环保行业周报：《2018中国生态环境状况公报》发布，流域治理有望提振环保需求

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺、公司业务资格说明和免责条款。  环保概念板块一周表现回顾： 上周(0527-0531)上证综指上涨1.60%，深证成指上涨1.66%，中小板指上涨2.19%，创业板指上涨2.76%，沪深300指数上涨1.00%，公用事业行业指数上涨3.05%，环保工程及服务II（申万）上涨1.85%，细分板块方面，大气治理上涨2.69%，水处理上涨2.17%，固废处理上涨3.10%，土壤修复下跌0.55%，环卫上涨1.08%，环境监测上涨2.16%，园林上涨2.62%。个股方面，涨幅较大个股为*ST美丽（20.35%）、雪浪环境（12.60%）、农尚环境（11.71%）。  行业最新动态： 1、生态环境部召开5月例行新闻发布会，发布《2018中国生态环境状况公报》； 2、天津市生态环境局制定《排污许可制全面支撑打好污染防治攻坚战实施方案（2019-2020年）》； 3、生态环境部发布《关于进一步规范适用环境行政处罚自由裁量权的指导意见》； 4、习总书记对垃圾分类工作作重要指示。 投资建议： 生态环境部召开5月例行新闻发布会，并发布了《2018中国生态环境状况公报》，相比以往，此次《公报》将大气排名城市由74个扩展为169个，增加了渤海、黄海、东海、南海四大海区和11个沿海省份水质评价内容，随着参与质量评价的范围增大，环境监测需求有望进一步释放，环境监测支撑流域生态修复项目的推进。今年出台了多项区域性规划，也将直接提振区域环保需求，关注长江经济带等区域环境治理带来的环保机遇。 风险提示：行业政策推进不达预期、信贷政策变化 增持 ——维持 日期：2019年6月4日 行业：环保行业 分析师： 冀丽俊 分析师 Tel: 021-53686156 E-mail:jilijun@shzq.com SAC证书编号：S0870510120017 研究助理：熊雪珍 Tel： 021-53686180 E-mail:xiongxuezhen@shzq.com SAC证书编号：S0870117080002 最近6个月行业指数与沪深300指数比较 报告编号： JLJ19-IT36 《2018中国生态环境状况公报》发布，流域治理有望提振环保需求 —环保行业周报（2019527-20190531） 证券研究报告 /行业研究/行业动态 行业动态 2 一、上周行业回顾 上周(0527-0531)上证综指上涨1.60%，深证成指上涨1.66%，中小板指上涨2.19%，创业板指上涨2.76%，沪深300指数上涨1.00%，公用事业行业指数上涨3.05%，环保工程及服务II（申万）上涨1.85%，细分板块方面，大气治理上涨2.69%，水处理上涨2.17%，固废处理上涨3.10%，土壤修复下跌0.55%，环卫上涨1.08%，环境监测上涨2.16%，园林上涨2.62%。 图 1 上周行业市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 图 2 上周环保行业细分板块市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 上周(0525-0531)环保板块行情普涨。大气治理板块中涨幅较大的为雪浪环境（12.60%）；水处理板块中涨幅较大的为巴安水务（10.20%）、上海洗霸（5.70%）；固废处理板块中涨幅较大的为绿色动力（7.15%）、瀚蓝环境（6.68%）、旺能环境（6.28%）；环卫板块中涨幅较大的为龙马环卫（6.04%）；环境监测板块中涨幅较大的为中环装备（4.96%）、雪迪龙（3.27%）；园林板块涨幅较大的为*ST美丽（20.35%）、农尚环境（11.71%））。 1.60 1.66 2.19 2.76 1.00 3.05 1.85 0.000.501.001.502.002.503.003.502.69 2.17 3.10 (0.55) 1.08 2.16 2.62 (1.00)(0.50)0.000.501.001.502.002.503.003.50 行业动态 3 图 3大气治理板块市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 图 4 水处理板块市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 图 5固废处理板块、土壤修复板块、环卫板块市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 图 6环境监测板块、园林板块市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 (2.00)0.002.004.006.008.0010.0012.0014.00(5.00)0.005.0010.0015.00巴安水务 上海洗霸 鹏鹞环保 博天环境 武汉控股 中原环保 联泰环保 中环环保 碧水源 海峡环保 国祯环保 创业环保 重庆水务 清水源 渤海股份 中持股份 国中水务 环能科技 首创股份 万邦达 中山公用 兴蓉环境 洪城水业 绿城水务 博世科 永清环保 兴源环境 (2.00)0.002.004.006.008.00绿色动力 瀚蓝环境 旺能环境 伟明环保 上海环境 东江环保 中国天楹 中电环保 启迪桑德 富春环保 (1.00)(0.80)(0.60)(0.40)(0.20)0.00(2.00)0.002.004.006.008.00龙马环卫 