医疗三角股份有限公司美国存托凭证招股说明书（2026年7月16日版）

医疗三角公司 28,000,000 Shares of Common Stock 本招股说明书涉及 Hudson Global Ventures, LLC 或其受让人（“出售股东”）拟出售及再出售总计高达 2,800,000 股普通股，面值每股 0.00001 美元（“普通股”），该普通股发行方为 Healthcare Triangle, Inc.，一家特拉华州公司（“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）。根据本招股说明书构成一部分的注册声明（“注册声明”）注册的 2,800,000股普通股包括：(i) 高达 2,795,000 股普通股（“ELOC 股”），该等股票系公司根据 2026 年 6 月 12 日签署的股权购买协议（“ELOC 购买协议”）指示出售股东从时间到时间购买而发行或可发行的，以及 (ii) 高达 50,000 股可依据向出售股东发出的认股权证发行之股票，该认股权证作为 ELOC 购买协议签署之承诺费发出（“ELOC 认股权证”及该认股权证项下之股票，即“行权股”，并与 ELOC 股共同构成“证券”）。ELOC 认股权证可在 2026 年 6 月 12 日起的任何时间以每股 0.00001 美元的行权价格行权五年。 本招股说明书所述的出售股东可以通过多种方式并以由该等股份的市场价格或协商交易决定的不同价格出售其普通股股份。我们根据本招股说明书并不出售任何证券，亦不会收到出售股东出售普通股股份的任何所得款项。然而，根据循环信用额度购买协议，我们可能获得最高达5000万美元的总额毛收入。我们将在本招股说明书中题为“分配计划”的部分提供更多关于出售股东如何出售其普通股股份的信息。 根据1933年证券法（以下简称“证券法”）第2(a)(11)条的规定，卖方股东就其根据本协议出售的普通股的再销售而言，属于“承销商”。 我们将支付本招股说明书所述的普通股注册所发生的费用，包括法律和会计费用。若出售股东决定出售其普通股，我们将不控制或决定其售价。 我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“HCTI”。2026年7月15日，我们的普通股在纳斯达克资本市场的收盘价为每股1.89美元。 本要约将于以下时间较早者终止：(i)根据本招股说明书或根据1933年证券法（以下简称“证券法”）第144条，本要约项下所有证券均已售出之日期；或 (ii)根据第144条，所有此类证券均可不受成交量或销售方式限制而售出之日期，除非我们提前终止。 投资我们的普通股涉及风险。在投资我们的普通股之前，您应仔细阅读第15页开始的“风险因素”部分以及此处引用的其他文件中所述的风险。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定本招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。目前，根据1933年《证券法》（经修订）第2(a)条的定义，我们是一家“成长型新兴公司”，并受适用于公开上市公司的报告要求降低的规定约束。请阅读《作为成长型新兴公司的影响》。 本招股说明书日期为2026年7月15日。 目录 请仔细阅读本招股说明书。它介绍了我们的业务、我们的财务状况和我们的经营业绩。我们编制本招股说明书，是为了让您获得做出明智投资决策所必需的信息。您应仅依赖本招股说明书包含的信息或我们指引您参考的信息。我们未授权任何人为您提供补充信息或不同信息。我们对他人可能向您提供的任何信息的可靠性不承担责任，亦无法对此作出保证。本招股说明书仅在法律允许发行和销售此处所述证券的地点使用，且仅在构成该注册声明一部分的本招股说明书有效期内使用。您应假定本招股说明书包含的信息仅截至本招股说明书封面上的日期，而不论本招股说明书的交付时间或我们普通股的任何销售时间。无论何种情况，本招股说明书的交付或根据本招股说明书进行的任何证券发行，均不得暗示自本招股说明书之日起，我们的事务未发生任何变化。 