原油晨报：API原油库存超预期大幅下降，油价收涨

请务必阅读正文后的免责声明 1 / 5 原油晨报/期货研究报告 行情回顾 指标单位最新值前值涨跌涨跌幅Brent原油现货价美元/桶64.4565.18-0.73-1.12%WTI原油现货价美元/桶57.8357.660.170.29%阿曼原油现货价格美元/桶63.3363.81-0.48-0.75%Brent原油期货结算价美元/桶64.1664.110.050.08%WTI原油期货结算价美元/桶57.8357.660.170.29%INE原油期货结算价元/桶444.30438.006.301.44%ICE柴油期货收盘价美元/吨584.75574.7510.001.74%NYMEX汽油期货收盘价美元/加仑1.901.93-0.04-1.87%NYMEX燃油期货收盘价美元/加仑1.891.91-0.02-0.87%美国石油钻井数口788793-5美国炼油厂开工率%94.294.20.0全美商业原油库存万桶4684946958-109-0.23%库欣商业原油库存万桶52495184651.26%美国汽油库存万桶2306423223-158-0.68%美国馏分燃料油库存万桶12679125381411.12%WTI管理基金多头净持仓张1612171454391577810.85%Brent管理基金多头净持仓张248006254754-6748-2.65%道琼斯工业平均指数点26806.1426922.12-115.98-0.43%标准普尔500指数点2975.952990.41-14.46-0.48%纳斯达克综合指数点8098.388161.79-63.41-0.78%97.3797.260.110.11%美元指数(1973年3月=100） 操作建议 7月9日，上期所原油期货主力合约收盘价报441.3元/桶（-0.4，-0.09%）；夜盘收盘价报437.2元/桶（-4.1，-0.93%）。Brent原油期货收盘价报64.54美元/桶（0.65，1.02%）。WTI原油期货收盘价报58.34美元/桶（0.78，1.36%）。美布两油价差为6.2美元/桶（6.33）。 7月9日，油价收涨。EIA发布短期能源展望报告，因全球燃料消耗情况低于预期，且经济增速依旧疲软，下调2019年全球原油需求增速预期15万桶/日。EIA上调2019年美国原油产量增速，预计2019年美国原油产量将刷新去年记录，从1096万桶/日上升至1236万桶/日，上半年美国原油产量最高达到1240万桶/日，这意味着下半年美国原油产量将继续保持强劲增长。EIA预计三季度油市供需维持相对稳定，四季度将出现供应略有过剩的格局。今日凌晨，API发布原油周报，API原油库存超预期大幅下滑812.9万桶，反映了步入夏季出游旺季后，北美地区需求阶段性提振对库存下滑的有效推动。报告发布后，油价短线拉升，随后区间上移，短期油价或维持偏强震荡。今日关注晚间EIA原油周报数据对API的验证情况。 报告日期 2019-07-10 主力合约 300.0350.0400.0450.0500.0550.0600.0650.02018-08-142018-09-032018-09-232018-10-132018-11-022018-11-222018-12-122019-01-012019-01-212019-02-102019-03-022019-03-222019-04-112019-05-012019-05-212019-06-102019-06-30IN E：活跃合约收盘价，元/桶 0.020.040.060.080.0100.02016-07-082016-09-082016-11-082017-01-082017-03-082017-05-082017-07-082017-09-082017-11-082018-01-082018-03-082018-05-082018-07-082018-09-082018-11-082019-01-082019-03-082019-05-082019-07-08Brent：活跃合约收盘价，美元/桶 0.020.040.060.080.0100.02016-07-082016-09-082016-11-082017-01-082017-03-082017-05-082017-07-082017-09-082017-11-082018-01-082018-03-082018-05-082018-07-082018-09-082018-11-082019-01-082019-03-082019-05-082019-07-08WTI：活跃合约收盘价，美元/桶 研究所 张雅敏 电话：010-84180304 邮件：zhangyamin@guodu.cc 从业资格号：F3048776 API原油库存超预期大幅下降，油价收涨 关注度：★★★ 请务必阅读正文后的免责声明 2 / 5 原油晨报/期货研究报告 一、相关新闻 1. 沙特阿美将把原油产能维持在1200万桶/日，此外，沙特阿美获得了180亿美元的油田开发合同。 2. 7月份第一周俄罗斯原油产量降幅超3%，自6月的1115万桶/日降至1079万桶/日。 3. 高盛：今明两年美国原油产量增幅料超过全球需求增幅；预计2019年和2020年美国石油日产量将分别增长130万桶和120万桶，预计同期全球需求分别增长80万桶和160万桶；维持2020年布油和美油价格分别为每桶约60美元和55.5美元的预估。 4. 美国至7月5日当周API原油库存-812.9万桶，预期-356.7万桶，前值-500万桶。 