启迪桑德 (4.00)(2.00)0.002.004.006.00(5.00)0.005.0010.0015.0020.0025.00*ST美丽 农尚环境 *ST云投 美晨生态 东方园林 东珠生态 天域生态 杭州园林 蒙草生态 大千生态 诚邦股份 乾景园林 绿茵生态 岭南股份 文科园林 普邦股份 棕榈股份 铁汉生态 元成股份 美尚生态 行业动态 4 二、近期公司动态 上周环保板块中标情况 表1：中标/签署合同情况 公司代码 公司 项目及合同情况 项目金额（亿元） 603359.SH 东珠生态 公司中标《龙马潭主城区雨污分流项目及截污支管建设项目勘察-设计-施工总承包（F+EPC）》 约4亿元 公司中标《长葛双洎河国家湿地公园项目(黄金大道下游工程)》 1.01 603568.SH 伟明环保 公司签署武义县餐厨垃圾综合处理厂PPP项目合同 约0.55亿元 300388.SZ 国祯环保 公司联合体中标《芜湖市城区污水系统提质增效（一期）PPP项目》 90.58亿元 002663.SZ 普邦股份 公司与深圳市前海开发投资控股有限公司就《前海桂湾公园项目绿化景观工程施工总承包I标项目》签署了相关合同 2.86亿元 300190.SZ 维尔利 公司中标《新浦东新区海滨资源再利用中心项目污水处理系统工艺设备采购及伴随服务》 0.85 603778.SH 乾景园林 公司中标四川省雅安市荥经县经河、荥河县城段河道治理工程PPP模式（二次） 2.52 数据来源：Wind、公司公告、上海证券研究所 上周环保板块动态 表2：环保板块一周动态 公司代码 公司 项目及合同情况 回购 002658.SZ 雪迪龙 截至2019年5月31日，公司累计回购股份数量为9,296,547股，占公司总股本的1.54%，最高成交价为10.00元/股，最低成交价为6.95元/股，成交总金额为75,939,758.83元（不含交易费用）。 300203.SZ 聚光科技 截至2019年5月31日，公司累计回购股份数量6,407,600股，占公司目前总股本的比例1.42%，最高成交价为26.49元/股，最低成交价为23.29元/股，成交总金额161,972,758.79元（不含交易费用） 600187.SH 国中水务 截止2019年5月31日，公司已回购股份合计30,965,600股，占公司目前总股本的比例为1.87%，成交均价3.03元/股，成交的最高价3.22元/股，最低价2.82元/股，支付的总金额为93,903,188.26元 002322.SZ 理工环科 截至2019年5月31日，公司累计回购5,348,579股，占公司总股本396,662,205股的1.35%，最高成交价为13.39元/股，最低成交价为9.06元/股，支付的总金额51,555,130.18元（含交易费用）。 行业动态 5 融资 600008.SH 首创股份 公司拟申请注册发行总额为30亿元人民币的超短期融资券 公司发布《公开发行公司债券预案公告》，规模不超过人民币20亿元。 数据来源：Wind、公司公告、上海证券研究所 三、行业近期热点信息 生态环境部召开5月例行新闻发布会，发布《2018中国生态环境状况公报》（来源：生态环境部） 《公报》中大气排名城市由原来的74个重点城市扩展至169个，空气质量区域评价范围扩大调整为京津冀及周边、长三角、汾渭平原，增加渤海、黄海、东海、南海四大海区和11个沿海省份水质评价内容，增加了区域和道路交通噪声的夜间监测内容。 参与排名的城市扩容至169个，有望促进城市积极推进空气质量治理，随着参与质量评价的范围增大，环境监测需求进一步释放。 会议中提到监测体系上的统筹协调：1）陆海统筹。为掌握入海河流污染情况，设置195个入海国控监测断面；2）水陆统筹。这主要体现在支撑长江保护修复攻坚战上，加快建立长江经济带省、市、县三级行政区域跨界责任断面水质监测网络，增设了780个跨界断面，新建或改造668个水质自动监测站和应急监测平台；3）实现多网合一。协调自然资源、水利等相关部门，强化部门合作，按照“统一规划、系统设计、共建共享、优势互补、合作共赢”的模式，建立统一的国家地下水环境监测网络，共同开展地下水资源环境生态监测工作；4）实现天地一体，大力加强生态环境监测，加快构建和完善生态系统数量、质量、结构、服务功能四位一体和陆海统筹、空天地一体、上下协同的监测网络；5）实现测算结合。在温室气体监测方面，按照全球通行的“核算为主、监测为辅”的原则，进一步完善全国温室气体核算办法，并将其将纳入常规环境监测体系进行统筹设计。 天津市生态环境局制定《排污许可制全面支撑打好污染防治攻坚战实施方案（2019-2020年）》（来源：天津市生态环境局） 根据《方案》，天津在2019年8月底提前完成所有城乡污水集中处理设施的排污许可证核发。强化氮磷行业排污许可证管理，2020年底前，分阶段完成国家规定的氮磷重点行业许可证核发。强化对雨水排放口管控。2019年底前完成总氮超标整治，实现达标排放；到2020年，涉氮重点行业全部完成排污许可证核发。依托全国固定污染源环境信息平台，逐步实现“一个平台，一张地图，一套数据”的信息管理。 生态环境部发布《关于进一步规范适用环境行政处罚自由裁量权的指导意见》 行业动态 6 《意见》明确了适用行政处罚自由裁量权的基本原则和配套制度，明确制定裁量规则和基准的原则、主体和基本方法，规定制定裁量规则和基准的程序，规定裁量规则和基准的适用要求，包括调查取证、案件审查、告知和听证、处罚决定等五个阶段的适用要求，以及从重、从轻或者减轻、免予处罚等裁量的特殊情形。并要求加强裁量权运行的监督和考评，有利于进一步