美股进入业绩期，多件中外政经大事左右港股气氛

重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 市场策略 南华金融集团 《2017年1月16日》 美股进入业绩期 多件中外政经大事左右港股气氛 市况回顾–恒指上周五收报22,937.38点，升108.36点或0.47%，成交金额567.92亿元。国指收报9,787.34点，升64.29点或0.66%；上证收报3,112.76点，跌6.52点或0.21%。港股走势优于A股。融创中国(1918 HK)通过旗下公司以150.4亿元人民币入股乐视网(300104 SZ)旗下视频、手机及电视机制造业务，并成为其第二大股东，持股量达8.61%。摩根大通(JPM US)第四季度利润成长24%，得益于不良贷款拨备减少及债券交易收入增幅胜预期；连同美国银行(BAC US)和富国银行(WFC US)季报向好，带动美股向好。上周五美国三大指数向好，今早亚太股市偏软。 本周展望–本周市场将面临多件政经大事，预计观望气氛将主导港股。周二英国首相文翠珊会就脱欧发表演说，贸易及移民相关言论或影响「硬脱欧」预期；而习近平亦将于周二出席达沃斯论坛，可能强硬响应特朗普近期有关「一中」政策的言论；周三本港施政报告出炉，房屋（楼宇供应）及金融政策为市场焦点；周五中国会公布第四季GDP，市场预期增长6.7%；而特朗普亦将于周五就职，可能详细阐述选举时的建议；上述事件均有机会左右本周市场气氛。美股已经进入业绩期，本周公布业绩的金融蓝筹包括高盛(GS US)、摩根士丹利(MS US)、花旗(C US)、美国运通(AXP US)等；周一美股休市。中国工信部明确未来5-10年中国新能源汽车生产目标，利好本日相关板块走势。 岑智勇 (CE: APR850)、李然 (CE: BIL558) 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 22,937.38 +108.36 +0.5 恒生国企指数 9,787.34 +64.29 +0.7 成交金额(亿港元) 567.92 上证综合指数 3,112.76 -6.53 -0.2 深证综合指数 1,921.00 -30.31 -1.6 沪深300指数 3,319.91 +2.29 +0.1 上证A股成交(亿人民币) 1,743.02 +18.5 +7.9 深证A股成交(亿人民币) 658.01 -4.9 -4.9 A股总成交(亿人民币) 2,401.04 +13.6 +0.6 美元兑人民币(在岸) 6.9005 +0.0064 -0.09 美元兑人民币(离岸) 6.8517 +0.0087 -0.13 道指 19,885.73 -5.27 -0.0 纳指 5,574.12 +26.63 +0.5 标普500 2,274.64 +4.20 +0.2 伦敦金融时报指数 7,337.81 +45.44 +0.6 日经平均指数 19,287.28 +152.58 +0.8 来源： 彭博 股份推介–中国宏桥(1378) 中国宏桥(1378)主要从事铝产品的制造，周五收市后发盈喜，预期2016年度的股东综合利润较2015年度提升70-100%，主要由于铝销量上升和平均销售价格上涨。此外，发改委提出2017年中去产能的范围会更广，力度更大，铝也可能面临去产能，有力销售价提升。中国宏桥现在的市盈率为9.8倍，股息率2.2%。(本文数据源：港交所、彭博) GU Yi Fan (CE: BIL926) 股价走势–上日收市：6.80港元 来源：彭博 股份推介–龙湖地产(960) 龙湖地产(960)的主要业务为在中国从事物业开发、投资及管理业务。集团上周五公布2016年全年累计实现合同销售金额881.4亿元人民币，按年增长61.6%；合同销售面积602.0万平方米，增41.9%。在去年12月，单月的合同销售金额为77.4亿元人民币，按年升33.9%，合同销售面积45.3万平方米，升22.1%。近日龙湖地产股价向好，可予留意。集团现价市盈率为6.3倍，市帐率约0.95倍。(本文数据源：港交所、彭博) 岑智勇 (CE: APR850) 股价走势–上日收市：10.76港元 来源：彭博 恒生指数期货 1月份 2月份 结算价 22,975 22,926 升/跌 +6 +2 高水/(低水) +38 -11 成交 72,112 4,388 未平仓合约 122,971 6,901 最高 22,985 22,931 最低 22,946 22,907 成份股除息 0.00 -67.71 来源：港交所、彭博 恒生国企指数期货 1月份 2月份 结算价 9,789 9,790 升/跌 +5 +0 高水/(低水) +2 +3 成交 74,791 2,595 未平仓合约 255,607 17,129 最高 9,793 9,799 最低 9,777 9,789 成份股除息 0.00 0.00 来源：港交所、彭博 美国债券/外汇及商品期货 上日 交易所 月份 收市 升/跌 变动 (美元) (美元) (%) 轻原油 NYMEX 01/17 52.37 -0.64 -1.21 黄金 NYMEX 02/17 1,196.20 -3.60 -0.30 10年国债 CBOT 03/17 124.78 -0.11 -0.09 英磅 CME 03/17 1.2200 0.0022 0.18 欧元 CME 03/17 1.0668 0.0017 0.16 日圆 CME 03/17 87.52 0.1500 0.17 来源：彭博 3.03.54.04.55.05.56.06.57.07.58.01月3月5月7月9月11月1月8.09.010.011.012.013.014.01月3月5月7月9月11月1月 《2017年1月16日》 2 南华集团机构 