5. EIA短期能源展望报告：预计2019年美国原油产量将增加140万桶/日，此前为136万桶/日；预计2020年美国原油产量将增加90万桶/日，此前为94万桶/日。预计2019年美国原油产量为1236万桶/日，此前预期为1232万桶/日；预计2020年美国原油产量为1326万桶/日，此前预期为1326万桶/日。将2019年全球原油需求增速预期下调15万桶/日至107万桶/日；将2020年全球原油需求增速预期下调2万桶/日至140万桶/日。预计2019年布伦特原油价格为66.51美元/桶，此前预期为66.69美元/桶；预计2020年布伦特原油价格为67.00美元/桶，此前预期为67.00美元/桶。预计2019年WTI原油价格为59.58美元/桶，此前预期为59.29美元/桶；预计2020年WTI原油价格为63.00美元/桶，此前预期为63.00美元/桶。 二、相关图表 图1 Brent原油期货收盘价（美元/桶） 图2 WTI原油期货收盘价（美元/桶） 0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0100.02016-07-082016-09-082016-11-082017- 01-082017- 03-082017- 05-082017-07-082017-09-082017-11-082018- 01-082018- 03-082018-05-082018-07-082018-09-082018- 11-082019- 01-082019- 03-082019-05-082019-07-08Brent：活跃合约收盘价 0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.02016-07-082016-09-082016-11-082017-01-082017- 03-082017- 05-082017- 07-082017-09-082017-11-082018-01-082018-03-082018-05-082018-07-082018-09-082018-11-082019-01-082019-03-082019-05-082019-07-08WTI：活跃合约收盘价 数据来源：wind、国都期货研究所 数据来源：wind、国都期货研究所 图3 Brent-WTI原油价差（美元/桶） 图4 INE原油期货收盘价（元/桶） 0.02.04.06.08.010.012.014.00.020.040.060.080.0100.02016- 07-082016-09-082016-11-082017-01-082017-03-082017-05-082017-07-082017-09-082017-11-082018-01-082018-03-082018-05-082018-07-082018-09-082018-11-082019-01-082019- 03-082019- 05-082019-07-08Brent-WTI（次轴）Brent：活跃合约收盘价WTI：活跃合约收盘价 300.0350.0400.0450.0500.0550.0600.0650.02018-08-142018- 08-292018-09-132018-09-282018-10-132018-10-282018- 11-122018-11-272018- 12-122018-12-272019-01-112019-01-262019-02-102019- 02-252019-03-122019- 03-272019-04-112019-04-262019-05-112019-05-262019- 06-102019-06-25INE：活跃合约收盘价 数据来源：wind、国都期货研究所 数据来源：wind、国都期货研究所 请务必阅读正文后的免责声明 3 / 5 原油晨报/期货研究报告 图5 美国石油钻井数（口） 图6 美国原油产量及变动（千桶/日） -3 0-2 0-1 00102030402503504505506507508509502016-03-252016-05-252016-07-252016-09-252016-11-252017- 01-252017-03-252017-05-252017-07-252017-09-252017-11-252018- 01-252018-03-252018- 05-252018-07-252018-09-252018-11-252019- 01-252019-03-25环比增减（次轴）美国石油钻井数 -5 0.0-4 0.0-3 0.0-2 0.0-1 0.00.010.020.030.040.050.04,0005,0006,0007,0008,0009,00010,00011,00012,00013,0002009-06-012009-12-012010- 06-012010-12-012011-06-012011- 12-012012-06-012012-12-012013- 06-012013-12-012014-06-012014- 12-012015-06-012015-12-012016- 06-012016-12-012017-06-012017- 12-012018-06-012018-12-012019- 06-01美国原油产量同比，%（次轴） 数据来源：wind、国都期货研究所 数据来源：wind、国都期货研究所 图7 美国原油进口量及变动（千桶/日） 图8 美国原油出口量及变动（千桶/日） -3 0.0-2 0.0-1 0.00.010.020.030.05,0005,5006,0006,5