丰业银行美股招股说明书(2026-07-23版)

完成前暂定价格补充文件日期：2026年7月23日根据第424(b)(2)条规则提交注册声明编号：333-282565（对应2024年11月8日招股说明书、2024年11月8日招股说明书补充文件、2024年11月8日基础资产补充文件及2024年11月8日产品补充文件） 加拿大丰业银行 $• 触发式自动调换票据® 于2031年7月31日或之后加入纳斯达克100指数 投资描述 ® 指数（以下简称“标的资产”）。若观察日标的资产的收盘价等于或高于自动赎回门槛（该门槛等于交易日的收盘价，即“初始价”），BNS将自动赎回证券（以下简称“自动赎回”）。若证券发生自动赎回，BNS将在赎回结算日向您支付每份证券的现金支付，金额等于“赎回价”，该金额等于本金加上基于赎回回报率的赎回回报，且您不会就证券获得进一步支付。若证券未发生自动赎回，您在到期时收到的金额将基于标的资产从初始价到最终价（以下简称“最终价”）的价格变动方向和百分比（以下简称“标的回报”），以及最终估值日标的资产的收盘价（即“最终价”）是否低于下限阈值。若证券未发生自动赎回且标的回报为正，BNS将在到期时向您支付每份证券的现金支付，金额等于本金加上等于标的回报乘以上限杠杆的百分比回报。若证券未发生自动赎回，标的回报为零或负且最终价等于或高于下限阈值，BNS将在到期时向您支付每份证券的现金支付，金额等于本金。然而，若证券未发生自动赎回，标的回报为负且最终价低于下限阈值，BNS将在到期时向您支付每份证券的现金支付，金额低于本金（如有），导致您在本金上的损失等于标的回报，在极端情况下，您可能损失您在证券中的全部投资。投资证券涉及重大风险。证券不支付利息。您可能损失证券投资的大部分或全部。或有本金偿还仅适用于您持有证券至到期。证券的任何支付，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用状况。若BNS未能履行其支付义务，您可能无法获得证券项下应得的任何金额，且您可能损失您在证券中的全部投资。 特性 ❑自动呼叫功能：若观察日标的资产的收盘价等于或高于自动呼叫门槛（该门槛等于初始水平），BNS将自动呼叫证券持有人。若证券触发自动呼叫，BNS将在呼叫结算日向每位证券持有人支付等于呼叫价格的现金补偿。自动呼叫发生后，该证券不再向您支付任何款项。 ❑增强正底层回报敞口：若该证券不受自动赎回条款约束，则在到期时，该证券将提供正底层回报乘以上行杠杆的敞口。 ❑到期时可能需要偿还全部本金，存在完全的市场下行风险：如果证券不触发自动赎回，基础回报为零或负，且最终水平等于或高于下行阈值，BNS将在到期时向您支付等于本金金额的每证券现金支付。然而，如果证券不触发自动赎回，基础回报为负，且最终水平低于下行阈值，BNS将在到期时向您支付低于本金金额的每证券现金支付（如有），导致您本金损失等于基础回报的百分比，在极端情况下，您可能损失证券的全部投资。有条件偿还本金仅适用于您持有证券至到期。证券的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于BNS的信用状况。 我们预计在交易日期之后的第二个工作日或左右支付款项后交割证券。根据1934年《证券交易法》修订后的第15c6-1条，二级市场交易通常要求在一天内结算（T+1），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在任何早于证券交割前一个工作日的日期在二级市场交易证券的购买者，由于每项证券最初将在两天内结算（T+2），将不得不明确指定替代结算安排，以防止二级市场交易结算失败。 投资者须知：证券的风险远高于传统债务工具。发行人不保证在证券到期时偿还本金，且证券可能具有与标的资产相同的下行市场风险。除BNS债务工具固有的信用风险外，还存在此类市场风险。如果您不了解或无法承受投资证券所涉及的重大风险，则不应购买证券。 您应仔细考虑正文第P-4页起“主要风险”部分以及附注第PS-6页起“针对附注的特别风险因素”部分中所述的风险。随附产品补充说明及“风险因素”，始于随附招股书补充说明第S-2页及随附招股书第8页。任何相关事件在那些风险，或其它风险和不确定性中，任何一项都可能对您的证券的市场价值和投资回报产生不利影响。您可能损失您投资中很大一部分或全部。证券。证券不得在任何证券交易所或任何电子通信网络上挂牌或展示。 安全产品 证券的最终条款将在交易日期确定。证券的最低投资额为1000美元，或以每证券10美元的价格购买100证券，以及超过此金额的10美元的整数倍。 2024年11月8日日期的补充公告、2024年11月8日日期的招股说明书补充公告、2024年11月8日日期的招股说明书及本文件。请参阅第P-ii页的“关于BNS和证券的补充信息”。证券将具有2024年11月8日签发的随附产品补充文件中规定的条款，标的 产品补充说明、标的物补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。根据加拿大存款保险公司法案（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，证券未受加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）保险。根据CDIC法案，证券不属于可实施债权人减记的债务证券。 斯考蒂亚资本（美国）公司 关于BNS和证券的补充信息 您应将本定价补充文件与2024年11月8日日期的招股说明书、2024年11月8日日期的招股说明书补充文件、2024年11月8日日期的基础资产补充文件以及2024年11月8日日期的产品补充文件（市场关联票据，A系列）一并阅读，这些文件与我们的高级票据计划、A系列相关，而本证券即为其一部分。本定价补充文件中使用了但未定义的专有名词将具有产品补充文件中赋予其的含义。 证券可能与随附招股说明书、招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件中描述的条款在数个重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价补充文件，包括其中引用的文件。