股指期货日报：股指回踩支撑线，多IH空IC或有机会

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 股指回踩支撑线 多IH空IC或有机会 总结与操作建议： 周二延续弱势格局，前期上涨板块继续纷纷下挫，金融权重拖累指数下行。创业板全天继周一大涨后再度上演一日游行情。多数板块录跌，石化和军工表现较为强势。两市成交3840亿元。沪股通全天流出3.11亿元，深股通流出2.02亿元。 股指期货标的股指均录下跌，中证500跌幅最小，为0.49%，由于金融股回调幅度较大，上证50跌幅达到0.92%。IF和IH共8个合约跌幅全部超过1%，IC近月合约跌幅小于标的股指。IF和IH贴水上升，IC基差基本平稳。主力持仓出现明显变化，IH近月前20持仓增加528张，空单减少48张，而IC多单减少40，空单增加104张。虽然目前IH仍有近1000张净空头寸，但较周一已大幅减少。从统计套利角度，连续两日IC强于IH，涨跌幅差已超过1.5%，则有回归趋势。 股指连续回落，技术形态上周二低点已踩到上行趋势线上。当且市场格局还未发生显著变化，周三或有反弹行情。统计套利经验和IH与IC的仓位变动显示多IH空IC存在套利机会。关注周三下方支撑位表现，若能企稳则仍有可能尝试挑战前高。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 执业编号：F3009863 资格：CIIA 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2017年7月4日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 3646.83 3646.85 3611.69 3619.98 -0.85 0.96 9507141300 IF当月 3627.00 3627.20 3584.40 3587.00 3590.80 -1.14 -1.04 1.18 13850.00 25353 -675.00 IF次月 3613.60 3617.20 3571.20 3575.20 3576.80 -1.19 -1.14 1.27 920.00 1856 200.00 IF当季 3608.40 3609.00 3564.40 3566.80 3570.00 -1.22 -1.13 1.24 1356.00 10096 162.00 IF下季 3580.80 3582.40 3537.60 3541.60 3543.20 -1.19 -1.15 1.25 386.00 2740 72.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2531.53 2531.61 2506.68 2511.15 -0.92 0.98 2354712800 IH当月 2510.00 2510.00 2481.80 2482.60 2486.40 -1.15 -1.00 1.12 8542 17130 -24 IH次月 2500.20 2500.20 2472.40 2474.00 2476.20 -1.28 -1.19 1.11 747 1515 78 IH当季 2502.00 2502.00 2467.00 2467.00 2472.00 -1.36 -1.16 1.40 1050 6518 90 IH下季 2484.00 2484.00 2455.00 2455.00 2461.00 -1.31 -1.07 1.17 291 2210 103 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 6169.03 6170.85 6134.88 6146.85 -0.49 0.58 6311419600 IC当月 6147.20 6147.60 6090.80 6119.00 6113.60 -0.36 -0.45 0.92 10580 20658 -318 IC次月 6094.00 6101.00 6017.40 6074.60 6069.20 -0.36 -0.45 1.37 411 1048 179 IC当季 6055.00 6059.20 6006.20 6033.20 6026.20 -0.37 -0.49 0.87 1025 8730 109 IC下季 5941.00 5944.00 5890.20 5912.20 5906.40 -0.52 -0.62 0.91 146 2335 -5 请务必阅读最后重要事项 第2页 -0.2224-0.2559-0.0708-1.2435-0.83450.2579-1.0512-1.3915-0.2657-0.1471-0.7865-0.4579-0.5789-1.2382-0.5003-0.73870.0883-0.4379-0.73540.02080.6629-0.1239-0.76400.0829-0.7183-1.0631-0.0794-0.1669农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.002017-04-052017-05-052017-06-05IF基差走势近月远月当季下季 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.002017-04-052017-05-052017-06-05IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.002017-04-052017-05-052017-06-05IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 0500010000150002000025000300003250.00 003300.00 003350.00 003400.00 003450.00 003500.00 003550.00 003600.00 003650.00 002017-06-05IF成交IF总成交（右轴）沪深300 320003400036000380004000042000440003350.00 003400.00 003450.00 003500.00 003550.00 003600.00 003650.00 003700.00 002017-06-05IF持仓IF总持仓沪深300 0500010000150002350.00 002400.00 002450.00 002500.00 002550.00 002600.00 002017-06-05IH成交IH总成交（右轴）上证50 050001000015000200002500030000350002350.00 002400.00 002450.00 002500.00 002550.00 002600.00 002017-06-05IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 05000100001500020000250005600.00 005700.00 005800.00 005900.00 006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 002017-06-05IC成交IC总成交（右轴）中证500 30000320003400036000380005600.00 005700.00 005800.00 005900.00 006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 002017-06-05IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 9,000.00 009,500.00 0010,000.0 00010,500.0 00011,000.0 00011,500.0 00012,000.0 000A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。