Wintrust Financial Corporation 2026年第二季度财报电话会议

00:00:03 欢迎参加Windsrust金融公司2026年第二季度及年初至今业绩电话会议。TIM Crane（董事长兼首席执行官）、David Dykstra（副董事长兼首席运营官）以及Richard Murphy（副董事长兼首席信贷官）将进行业绩回顾。 00:00:26 As part of their reviews. 00:00:28 演讲者可以参考 earnings press release（盈利公告）和 earnings release presentation（盈利公告演示文稿）。他们演讲完毕后，将有一个正式的问答环节。 00:00:41 在今天的通话过程中，Windtrust管理层可能会做出构成预测、预期、信念或类似前瞻性陈述的声明。 00:00:52 实际结果可能与任何此类前瞻性声明中预期或预测的结果有重大差异。 00:01:01 公司可能因前瞻性假设导致实际结果与本次电话会议讨论信息产生重大差异的详细情况，已载于我们的盈利公告，以及公司的最新10-K表格及向美国证券交易委员会提交的任何后续文件中。 00:01:18 此外，我们的陈述可能涉及某些非美国公认会计原则（GAAP）财务指标。 00:01:23 我们的盈利公告和盈利发布演示文稿包括将每一项非美国公认会计原则财务指标与最近可比的美国公认会计原则财务指标进行 reconciliatio n（调协）。 00:01:34 谨此提醒，本次电话会议将进行录音，现在我将会议交给TIM Crane先生。各位早上好，欢迎参加Intrust 2026年第二季度业绩电话会议。 00:01:49 除了晚特介绍的，我还邀请了我们的首席财务官戴夫·斯塔和首席法律官凯特·博吉。 00:01:56 按照惯例，我将简要概述本季度情况。Dave Dykstra 将讨论关键财务业绩，Rich 将回顾贷款业务和信贷质量，之后我会回来分享一些最终看法，然后我们再开放问答环节。提醒一下，我们专注于三大关键战略优先事项，以推动财务业绩并建立股东价值。 00:02:18 提供卓越且独特的客户体验。实现战略且自律的增长。并继续基于我们的基础，通过投资为未来奠定根基。 00:02:29 落实这些优先事项，我们报告了强劲的贷款和存款增长、符合预期的净息差、管理良好的费用以及稳定的信贷质量。所有这些共同促成了我们连续第六个创纪录的净收入季度。 第二季度净收入为2.337亿美元，较第一季度的2.27亿美元以上有所增长。 00:02:56 截至本年度，净收入为4.61亿美元，较去年同期增长20%。 00:03:04 净利息收入——我们收入增长的最大驱动力——按年化计算，环比增长了13%。 00:03:13 我们本季的增长完全是内生性的，一次一个客户，一次建立一种关系。我们继续通过增加新家庭和深化与现有客户的关系来传递我们的差异化价值主张，从而获得市场份额。我对我们在今年前两个季度实现的强劲运营杠杆尤其满意。 00:03:34 我们不仅收入增长喜人，还在控制开支，以确保我们能持续投资于那些有助于建立更紧密客户关系的工具、能力和人才。 00:03:47 在上次通话中，我们分享了在本年度年底前开设分行的计划。我们最新的网点，位于芝加哥的湖景社区以及伊利诺伊州的蒙哥马利市和埃尔格罗夫村，将在未来几周内开业，本季度稍后还将开设其他几个网点，其中包括印第安纳州西北部的三个。 00:04:07 在任何情况下，我们都寻求开设分支机构，要么是在现有业务范围内增设网点，要么是在那些与我们社区银行模式战略契合的新社区开设。 00:04:18 此外，7月6日，我们宣布了一项对财富管理业务的重要投资，旨在从诺瑟姆特 trust 购买其监护服务业务。这对于我们熟悉的企业来说，是一次很好的博尔顿收购。 00:04:32 并将巩固我们在芝加哥地区作为领先监护服务提供者的地位。