市前速递市：传债券通最快7月宣布详情

10/4/2017 港股預測  上周五恒指低開26點，受到美軍向敍利亞發射巡航導彈的消息影響，跌幅顯著擴大，最多跌291點，一度失守24000點，半日跌幅收窄至136點；午後初段恒指於24100點爭持，尾市進一步收復失地，最終收市跌6點至24267點；國指跌幅相若，收市跌2點，報10273點。大市總成交額增加79億元至888億元。  美國空襲敍利亞令地緣政治風險升溫，外圍油價上升帶動本港上市的石油相關股份造好，中石油(857.HK)、中海油(883.HK)、中石化(386.HK)、百勤油服(2178.HK)、安東油田服務(3337.HK)及中海油服(2883.HK)升幅介乎1.4%至6.0%。  外圍方面，上周五美國公布上月非農業職位新增9.8萬份，遠低於市場預期，拖累美股走勢反覆偏軟，道指收市微跌6點，港股預託證券則錄得輕微升幅；本周港股因復活節假期只有四個交易日，或對投資氣氛有一定影響，預料港股短期內較大機會維持整固格局，上落區間為24000點至24500點；另外，本周市場亦關注將於明天公布的內地上月通脹數據。 是日焦點 市傳債券通最快7月宣布詳情 據市場消息稱，債券通最快將於7月宣布詳情，消息指已計劃開通初期先推行北向買賣的「先北後南」做法，另外將透過兩大渠道交易，包括境外投資者可利用正籌建的OTC交易平台買賣大部份債券，及透過港交所(388.HK)渠道買賣中港交易所上市的債券；而南向買賣或需待明年港交所有更多上市債券後，才可望開通。 港股概覽 恒生指數 24267點 跌6點 國企指數 10273點 跌2點 4月恒指期貨 24263點 跌26點 4月國指期貨 10279點 跌6點 4月恒指期貨(夜期時段) 24320點 升57點 4月國指期貨(夜期時段) 10306點 升27點 4月恒指理論期貨值 24270點 低水7.15點* 4月國指理論期貨值 10275點 高水3.28點* 大市成交額 888億元 資源來源：彭博 *: 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成。 市前速遞 市前推介 中石化油服(1033.HK) 推介者：關凱威(CE:ATV559) 目標價：1.85元 止蝕價：1.50元 建議買入價：1.60至1.65元  集團股價於上周五出現顯著反彈，同時得到成交配合，預視走勢股價有機會進一步上升。  集團管理層於上月業績會上表示，隨著國際油價回升，相信公司最困難的時刻已過去，並預期今年收入最少有20%增長。 中石化油服(1033.HK) 股價走勢圖 資源來源：彭博 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份 編號 上日收市價 (元) 建議 買入範圍 (元) 推介日 前收市價 (元) 回報率(註) 目標價 (元) 止蝕價 (元) 備註 5/4/2017 中國燃氣 384.HK 13.24 12.80-12.90 12.76 2.64% 14.30 12.10 7/4/2017 南海控股 680.HK 0.27 0.29-0.30 0.28 0.33 0.26 未能買入 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 重點新聞  卜蜂國際(43.HK)發盈警，預期截至今年3月底止首季，盈利較去年同期錄得大幅倒退，主要是越南豬隻價格較去年同期顯著下跌，令越南養殖業務盈利大幅下降，以及生物資產公允值錄得負變動淨額所致。  江西銅業(358.HK)發盈喜，預期截至今年3月底止首季，按中國會計準則編製，股東應佔盈利將按年增逾1.4倍，主要是期內主要金屬產品價格按年上漲，推動業績提升所致。  上石化(338.HK)發盈喜，預期截至今年3月底止首季，按中國會計準則，股東應佔盈利按年增逾60%，主要是產品毛利增加、原油加工量按年增約10%，以及聯營企業利潤增加等因素所致。  領展(823.HK)公布，以40.65億元人民幣收購廣州市荔灣區黃沙大道8號西城都薈廣場100%權益作長線投資用途，該物業總樓面面積約8.9萬平方米，物業租用率約為94.1%。  招商局港口(144.HK)公布，將向控股股東招商局工業集團出售所持中集集團(2039.HK)約24.53%股權，銷售股份及轉讓股東貸款總代價約85.43億元；集團預計出售錄得淨收益約7.75億元。  汛和集團(1591.HK)公布，控股股東美城向獨立第三方配售最多9.6億股股份，配售價介乎0.115元至0.12元；配售完成後，美城持股量將由75%減至51%，而公眾股東持股將由25%增至49%。  彩星集團(635.HK)公布，公司主席陳俊豪將於任期屆滿後，不會再尋求連任；董事會調任執行董事杜樹聲為公司主席，將於5月18日股東周年大會後生效；另外，集團委任陳凱倫為執行董事。 港股走勢分析 恒生指數保歷加通道走勢圖 國企指數保歷加通道走勢圖 期指5分鐘走勢圖  上周五恒指低開26點，受到美軍向敍利亞發射巡航導彈的消息影響，跌幅顯著擴大，最多跌291點，一度失守24000點，半日跌幅收窄至136點。午後初段恒指於24100點爭持，尾市進一步收復失地，最終收市跌6點至24267點；國指跌幅相若，收市跌2點，報10273點。大市總成交額增加79億元至888億元。  美國空襲敍利亞令地緣政治風險升溫，外圍油價上升帶動本港上市的石油相關股份造好，中石油(857.HK)、中海油(883.HK)、中石化(386.HK)、百勤油服(2178.HK)、安東油田服務(3337.HK)及中海油服(2883.HK)升幅介乎1.4%至6.0%。  總結港股上個交易日表現，恒指50隻成份股中有20隻上升，25隻下跌，聯通(762.HK)升5.0%，為最大升幅成份股，吉利(175.HK)跌3.3%，為最大跌幅成份股。