多伦多道明银行美股招股说明书(2026-07-23版)

2026年7月22日价格补充文件，关于2025年2月26日产品补充文件MLN-EI-1、标的补充文件及招股说明书 多伦多道明银行 500万美元可赎回或有条件障碍票据，与道琼斯工业平均指数®、纳斯达克100指数®以及罗素2000指数®中表现最差的指数挂钩，到期日为2031年7月25日 本票据将在或有利息支付日（包括到期日）按年利率约8.80%（“或有利息率”）支付一笔或有利息支付款项，但仅当在相关的或有利息观察日，每个参考资产的结算价值大于或等于其或有利息障碍价值时才适用。该或有利息障碍价值等于其初始价值的70.00%。然而，如果任何参考资产的结算价值在或有利息观察日小于其或有利息障碍价值，则相关的或有利息支付日不会产生或有利息支付款项或无需支付。 泰达（TD）可在其自行判断下，在任何到期还款日（月度，自第十二期或有条件利息支付日起，但不包括到期日）选择全额（但非部分）赎回票据（即“发行人赎回”），前提是提前至少三个工作日发出书面通知，且与参考资产（ReferenceAssets）的收盘价无关。如果泰达选择在到期前赎回票据，则到期还款日将对应为相应的或有条件利息支付日，在该日，我们将向每份票据支付等于本金金额的现金支付款，加上其他应支付的有条件利息款项。发行人赎回后，票据项下不会产生任何其他应付款项。 calculated as follows:如果IFTD选择在到期前不调用票据，那么我们在到期时支付的金额（除任何其他应计的或有利息支付外，如果有的话）将取决于各参考资产在其最终估值日的收盘价（以下简称“最终价值”）相对于其障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的70.00%。 ● 若每个参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值：1000美元本金● 若任何参考资产的最终价值小于其障碍价值：1000美元（1）加上（2）（1000美元乘以（ii）最低表现百分比变化）的乘积 如果TD不选择在到期前呼叫票据，并且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受一定比例的损失。其初始投资损失等于参考资产中百分比变化最低的资产的初始值到最终值的百分比下降。 价值（“表现最差的参考资产”）。具体而言，若“表现最差的参考资产”的最终价值低于其初始价值，则投资者将损失票据本金总额的1%，且可能损失全部本金。票据的任何付款均受我们信用风险的影响。 美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或工具。本票据将不会被列名或展示。票据是无担保的，并非储蓄账户或银行存款保险。票据在任何证券交易所或电子通信网络上均未获得保险或担保，由加拿大存款保险公司提供。 票据具有复杂的特性，投资票据涉及多项风险。请参阅本定价补充说明第P-7页开始的“其他风险因素”、“产品补充说明MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“针对票据的其他风险因素”以及2025年2月26日签署的招股说明书第1页的“风险因素”（“招股说明书”）。 证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准这些票据，也未确定本定价补充文件、产品补充文件、基础资产补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将仅以簿记形式通过存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施，在发行日向付款人支付即期可用资金来交付票据。在定价日设定您票据条款时，您的票据估计价值为每张933.60美元，如“附加风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”（从第P-10页开始）以及本定价补充说明第P-25页上的“关于票据估计价值的附加信息”中进一步讨论的那样。估计价值低于票据的公开要约价格。 某些经销商在将票据销售给特定的付费顾问账户时，可能已同意放弃其部分或全部销售让步、费用或投资者在这些账户中购买票据的公开要价可能低至每张963.75美元（96.375%）。2 TD Securities (USA) LLC（“TDS”）将就每份票据收取36.25美元（3.625%）的佣金，并将全部该等佣金用于向其他经销商提供销售让步，以便于票据的分销。该等其他经销商可将票据转售给其他证券经销商，但转售价格应为票面金额减去不超过每份票据36.25美元的销售让步。TD还将定期就所有票据向一个或多个非关联经销商支付每份5.00美元的结构设计费和/或营销费。TD将就其在票据发售和销售中的角色，补偿TDS与其在该角色中相关的某些费用，并将就其在票据发售和销售中的角色向TDS支付费用。参见“分销补充计划（利益冲突）”本文件内。 上述公开发售价格、承销折扣以及向TD公司收取的款项均与本次我们最初发行的票据相关。我们可能在本次定价补充公告日期之后，决定以不同的公开发售价格、承销折扣以及向TD公司收取的款项发行额外的票据。您为购买此类票据支付的公开发售价格将部分决定您在票据投资上的回报（无论是正回报还是负回报）。 可调用或有条件的权益障碍票据，与道琼斯工业平均指数®、纳斯达克100指数®和罗素2000指数®中表现最差的指数挂钩，到期日为2031年7月25日 摘要 本“摘要”部分的信息受限于本定价补充文件、产品补充文件、标的物补充文件及招股说明书中所列的更详细信息。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与招股说明书、产品补充文件MLN-EI-1（“产品补充文件”）以及基础资产补充文件（“基础资产补充文件”）所补充的内容一起阅读，这些补充文件涉及我们的高级债务证券——H系列，本债券即为其中一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语，应采用产品补充文件中赋予其的含义。如发生任何冲突，应按以下优先顺序处理：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；再次，基础资产补充文件；最后，招股说明书。本债券与产品补充文件中描述的条款在某些重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价补充文件。 