我们预计该交易将于今年晚些时候完成。 00:04:43 最后，我们持续改进我们的数字银行体验，第三季度将推出新的功能和特性，使消费者和企业都能更轻松地在线管理其关系。 00:04:56 这些投资是我们为未来所做的努力的一部分，以便我们能够继续为客户和市场提供他们所期望的卓越体验。 00:05:06 总而言之，这是一个非常强劲、直接的季度，与我们过去几个季度一直展现出的表现保持一致。现在，请把时间交还给戴夫，他将为结果提供更多细节。 00:05:18 太好了。谢谢，TIM。让我先具体谈谈资产负债表。本季度存款增长了大约22亿美元，按年化计算，较上一季度增长了15%。强劲的存款增长为第二季度持续稳健增长提供了资金支持，具体增长了约160亿美元，按年化计算，增幅为12%。 00:05:42 主要资产负债表类别的收益率和利率略有下降，其中贷款收益率 环比下降7个基点至6.07%，这主要是由商业保险保费融资组合的逆周期重定价以及由于市场竞争压力导致的利差轻微收窄所致。利率敏感性存款，其 涨幅显著，与上一季度持平，为2.74%。 00:06:08 我注意到，期末贷款比第二季度平均贷款高出约12亿美元，这为我们实现2026年第三季度更高水平的平均生息资产奠定了良好基础，从而带来相同的收入结果。这又是一个运营稳健的季度，产生了另一项季度净收入记录。与2026年第一季度相比，净利息收入改善了1830万美元。 00:06:35 从平均生息资产增加210亿美元中获得的净利息收入增长，被净息差下降四个基点所抵消。当时的净息差还因季度多出一天而受负面影响一个基点，因优质金融资产组合的往期重定价而受负面影响两个基点，以及因我讨论的其他项目（包括组合结构和利差收窄）而受负面影响一个基点。 00:07:05 结果显示，2026年第二季度为3.52%的差距，在过去10个季度中，该指标范围在3.50至3.59之间，显示了其持续稳定。 00:07:21 信用损失准备继续与前几个季度保持一致，第六个季度连续保持在2亿至3亿美元范围内，因为我们的资产质量整体信用环境保持稳定。 00:07:35 关于非利息收入和非利息费用部分，第二季度非利息收入总额为1.413亿美元，较上一季度的1.341亿美元增长了约7000万美元。这一增长主要得益于抵押银行业务收入的400万美元改善，因为春季购房旺季带来了适度的购买量增加及相关收入。 该类别增长的其他影响因素是，公司记录了约200万美元更高额的博彩收入，这主要与支持某些递延补偿计划福利的保龄球投资收益增加有关。我将指出，这200万美元的博彩收入增加在本季度带来了补偿费用方面的类似抵消性增加。因此，结果是非利息收入和非利息支出在本季度均因近200万美元而同等提升。 00:08:31 该公司第二季度也比第一季度录得约18万美元更多的安全收益。 00:08:39 刚刚提到的抵押贷款银行债券和证券收益增加的影响大约为800万美元。这些项目往往会受到市场状况的影响而有所波动，并且可能发生在第三季度，也可能不发生。事实上，随着购房旺季的分析消退，我们目前预计抵押贷款收入将回落到2000万美元左右的水平。 00:09:00 非利息费用在第二季度达到3.975亿美元，较上一季度的3.826亿美元有所上升。除支持异常增长外，增加的主要原因包括：薪酬和员工福利费用增加了约5.6亿美元，这主要是由于第一季度到第二季度期间，年度绩效调薪的完全影响得以体现。1月2日，佣金增加以支持更高的抵押贷款业务产出，以及我刚才讨论的与不当行为相关的递延补偿费用带来的200万美元影响。 00:09:39 与上一季度相比，第二季度广告和市场费用增加了七亿二千万美元。正如我们过去讨论过多次的那样，这一类费用通常在一年中的第二季度和第三季度较高，这与我们服务的社区举办的各种体育赞助及其他夏季赞助活动相关。 