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中小板2月第一周周报:市场跌势减缓,把握热点成长股

2010-02-01尤文静中泰证券更***
中小板2月第一周周报:市场跌势减缓,把握热点成长股

重要声明:本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料,但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断,可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。在法律允许的情况下,我公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易,并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等相关服务。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。 中小板综指与上证指数对比 各指数周涨跌幅 板块 周收盘 周涨幅 上证综合 2989.29 -4.45% 深证成指 12137.2 -3.64% 沪深300 3024.16 -4.81% 中小板综指 5792.92 -2.2% 数据来源:Wind,齐鲁证券研究所 齐鲁证券研究所 策略与产品开发部 分析师: 尤文静 联系人: 吴凤芹 Tel: (86531) 81283782 Email:wufq@qlzq.com.cn 相关报告 《中小板1月第四周策略周报:把握热点,优选个股》20100125 《中小板1月第二周策略周报:关注业绩,精选个股》20100111 〇〇二一年二月一日星期一 市场跌势减缓,把握热点成长股 ——中小板2月第一周周报 【投资要点】 ÿ 上周中小板综指收于5665.33,周跌幅为2.2%,成交量较前一周收缩超过三分之一。同期的沪深300指数跌幅最大,周跌幅为4.81%。上证综指周跌幅大于深证成指,因为大盘股是拖累股指的主要负担,中小市值股票跌幅相对较小。上周前三个交易日市场跌幅较大,而在后两个交易日,大幅下挫的局面得以缓解。上周申万风格指数全部下跌,小盘指数和中盘指数的周跌幅明显小于大盘指数。同样的结果在累计超额收益计算中也得以体现,自2006年初至今,中小板综指相对于上证综指的累计超额收益升至45.7%,较前一周上升5.4%。 ÿ 上周中小板340只股票中共有72只表现为上涨。华帝股份的周涨幅遥遥领先,达20.2%。该公司在上周四晚发布业绩预增公告,业绩增长明显超出市场预期,从而吸引市场资金追捧。三特索道、格林美和汉钟精机的上涨则分别得益于国家近期发布的相关产业扶持政策,如旅游、低碳、节能环保等。我们的统计结果表明周跌幅在(-4.85%,-0.68%)之间的股票数目是最多的。上周换手率前十名中有八只上市不久的次新股,与申万风格指数中的新股指数跌幅较小相一致,在大盘股拖累股指下行的环境中,次新股是市场炒作的热点之一。上周中小板个股资金相对净流入前五名分别是三特索道、华帝股份、蓉胜超微、信隆实业和青岛金王。信隆实业在资金相对净流入的同时,上周小幅下跌0.94%。上周资金相对净流出的前五名分别是普利特、博深工具、斯米克、世联地产和合肥城建。 ÿ 上周中小板22个行业中有2个行业表现为上涨,20个行业下跌。餐饮旅游和农林牧渔行业小幅上涨,这与国家近期出台了相关产业扶持政策有关。近期国家政策层面对房地产的调控力度不减,如加强对房地产贷款业务监管、提高房企借壳上市融资门槛、强化开发商预售资金管理等,上周房地产板块跌幅居前。上周共有4个行业表现为资金相对净流出,分别是金融服务、黑色金属、房地产和公用事业。上周资金相对净流入前三位的行业分别是餐饮旅游、食品饮料和家用电器。 ÿ 通过对近期经济基本面的研究,我们得出以下四个结论:首先,国内经济形势持续向好,多家机构上调中国经济增长预期;第二,以美国为首的外围经济体复苏势头加强,出口相关行业将继续受益;第三,监管层严格控制信贷,流动性环境仍然趋紧;第四,关注政策调整,提前配置热点板块。 ÿ 基于以上综合考虑,本周建议重点关注的个股有青岛软控、保龄宝、广州国光和海峡股份。 - 2 - 正文目录 一、中小板一周回顾.............................................................................................................................................................- 3 - 1、中小板上周综述........................................................................................................................................................- 3 - 2、中小板个股表现........................................................................................................................................................- 4 - 2、中小板行业表现........................................................................................................................................................- 6 - 二、本周投资策略.................................................................................................................................................................- 7 - 1、投资环境分析............................................................................................................................................................- 7 - 2、行业投资机会点评....................................................................................................................................................- 8 - 3、个股推荐....................................................................................................................................................................- 8 - 4、风险提示....................................................................................................................................................................- 9 - 图目录 图1:各主要指数周涨跌幅..........................................................................................................................................- 3 - 图2:中小板综指相对于上证综指累计超额收益......................................................................................................- 3 - 图3:申万风格指数周涨跌幅......................................................................................................................................- 4 - 图4:中小板股票上周涨幅频率分布图......................................................................................................................- 4 - 图5:中小板各行业上周涨跌幅与换手率..................................................................................................................- 6 - 图6:中小板各行业上周涨跌幅与资金相对净流入..................................................................................................- 6 - 表目录 表1:上周中小板周涨幅和周跌幅前十名..................................................................................................................- 5 - 表2:上周中小板资金相对流入和流出前十名..........................................................................................................- 5 - - 3 - 一、中小板一周回顾 1、中小板上周综述 在2010年1月25日到29日这一周中,中小板综指收于5665.33,周跌幅为2.2%,成交量较前一周收缩超过三分之一。同期的沪深300指数跌幅最大,周跌幅4.81%。上证综指周跌幅大于深证成指,主要由于大盘股是拖累股指的主要负担,中小市值股票跌幅相对较小。上周前三个交易日市场延续了对于政策调控的恐慌;在后两个交易日,市场大幅下挫的局面略有缓解,表现为小幅调整。上周申万风格指数全部下跌,小盘指数和中盘指数的周跌幅明显小于大盘指数。同样的结果在累计超额收益计算中也得以体现,自2006年初至今,中小板综指相对于上证综指的累计超额收益升至45.7%,较前一周上涨5.4%。 图1:各主要指数周涨跌幅 -8.0-6.0-4.0-2.00.0中小板综深证成份指数上证综合指数沪深300周涨跌幅 % 资料来源:Wind,齐鲁证券研究所 图2:中小板综指相对于上证综指累计超额收益 -20%-10%0%10%20%30%40%50%60%08-108-208-308-408-508-608-708-808-908-1008-1108-1209-109-209-309-409-509-609-709-809-909-1009-1109-1210-1中小板综指相对于上证综指累计超额收益 资料来源:Wind,齐鲁证券研究所 - 4 - 图3:申万风格指数周涨跌幅 -6.0-4.0-2.00.0活跃指数新股指数中市盈率指数小盘指数高市净率指数中盘指数低价股