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 600519 贵州茅台 344.87 -2.18 -0.63 96.80 179.99 276.79 601318 中国平安 35.56 0.35 0.99 173.42 61.87 235.29 601668 中国建筑 8.54 -0.06 -0.70 63.14 81.00 144.14 600690 青岛海尔 9.92 -0.03 -0.30 54.69 87.07 141.76 601166 兴业银行 16.26 0.14 0.87 69.97 30.47 100.44 600036 招商银行 18.22 0.22 1.22 86.27 7.63 93.90 600016 民生银行 9.08 0.08 0.89 81.68 8.74 90.42 600009 上海机场 26.75 -0.02 -0.07 41.69 46.11 87.80 601939 建设银行 5.54 0.05 0.91 46.38 33.13 79.51 600028 中石化 5.89 0.06 1.03 55.15 23.21 78.35 (沪)港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 168 青岛啤酒 29.00 -0.20 -0.68 340.69 0.29 340.98 700 腾讯 199.70 0.90 0.45 263.19 75.47 338.66 688 中国海外发展 23.00 0.35 1.55 279.07 3.23 282.31 998 中信银行 5.16 0.01 0.19 130.07 125.85 255.92 175 吉利汽车 8.44 0.32 3.94 101.68 135.74 237.41 939 建设银行 5.87 -0.04 -0.68 168.90 0.83 169.73 2333 长城汽车 7.98 0.21 2.70 85.34 56.47 141.82 1088 中国神华 16.38 0.64 4.07 5.98 91.27 97.25 857 中石油 6.28 0.16 2.61 64.11 16.00 80.12 2318 中国平安 40.45 0.40 1.00 42.13 32.59 74.72 来源：港交所、彭博 深股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 002415 海康威视 24.40 0.10 0.41 169.09 2.45 171.55 000333 美的 28.22 0.02 0.07 88.65 21.96 110.61 000858 五粮液 35.69 0.09 0.25 74.22 22.26 96.49 000002 万科Ａ 21.81 1.41 6.91 58.35 16.30 74.66 300017 网宿科技 52.15 -0.85 -1.60 34.17 – 34.17 000581 威孚高科 22.40 -0.10 -0.44 30.88 0.44 31.32 000001 平安银行 9.16 0.01 0.11 22.55 3.32 25.88 002241 歌尔 26.99 0.11 0.41 23.96 – 23.96 000338 潍柴动力 10.48 0.19 1.85 17.39 0.27 17.66 000776 广发证券 17.25 0.00 0.00 15.43 1.38 16.81 (深)港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 607 丰盛 3.45 0.01 0.29 54.72 1.27 55.99 2202 万科企业 19.66 1.06 5.70 34.49 5.69 40.19 175 吉利汽车 8.44 0.32 3.94 30.70 3.99 34.69 700 腾讯 199.70 0.90 0.45 8.80 3.69 12.49 2168 盈德气体 3.91 0.06 1.56 4.11 7.17 11.29 921 海信科龙 6.90 0.24 3.60 9.45 0.21 9.66 1211 比亚迪 44.00 0.55 1.27 5.25 2.99 8.24 136 恒腾网络 0.29 -0.12 -28.75 5.03 2.85 7.88 3836 和谐汽车 2.87 0.15 5.51 2.93 4.58 7.51 354 中国软件国际 3.65 0.01 0.27 4.93 1.97 6.89 来源：港交所、彭博 沪股通成交额 沪股通 百万人民币 买入成交额 2,117.69 卖出成交额 1,520.89 买入-卖出成交额 596.80 总成交额 3,638.58 来源：港交所 (沪)港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 2,880.15 卖出成交额 1,535.30 买入-卖出成交额 1,344.85 总成交额 4,415.45 来源：港交所 深股通成交额 深股通 百万人民币 买入成交额 1,046.53 卖出成交额 438.03 买入-卖出成交额 608.50 总成交额 1,484.56 来源：港交所 (深)港股通成交额 港股通 百万港元 买入成交额 348.95 卖出成交额 102.50 买入-卖出成交额 246.45 总成交额 451.45 来源：港交所 沪股通成交额比较 来源：港交所、彭博 (沪)港股通成交额比较 来源：港交所、彭博 -4,000-3,000-2,000-1,00001,0002,0003,0004,0005,0006,000131415161920212228293003