铁矿石期货日报：普氏90$破位,期矿砸坑

2014年6月17日 铁矿石期货 日报 敬请参阅最后一页的免责声明 合约收盘价涨跌最高价最低价成交量持仓量持仓变动I1409661-0.90%666658623432609992-28658I1501665-0.60%66966361570210986-3602I1505666-1.04%671666138642224-38RB14103001-0.92%3024300020320342153526216814RB15013018-0.72%303930172433286502581240RB15053051-0.72%30703051255616128970J14091134-0.87%1150113448915226530012024J15011186-0.75%1200118643336598684896J15051224-0.57%12341222126184046JM1409799-1.84%816798702034336602-2942JM1501830-1.54%8458284790873652-2356JM1505853-1.84%8668531921000-80SGX掉期（$)收盘价涨跌幅涨跌最高价最低价成交量内外矿价差SGX140988.58-1.80%-1.5989.588380-19SGX150189.83-1.30%-1.179290.5138-17SGX150590.67-1.20%-1.089291.526-29盘面比价9月1月9月1月9月1月4.544.541.721.781.211.25跨月价差I1501-1409I1505-1501SGX1501-1409SGX1505-1501RB1501-1410RB1505-1501当日411.250.841733前一日240.830.751133普氏62%TSI62%MB62%（滞后1天）普氏62%TSI62%MB62%898990.81688688701-1.75-1.9-指数-近月2727-外矿-内矿澳PB粉61.5%车板价巴西粉矿64.5%车板价印度粉矿63.5%车板价迁安66%干基含税唐山66%干基不含税邯邢局出厂价干基不含税澳61.5%PB-唐山66%当日605640655840670780-65-20-45-10000折合标准品665671697810822962现货-近月41036149161上海三级螺纹天津三级螺纹广州三级螺纹唐山钢坯上海热轧4.75唐山二级钢材现货价格30703070327027303390焦炭10800-200-50-10-6.2-6.8青岛港日照港连云港天津港曹妃甸京唐总量现货市场港口及航运（周）指数（$）期货市场钢/矿焦炭/矿焦煤/矿折合内盘基准品青岛港现货价格国产矿 华泰长城期货投资咨询部 谢赵维 许惠敏 xuhuimin@htgwf.com (021)68755929 普氏90$破位 期矿砸坑 铁矿石期货日报 2014年6月17日 2 敬请参阅最后一页免责条款 国内到港量（万吨）13912964250259139980-115-17-2012795842澳洲巴西印度到中国预测值国外出货量（万吨）1194.751501488.384.2-155.60-4.5西澳-青岛巴西-青岛印度-青岛青岛-江内港BDI指数FFA(C5)航运费用（$）7.75520.51414.824.5航运指数906铁矿石港口库存钢厂进口矿可用天数煤炭港口库存钢厂焦炭可用天数焦化厂焦炭库存钢材贸易商库存唐山钢坯库存11570261861.81513.591377.2337.3-6-28.4--0.37-25.830.4行业消息国内宏观消息国际宏观消息总结与操作建议16日，普氏指数跌破90$至89$，创2012年8月以来最低点。期矿主力1409跌0.9%至661元/吨。港口现货矿跌势加速，周一青岛、日照跌20元/吨至605元/湿吨，折合盘面665元/吨。期货-普氏-港口现货滚动下跌，实货市场加速恶化。心理支撑破位后，市场情绪跌入冰点，矿价预计将延续跌势。现货情绪走低，衍生品市场则愈发谨慎。内外盘矿价远月较近月升水幅度进一步拉高。16日，SGX1501-1409升水扩大至1.25$,创合约上市以来价差最高点。内盘期矿1501-1409也收在4元/吨。矿价、螺纹双双跌破心理支撑。6月终端需求季节性回落，周末唐山钢坯报价大幅下调50元/吨至2730元/吨。空头借助需求走弱挤压钢厂利润，周一螺纹1410合约不断刷新上市以来最低价，尾盘收在3001元/吨，3000元/吨关键点位预计不保。操作上，普氏破位，情绪恐慌，黑色跌势加速，空单轻仓持有。远期基本面理论上正在改变，但缺乏有力数据支撑。关注20日左右公布的进口详值对市场预期的改变。无·“定向降准”火力全开 五大行、股份制银行均在列:继兴业、民生、招行、宁波银行等股份制银行获许下调存款准备金率0.5个百分点外，工农中建交“五大行”只要符合标准亦可获准定向降准。央行在官方微博中称，定向降准范围没有扩大。定向降准的范围是符合审慎经营要求且“三农”和小微企业贷款达到一定比例的商业银行，包括国有商业银行、股份制商业银行、城商行、农商行等多类机构。·标普：中国企业借款14万亿美元全球第一 影子银行融资三分之一:评级机构标准普尔（标普）今日报告称，截至去年底，中国企业借款14.2万亿美元，超过了13.1万亿美元的美国企业，比标普此前预期提前一年成为全球第一。