若本定价补充文件与上述任何文件存在冲突，则以下优先次序将起支配作用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；再次，随附的基础资产补充文件；然后，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上获取这些文件（或如果该网址已更改，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的备案文件）。 本定价补充文件与下列文件一并构成证券条款，并取代所有此前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易构想、实施结构、示例结构、手册或其他我们提供的教育材料。您应仔细考虑“主要风险”中列明的事项，以及其他产品补充文件中的“笔记特定额外风险因素”、随附招股说明书补充文件及随附招股说明书中的“风险因素”，因为该证券涉及与传统债务证券不相关的风险。 particular circumstances.鉴于您考虑投资该证券，我们敦促您咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 You may access these documents on the SEC website at www.sec.gov as follows: ♦ 产品补充说明（市场关联票据，A系列），日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm “BNS”、“我们”、“我们的”和“我们”的引用仅指加拿大诺瓦斯科舍银行，不包括其合并子公司；对“触发式自动赎回GEARS”或“证券”的引用，指此处提供的证券；对“随附产品补充”的引用，指2024年11月8日日期的BNS产品补充；对“随附基础资产补充”的引用，指2024年11月8日日期的BNS基础资产补充；对“随附招股书补充”的引用，指2024年11月8日日期的BNS招股书补充；对“随附招股书”的引用，指2024年11月8日日期的BNS招股书。 BNS保留在证券发行前更改证券条款或拒绝任何购买要约的权利。如证券条款发生任何变更，BNS将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买要约。 投资者适合度 The Securities may be suitable for you if: ♦ 你充分理解并愿意接受投资于标的证券所固有的风险，包括全部投资损失的风险。♦你能够承受标的证券投资损失重大部分或全部的风险，并愿意进行一项可能具有与投资标的资产或构成标的资产的股票（“标的成分”）的假设投资相同的下行市场风险的投资。 术语方面，以下两句也相应地被纳入主协议：BNS确认其充分理解并能够根据证券中提供的计算年利率的方法计算适用于证券的有效年利率。BNS不可撤销地同意在任何与证券有关的诉讼或程序中，无论是作为抗辩还是其他方式，均不主张或援引《加拿大利息法》第4条。 （1）根据“证券之附加条款”中规定的市场中断事件条款执行。若观察日非交易日，则该日为下一个交易日。若观察日延期，则行权结算日相应延期，以确保观察日与行权结算日之间的工作日数量保持不变。若行权结算日非工作日，则该日为下一个工作日。 主要风险 投资证券涉及重大风险。适用于证券的一些主要风险总结如下，但我们敦促您阅读随附产品补充文件“特定于票据的额外风险因素”、随附招股说明书补充文件“风险因素”以及随附招股说明书中的相关详细风险说明。此外，我们敦促您根据具体情况，就投资证券一事咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 与回报特征相关的风险 ♦ 到期损失风险——与普通债务证券不同，BNS不会支付定期息票，且不一定偿还证券的本金。只有当最终水平等于或高于下限阈值时，BNS才会以现金支付您证券的本金。如果证券不触发自动赎回，底层收益为负且最终水平低于下限阈值，您将损失相当于底层收益比例的本金，在极端情况下，您可能损失您在证券中的全部投资。 ♦ 自动赎回时证券的收益有限——如果证券被自动赎回，您在证券上的潜在收益将仅限于赎回回报，而无论标的资产有任何增值（可能非常显著）。此外，由于在证券期限内的不同时间点，标的资产的价格可能高于观察日，因此如果证券被自动赎回，您获得的金额可能低于您假设直接投资标的资产本应获得的金额。因此，投资于证券的回报可能低于直接投资标的资产的回报。此外，如果证券被自动赎回，当标的回报为正时，您将无法获得适用于到期支付的向上杠杆效应。由于向上杠杆效应不适用于自动赎回时的支付，对于标的资产相同程度的增值，自动赎回时的支付金额可能显著低于到期支付金额。即使证券被自动赎回，您也无法参与标的资产的任何潜在增值，但如果证券未被自动赎回，您可能会面临标的资产的下行市场风险。 ♦ 有条件偿还本金仅适用于您持有证券直至自动赎回日或到期日的情况 — 您应当愿意持有证券直至自动赎回日或到期日。如果您能够在自动赎回日或到期日之前在二级市场出售您的证券，即使当时基础资产的水平等于或高于自动赎回门槛或向下阈值（如适用），您可能仍需以低于您在证券中的投资额的价格出售证券。证券的所有付款均取决于BNS的信用状况。 ♦ 杠杆回购仅适用于自动赎回，且收益倍增仅于到期时适用——您应愿意持有您的证券直至自动赎回或到期。若您能在自动赎回或到期前于二级市场出售您的证券，您获得的价额可能无法反映杠杆回购的全部经济价值或收益倍增，届时您实现的回报百分比可能低于杠杆回购或当时标的回报率乘以收益倍增（如适用），即便该回报百分比为正。您只有持有您的证券直至自动赎回或到期，才能获得证券的全部收益。 — BNS will not pay any interest with respect to the Securities. ♦无利息支付 ♦ 较高的赎回率或较低的下行阈值可能反映了标的资产预期波动性更大，而预期波动性越大通常意味着到期时损失风险增加——证券的经济条款，包括赎回率、上行杠杆倍数、自动赎回障碍价和下行阈值，部分基于证券条款设定时标的资产的预期波动性。“波动性”是指标的资产价格水平变化的频率和幅度。在证券条款确定时，标的