本招股说明书包含前瞻性陈述，该等陈述受多种风险和不确定性因素的影响，其中许多因素超出我们的控制范围。请参阅“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特殊说明”。 关于本招股说明书 本招股说明书描述了卖方股东可能不时地提供高达2,800,000股普通股的一般方式。在做出您的投资决定之前，您应仅依赖本招股说明书及其附件、任何补充招股说明书或修订文件以及我们引用的文件中的信息，或我们向您提供的文件。我们或卖方股东均未授权任何人向您提供不同信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖该信息。本招股说明书、任何补充招股说明书或修订文件均不构成在任何司法管辖区向任何被该司法管辖区视为无权购买或提供该等购买要约的人提供或招揽购买要约所涉及的普通股的出售要约。您不应假定本招股说明书、任何补充招股说明书或修订文件中包含的信息，以及我们先前向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的信息，在除相关文件封面上标明的日期之外的任何日期都是准确的。 如需了解普通股的具体发行和销售方式，本招股说明书之补充文件将予以说明。该补充文件还可能增加、更新或变更本招股说明书中包含的任何信息。若本招股说明书与任何招股说明书补充文件所包含的信息存在冲突，应以该招股说明书补充文件中的信息为准。但若其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致——例如，本招股说明书或任何招股说明书补充文件中引用的文件——则日期较晚的文件中的陈述将修改或取代日期较早的文件中的陈述。 无论本招股说明书之交付，还是依据本招股说明书之任何普通股股份之发售，均不得在任何情况下构成任何暗示，即自本招股说明书之日起，本招股说明书中阐述或通过引用所包含之信息未发生任何变更，或我方之事务未发生任何变更。我方之业务、财务状况、经营成果及前景可能自该日起已发生变更。 在本招股书中，除非上下文另有要求，“HCTI”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”、“我们公司”或“我们的”均指 Healthcare Triangle, Inc. 及其合并子公司。除非另有说明，所有金额均以美元计价。所有对“$”或“USD”的引用均指美元，所有对“普通股”和“股份”的引用均指我们股本中的普通股，除非另有说明。 对于美国以外的投资者：我们和出售股票的股东均未采取任何行动，使得本次发行或本招股书的持有或分发，在美国以外的任何需要采取相关行动的司法管辖区进行；本次发行仅在 United States 进行。美国以外的任何人若获得本招股书，必须了解并遵守与美国以外的证券发行及本招股书分发相关的任何限制。有关这些限制的更多信息，请参阅本招股书中标题为“发行计划”的部分。 除非另有说明，本招股说明书关于经济状况、我们的行业和我们的市场的信息基于各种来源，包括来自第三方行业分析师和出版物以及我们自己的估计和研究。这些信息涉及一些假设、估计和局限性。行业出版物、调查和预测以及其他公开信息通常表明或暗示其信息已从被认为是可靠的来源获得。本招股说明书中使用的所有第三方行业出版物均非为我们代为编制。我们所处的行业由于各种因素，包括本招股说明书中“风险因素”中所述的因素，而面临高度不确定性和风险。这些和其他因素可能导致结果与这些出版物中表述的结果产生重大差异。 我们拥有或拥有权利使用各种商标、服务商标和商号，这些我们用于我们业务的商标、服务商标和商号。仅为方便起见，本招股说明书所述的商标、服务商标和商号可能未标注®、TM或SM符号，但此种标注的缺失并非意在表明，以任何方式，我们将不依据适用法律的最大程度主张我们的权利或这些商标、服务商标和商号的相关所有者的权利。 关于前瞻性陈述的警示声明 本招股说明书、本说明书中引用并收录于其中的文件以及其他我们不时作出的书面及口头陈述中包含某些根据《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条（经修订，下称“《交易法》”）定义的“前瞻性”陈述。