华能新能源：给予至买入评级

华能新能源(00958)给予至买入评级美林国际 美银美林发表报告指，华能新能源(2.45, -0.05, -2.00%)（00958.HK）上半年的风电发电量按年增31.2%至985.8万兆瓦时，风电场利用率按年升1.8%至1，092小时，表现较龙源电力（00916.HK）好。集团6月份的利用率为142小时，按年跌6%，主要受较弱的风力资源拖累，管理层指集团6月份的弃风率约为8%至9%，与4-5月相若，该行预期，集团今明两年利用率为1，908小时，较2015年高1.4%，该行料每1%升幅将使今年每股盈利提高4.4%。 报告提到，集团较早前发盈喜，预期中期纯利将大增逾50%，该行将集团今明两年每股盈利预测上调14%至17%，分别较市场共识高5%及低7.4%，该行的盈测并未计入或能将集团债务资本比例由73%降至目标70%的股权融资；又估计集团2015年至2017年每股盈利的复合增长率为17.6%，而龙源电力则为19.6%。该行将华能新能源目标价由3元上调至3.2元，重申‘买入’评级。