國指方面，40隻成份股中有13隻上升及26隻下跌，國航(753.HK)升7.2%，為最大升幅成份股，東風(489.HK)跌2.0%，為最大跌幅成份股。  上石化(338.HK)上周五收市後發盈喜，預期截至今年3月底止首季，按中國會計準則，股東應佔盈利按年增逾60%，主要是產品毛利增加、原油加工量按年增約10%，以及聯營企業利潤增加等因素所致。  外圍方面，上周五美國公布上月非農業職位新增9.8萬份，遠低於市場預期，拖累美股走勢反覆偏軟，道指收市微跌6點，港股預託證券則錄得輕微升幅。本周港股因復活節假期只有四個交易日，或對投資氣氛有一定影響，預料港股短期內較大機會維持整固格局，上落區間為24000點至24500點。另外，本周市場亦關注將於明天公布的內地上月通脹數據。  環球市場重點評論 道瓊斯工業平均指數保歷加通道走勢圖 紐約5月期油保歷加通道走勢圖 美元兌離岸人民幣滙價保歷加通道走勢圖  美國勞工部公布，3月份非農新增9.8萬個職位，增幅遠遜於市場預期的18.0萬個，及2月經修訂後的21.9萬個，當中零售行業職位更出現近3萬個職位流失，但同時專業及商業服務行業職位則增加5.6萬個，採礦行業增加1.1萬個，或反映數據與當地就業結構轉變有關。另外，期內失業率則降至4.5%，創近10年以來新低，而市場預期為按月持平於4.7%。另外，3月製造業就人口增加1.1萬，低於預期的1.7萬及前值為2.8萬。 3月平均每小時工資按月升0.2%，按年升2.7%，兩者均符合市場預期；平均每周工資為34.3美元，亦符合市場預期。  美國商務部公布，美國2月批發庫存終值按月增加0.4%，符合市場預期，前值為0.4%。經修訂後，美國2月庫存對銷售比率按為1.28個月，與1月相同。  美股方面，受遜預期的美國3月非農職位數據拖累，美國三大指數均錄得跌幅，當中道指數收市跌6點，報20656點；標普500指數跌1點，報2355點；納指跌1點，報5877點。  油價方面，Baker Hughes公布，上周活躍鑽油台數目按周增加10個至672個，為續第12周錄得上升，消息不利油價表現。但上周五美國空襲敍利亞，地緣政治局勢增添緊張氣氛，期油價格受支持，當中紐約5月期油升1.04%，收市報每桶52.24美元。  人民銀行公布，截至3月底止，外滙儲備按月增加約40.0億美元至3.0091萬億美元，遜於市場預期3.0110萬億美元。當中，黃金儲備按月持平於5,924萬盎斯，但儲備資產中黃金儲備為737.39億美元，則較2月底減少6.37億美元。 輪證焦點 恒指牛熊證街貨分布圖 上日十大成交認股證/牛熊證 編號 短名 價格 變動 變動(%) 到期日 行使價 引伸波幅(%) 有效槓桿 12256.HK 騰訊瑞銀七九購Ｂ 0.104 -0.007 -6.31 22/09/2017 242 26.84 8.63 13576.HK 騰訊瑞信七十購Ａ 0.089 -0.001 -1.11 06/10/2017 251.08 27.75 8.59 29220.HK 騰訊摩通七十購Ｃ 0.119 -0.002 -1.65 03/10/2017 241.8 28.31 7.85 12194.HK 騰訊高盛七九購Ｆ 0.105 -0.003 -2.78 28/09/2017 242 26.52 8.57 13362.HK 騰訊海通七甲購Ａ 0.105 -0.006 -5.41 07/11/2017 248 26.63 7.99 67032.HK 恒指摩通七七熊Ｒ 0.039 +0.001 +2.63 28/07/2017 24548 --- --- 66913.HK 恒指摩通七六熊Ｒ 0.049 +0.001 +2.08 29/06/2017 24700 --- --- 28598.HK 港交瑞銀七九購Ｃ 0.035 -0.003 -7.89 05/09/2017 220.2 24.95 11.87 65850.HK 恒指摩通七甲牛Ｒ 0.074 -0.002 -2.63 29/11/2017 23300 --- --- 13052.HK 滙豐摩通七八購Ａ 0.087 +0.006 +7.41 04/08/2017 68.88 20.61 15.84 0200400600800100012001400160025,100 -25,19925,000 -25,09924,900 -24,99924,800 -24,89924,700 -24,79924,600 -24,69924,500 -24,59924,400 -24,49924,300 -24,39924,200 -24,299上日收市價: 24,267.3 23,900 -23,95823,800 -23,89923,700 -23,79923,600 -23,69923,500 -23,59923,400 -23,49923,300 -23,39923,200 -23,29923,100 -23,19923,000 -23,099恒指牛證恒指熊證(相對期指張數)認股證/牛熊證推介 相關資產 編號 相關資產 上日收市價 種類 建議行使價 建議到期日 建議引伸波幅(%) 銀河娛樂 27.HK 43.3 元 認購 48.35元至50.35元 6至9個月 30-38 騰訊控股 700.HK 227.2 元 認購 245.6元至250.6元 6至9個月 26-32 香港交易所 388.HK 195.9 元 認購 206.8元至211元 6至9個月 22-29 中國聯通 762.HK 10.96 元 認購 11.68元至11.9元 6至9個月 31-39 華潤置地 1109.HK 22.25 元 認購 23.1元至23