电话:021-22169060 传真:021-22169061 机构渠道事业部 地址:上海市浦东新区福山路458号同盛大厦13楼 邮编:200122 电话:021-50588058 传真:021-50582382 上海肇嘉浜营业部 地址:上海徐汇区肇嘉浜路680号金钟大厦811 邮编:200031 电话:021-64155171,64155173,64736928 传真:021-64736784 大连营业部 地址:大连市中山区五五路32号,安达商务大厦1603房 邮编:116001 电话:0411-84800448 传真:0411-84800825 宁波营业部 地址:浙江省宁波市海曙区华楼巷19号天一豪景A3-11 邮编:315010 电话:0574-87265610 传真:0574-87367237 福州营业部 地址:福建省福州市华林路207号东网大厦8层 邮编:350003 电话:0591-87875126 传真:0591-87875119 北京营业部 地址:北京市西城区月坛北街2号月坛大厦东配楼三层 邮编:100029 电话:010-68084002 传真:010-68084131 郑州营业部 地址:河南省郑州市未来大道69号未来大厦1208室 邮编:450008 电话:0371-65612257 传真:0371-65612515 天津营业部 地址:天津市河西区围堤道53号丽晶商务大厦1003室 邮编:300201 电话:022-58780700-202 传真:022-58780708 青岛营业部 地址:青岛市香港西路67号光大国际金融中心12F/JK10 邮编:266071 电话:0532-86129096 传真:0532-86129089 长春营业部 地址:长春市解放大路2677号光大大厦15层 邮编:130061 电话:0431-88405567 传真:0431-88405569 长沙营业部 地址:长沙市开福区芙蓉中路一段478号运达国际广场喜来登写字楼1505室 邮编:410005 电话:0731-82906095 传真:0731-6561