您可以通过以下事实识别这些前瞻性陈述：它们使用了诸如“可能”、“预期”、“预期”、“估计”、“目标”、“可能”、“预测”、“指引”、“意图”、“计划”、“相信”、“将”、“潜力”、“机遇”、“未来”以及其他具有类似含义和表述的词语和术语，并结合任何对未来经营或财务表现的讨论。您还可以通过以下事实识别前瞻性陈述：它们并非严格与历史或当前事实相关。此类前瞻性陈述基于当前预期，并涉及固有风险和不确定性，包括可能导致延迟、转移或改变其中任何一项的因素，并可能导致实际结果与当前预期产生重大差异。这些陈述可能涉及，但不限于，我们的业务战略、我们的研发活动、我们的产品开发工作、我们实现产品候选商业化能力、我们被许可人的活动、我们启动合作伙伴关系或合作的前景、产品推出的时间、新会计准则的影响、我们未来经营成果和盈利能力的不确定性、预期的资金来源以及我们的计划、目标、预期和意图。 我们已在本招股说明书中的“风险因素”部分以及我们通过参考方式纳入本招股说明书的文件中，更详细地描述了这些风险和不确定性，以及我们业务中适用的其他风险和不确定性，我们相信这些风险和不确定性可能导致实际结果与本招股说明书“风险因素”部分及我们通过参考方式纳入本招股说明书的文件（包括但不限于我们从美国证券交易委员会提交的文件中参考纳入的风险因素）中的任何前瞻性陈述存在重大差异。我们鼓励您仔细阅读这些描述。尽管我们相信我们的计划和假设是审慎的，但没有保证任何前瞻性陈述中阐述的目标或计划能够实现。我们提醒投资者不要过分依赖前瞻性陈述；这些陈述需要结合本招股说明书中包含和通过参考方式纳入的所有信息进行评估。此外，这些陈述仅就每份文件的日期而言，我们不对更新或修订这些陈述承担任何义务。 行业与市场数据 除非另有说明，本招股说明书包含的关于我们行业以及我们运营市场的信息，包括我们的市场地位、市场机会和市场规模，是基于我们根据此类数据及其他类似信息所做的假设，以及我们对我们产品市场的了解。这些数据来源包含若干假设和局限性，请您注意不要过分倚重这些估计。 我们未独立核实任何第三方信息。尽管我们相信本招股书中包含的市场地位、市场机会和市场规模信息大体可靠，但此类信息可能存在不准确之处。此外，由于多种因素，包括“风险因素”部分及其他在本招股书或我们通过参考纳入本招股书的任何文件中描述的因素，以及本招股书所构成的部分的注册声明中描述的因素，我们未来业绩及我们所处行业未来业绩的预测、假设和估计必然受到高度不确定性和风险的影响。这些及其他因素可能导致实际结果与独立第三方及我们所作出的估计存在重大差异。 本摘要重点介绍了在本招股书中其他地方以更详细方式呈现或作为参考引用的信息。它并不包含所有可能对您和您的投资决策重要的事项。在投资我们的证券之前，您应仔细阅读本整份招股书，包括“风险因素”部分中列明的事项、我们的财务报表及有关注释以及我们在此作为参考引用的其他信息，包括我们的10-K年度报告。 公司 医疗三角公司（“公司”）是一家领先的医疗信息技术公司，专注于在云服务、数据科学以及医疗健康和生命科学行业的专业服务和管理服务领域，推进创新性、行业变革性的解决方案。 该公司于2019年10月29日作为内华达州公司成立，并于2020年4月24日转身为特拉华州公司，旨在为医疗保健与生命科学（“HCLS”）行业提供IT和数据服务。该业务于2020年1月1日启动，当时SecureKloud Technologies Inc将其生命科学业务转让予我方。 我们是一家医疗信息技术公司，专注于在云服务、数据科学以及电子健康记录（EHR）医疗保健和生命科学行业的专业和托管服务领域，推进具有行业变革意义的创新解决方案。 我们的方法利用了我们的专有技术平台、广泛的行业知识以及医疗健康领域的专业知识，提供旨在推动医疗健康进步的解决方案和服务。通过我们的平台、解决方案和服务，我们支持医疗交付组织、医疗保险公司、制药和生命科学公司、生物技术公司以及医疗设备制造商，帮助它们提升数据管理能力，深入分析其运营情况，并实现可衡量的临床、财务和运营改进。 我们提供一套全面的软件、解决方案、平台和服务，使全球一些领先的医疗保健