本定价补充文件与下列文件一并构成要约条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易思路、实施结构、示例结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑“补充风险因素”中列明的事项、产品补充文件中的“要约特定补充风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为要约涉及与传统债务证券相关的风险。我们敦促您就投资要约咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式（或如果该网址已变更，则通过查阅美国证券交易委员会网站www.sec.gov上相关日期的我们提交的文件）访问这些文件： ■ 2025年2月26日日期的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm ■ 2025年2月26日日期的基础资产补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm ■ 2025年2月26日日期的产品补充文件MLN-EI-1：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引键（CIK）为0000947263。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前变更票据条款或拒绝购买票据任何要约的权利。如票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。 TD证券（美国）有限责任公司 其他风险因素 本说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品附录中的“特定于说明的风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”。 备注及其根据具体情况而定的适用性。投资者应就投资所涉风险咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问。 与回报特征相关的风险 您投资票据可能遭受损失。 本说明不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资本金。具体而言，如果TD未在到期日前选择赎回本说明，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则对于最低表现参考资产的最终价值低于其初始价值的每个1%，投资者将损失本说明本金总额的1%，并且可能损失全部本金。 若在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您将不会收到与该或有利息观察日相关的或有利息支付。 如果在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您不会在或有利息支付日收到或有利息支付。如果在整个票据期内，任何参考资产的收盘价在任何或有利息观察日都低于其或有利息障碍价值，则您不会收到任何或有利息支付，因此您不会收到票据的正回报。通常，任何或有利息支付的非支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险相吻合。 票据的潜在正回报仅限于（如有）支付给票据的或有利息，而与任何参考资产的任何增值无关。 票据的潜在正回报仅限于所支付的或有利息支付，这意味着票据的任何正回报将完全由票据期限内的所有已支付的或有利息支付总额构成。因此，如果任何参考资产的增值超过票据上实际支付的或有利息支付总额，则票据的回报将低于直接投资于该参考资产的回报，或投资于与该参考资产的正表现直接挂钩的证券，或投资于构成该参考资产的股票和其他资产（其“参考资产构成部分”）。 您投资的回报可能低于同等期限的传统债务证券的回报。 您持有的票据可能产生负回报，其实际回报也可能低于其他投资可能带来的回报。票据不提供固定利息支付，且在票据有效期内，您可能无法收到任何或有利息支付。即使您确实收到一个或多个或有利息支付，且票据回报为正，您的回报也可能低于购买与票据期限相当的传统固定利息高级债务证券所能获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资回报可能无法完全反映您的全部机会成本。 泰达可能会在到期日前选择提前赎回票据，且票据存在再投资风险。 泰达（TD）可在其自行判断下，于任何到期付款日（按月计算，自第十二期或有利息付款日起，但到期日除外）提前书面通知后，选择赎回票据。在发行人赎回后，自适用的到期付款日起，你将不再就票据支付任何款项。因此，由于票据可能在第一个潜在到期付款日被赎回，持有期限可能受限。如果泰达确实选择在到期前赎回票据，则无法保证你能够将票据投资的收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资。此外，即使你能够将 such收益再投资于具有可比回报和相似风险水平的投资，你也可能承担交易成本，例如新票据价格中包含的经销商折扣和套期保值成本。 更有可能的是，在票据（Notes）的预期应付款项（包括或有利息支付额和到期付款额）大于多德（TD）在市场上发行的其他具有相似期限的同类工具应付款项的情况下，多德（TD）会选择在票据到期前赎回票据。在这种环境下，多德（TD）赎回票据的可能性增加，从而增加了您无法将赎回的票据所得收益再投资于具有相似或有利率的等价投资的风险。当票据的预期应付款项（包括或有利息支付额和到期付款额）小于多德（TD）在市场上发行的其他具有相似期限的同类工具应付款项时，多德（TD）不太可能在票据到期前赎回票据，这包括任何参考资产（Reference Assets）的价值低于其各自或有利息障碍值（Contingent Interest Barrier Values）和/或障碍值（Barrier Values）的时期。因此，当票据的预期应付款项小于其他同类工具应付款项，并且您未收到或有利息支付额和/或到期本金的风险相对较高时，票据更有可能保持流通。 含有或有利息支付和发行人赎回条款的票据投资可能比没有这些条款的票据投资对利率风险更敏感。 由于本票据具有附息条件和发行人赎回条款，