00:10:03 上述增长被一项逆转所抵消，该逆转涉及一笔与最终结算相关的5.2万美元的原油FDIC评估费用，该特殊评估是FDIC先前为支付2023年发生的两起银行倒闭而强加的。 00:10:19 本季度净运营比率较上季度略有改善，有助于 公司在第二季度及2026年上半年实现了稳健的运营杠杆。总而言之，我重申，这既是一个非常稳健的季度，也是一年中的前半年。公司实现了卓越的存贷款增长，净息差相对稳定，净利润达到又一历史新高，每股有形净资产持续增长，不良资产率保持低位。 00:10:48 那么，我就结束我的评论，把讨论信用的问题交给理查德来处理。 00:10:53 谢谢Dave。正如投资者演示文稿第七页所详述，第二季度贷款增长强劲且广泛，总组合增长达16亿，年化增长率为12%。每个贷款部门在第二季度均实现了正增长。 本季度及年度贷款增长为46亿，或9%。 00:11:14 值得注意的是，首笔保险资金组合增长了7.22亿美元。正如在之前的电话会议中所提及的，第二季度通常是我们这项业务的资金规模最大的季度。 00:11:23 此外，商业贷款增长了5.18亿，得益于我们资产基础和租赁集团的稳健产出，商业地产贷款增长了1.08亿。 00:11:34 风信任命金融团队继续通过116亿美元构建其投资组合。 00:11:39 从信用质量角度来看，正如幻灯片15所详细说明的，我们继续看到整个投资组合表现出强劲的信用表现。 00:11:47 不良贷款从1.827亿，或0.34%，下降至1.793亿，或0.32%，并维持在非常可控的水平。 00:11:58 本季度收费为10个基点，较上一季度的14个基点有所下降。第二季度的不良贷款率、关注类贷款和次级贷款水平，以及收费情况，均反映出信贷环境稳定，这一点可通过第16张幻灯片中的历史不良资产水平图表以及第15张幻灯片中我们特别关注类贷款和次级贷款的持续稳定水平得到佐证。 00:12:19 本季度再次体现了我们早期发现问题并追责的承诺。 根据需要将它们降级。我们的目标，一如既往，是保持领先于任何信贷风险。 00:12:29 此外，正如我们近几次财报电话会议中所指出的，我们持续高度关注商业地产贷款的风险敞口，这部分贷款约占我们总贷款组合的四分之一。 00:12:39 如幻灯片19所示，在第二季度，由于信贷损失准备金维持在非常低的水平且与第一季度持平，该投资组合我们继续表现稳健。 0.12%的季度数据。并且，信贷减值持续保持在历史低位。在第25张幻灯片中，我们继续提供关于我们信贷风险办公室敞口的详细信息。目前，该组合保持稳定在16亿，占我们信贷组合总额的11.3%，仅占我们贷款组合总额的2.9%。我们密切关注该组合，并继续进行季度深度分析。最近的深度分析显示，与之前季度相比，结果非常一致。 00:13:24 最后，正如我们在之前的电话会议中所讨论的，我们的团队与客户保持着非常紧密的联系，而这些对话持续反映出对商业环境的谨慎乐观。 00:13:34 那我就结束关于借贷和信用的评论。现在我将发言权交还给TIM。 00:13:39 好的。谢谢你，Rich。关于第三季度和今年剩余时间，我只想最后谈谈看法。我们的目标保持不变。我们正致力于实现中高个位数的贷款增长，并主要通过存款增长来为该贷款增长提供资金。 00:13:55 本季度我们核心存款超过20亿美元，且未增加存款成本，这证明了我们在市场上的实力以及我们持续建立长期品牌价值的能力。 00:14:09 正如Rich所述，我们的客户依然保持着谨慎乐观的态度。 00:14:13 他们相对成功地管理了中东战争的影响和持续通货膨胀。因此，我们所有贷款类别的管道都非常稳固。 00:14:23 我们继续预期，净息差将维持在350个基点上下。 00:14:29 我们在市场上的价格涨跌方面持非常中立的态度，因此我们最终的价格将取决于戴夫提到的竞争性定价压力是否持续以及程度如何。 00:14:41 无论实际利润率如何，