预计未来五年中国企业债市场将占全球三分之一。报告称，目前中国企业三分之一的债务通过影子银行融资，这意味着10%的全球企业债面临中国影子银行收缩的风险。标普预计，中国影子银行的规模在4-5万亿美元，考虑到今后五年中国经济名义年增长10%，这一规模将有增无减。此外，报告称，标普使用的企业金融风险趋势衡量指标显示，中国企业的现金流和杠杆使用状况从2009年起开始恶化，现在在全球企业中表现最差。·李克强：有信心完成7.5%经济增长目标 准备好政策调整:周一，李克强总理表示，中国有信心达到今年的经济增长目标7.5%，政府已经准备好调整政策来确保目标的完成。李克强说：“虽然经济面临相当大的下行压力，但中国经济运行仍然比较平稳。我么将继续在必要的时候进行预调微调，对各种风险的应对都有所准备，有信心能够达到今年经济增长7.5%的目标。”据路透社调查显示，经济学家们预计二季度中国GDP增长速度将放缓至7.3%，较上一季度的7.4%略有下滑，并预计2014年全年中国GDP增长7.3%，这也是24年以来最低水平。港口及航运（周）·5月房地产需求继续恶化：国家统计局周五发布的数据显示，1-5月份，房地产开发企业房屋施工面积586081万平方米，同比增长12.0%，增速比1-4月份回落0.8个百分点。其中，住宅施工面积419883万平方米，增长9.1%。房屋新开工面积59912万平方米，下降18.6%，降幅收窄3.5个百分点。其中，住宅新开工面积42588万平方米，下降21.6%。房屋竣工面积30700万平方米，增长6.8%，1-4月份为下降0.3%。其中，住宅竣工面积23388万平方米，增长5.3%。关键的分项指标大都表现不佳，1-5月的全国商品房销售面积和销售额仍然维持了负增长态势，降幅还在不断扩大。同期的商品房销售面积下降7.8%，降幅比1-4月份扩大0.9个百分点。商品房销售额下降8.5%，降幅比1-4月份扩大0.7个百分点。但房屋新开工面积同比下降18.6%，降幅收窄3.5个百分点。库存截止6月13日*澳洲、印度港到中国发货量为实际值，巴西到中国发货量为预测值 铁矿石期货日报 2014年6月17日 3 敬请参阅最后一页免责条款 盘面报价： 图 1：SGX掉期收盘价（2014/6/16） ContractDSPPrev DSPUS$%DailyDailyT Volume(Lots)Month(US$)(US$)ChangeChangeHighLow14-Jun90.5891.33-0.75-0.80%9190.1533614-Jul88.1789.75-1.58-1.80%89.2587.751,56914-Aug88.3389.83-1.5-1.70%89.58873114-Sep88.5890.17-1.59-1.80%89.58838014-Oct88.8390.25-1.42-1.60%89.758915714-Nov8990.33-1.33-1.50%89.758915714-Dec89.0890.42-1.34-1.50%89.758915715-Jan89.8391-1.17-1.30%9290.513815-Feb89.9291-1.08-1.20%9290.513815-Mar90.0891-0.92-1.00%9290.513815-Apr90.5891.75-1.17-1.30%9291.52615-May90.6791.75-1.08-1.20%9291.52615-Jun90.7591.75-1-1.10%9291.52615-Jul91.2592.17-0.92-1.00%9291.5 2 6 数据源：SGX、华泰长城期货投资咨询部 图 2：I1409及主要参照指标走势（2013/10/18-2014/6/16） 6507007508008509009501000105011002013/10/182013/12/182014/2/182014/4/182014/6/18II409普氏折合盘面价澳矿港口折算 数据源：SGX、华泰长城期货投资咨询部 图 3：1409较港口现货期现价差（2013/10/18-2014/6/16） 6507007508008509009501000-140-120-100-80-60-40-2002013/10/182013/12/182014/2/182014/4/182014/6/181409-港口现货II409 数据源：Wind、华泰长城期货投资咨询部 铁矿石期货日报 2014年6月17日 4 敬请参阅最后一页免责条款 图 4：期矿-SGX内外价差（2013/10/18-2014/6/16） -100-80-60-40-200204060802013/10/182013/12/182014/2/182014/4/182014/6/185月内外价差9月内外价差1月内外价差 数据源：Wind、华泰长城期货投资咨询部 图 5：螺纹期现价差（2011/1/4-2014/6/16） 28003000320034003600380040004200-200-10001002003004005002013/1/22013/6/22013/11/22014/4/2主力-现货最低价螺纹主力 数据源：Wind、华泰长城期货投资咨询部 铁矿石期货日报 2014年6月17日