丰业银行美股招股说明书(2026-07-09版)

根据第424(b)(2)条规则提交 注册号：333-282565 加拿大丰业银行$自动赎回或有息票据，到期日为2029年7月19日® ® 与罗素2000指数和标 普500指数中表现最差的指数挂钩 通用 下列项目符号中使用的但未定义的大写术语具有本定价补充说明中“摘要”下规定的含义。 ￭ 本定价补充提供的说明（“说明”）为苏格兰皇家银行（“银行”）的不受担保的无担保债务证券，且说明的任何付款均受银行的信用风险影响 ® ® ￭ 说明的付款基于以下所述的罗素2000指数和标普500指数（每一项均为“参考资产”）的表现 ￭ 若任何回售观察日（本定价补充中规定）上每一参考资产的收盘值等于或大于其初始值，说明将自动赎回 ￭ 若说明被自动赎回，您将在赎回结算日就每一说明收到等于本金金额加上在相应的或有利息支付日原本应付的或有利息的现金支付 ￭ 若说明未被自动赎回，且在任何或有利息观察日（本定价补充中规定）上每一参考资产的收盘值等于或大于其或有利息障碍值，说明将在相应的或有利息支付日支付或有利息（如下“概要”部分所述） ￭ 若说明未被自动赎回，则到期支付将仅基于表现最差的参考资产（“表现最差的参考资产”）从其初始值到最终值的百分比变化最低的表现 ￭ 若说明未被自动赎回，且表现最差的参考资产的最终值等于或大于其障碍值，您将在到期日收到您的说明的本金金额，以及该日应计的任何或有利息 ￭ 若说明未被自动赎回，且表现最差的参考资产的最终值低于其障碍值，您将在说明上遭受等于表现最差的参考资产贬值的损失，且您可能损失高达100%的本金 ￭ 说明不保证利息，且您可能无法收到说明的任何或有利息 ￭ 说明预计于2026年7月15日定价，预计于2026年7月20日结算，若在到期前未被自动赎回，期限约为3年 ￭ 最低投资1000美元及1000美元的整数倍 ￭ CUSIP / ISIN：063941BV9 / US063941BV93 ￭ 见第P-3页开始的“概要”部分获取更多信息 票据的所有付款均以现金支付。您票据的任何付款均以银行的信用状况为准。投资票据涉及特定风险。您应参考本文件第P-10页开始的“附加风险”、随附产品补充文件第PS-6页开始的“票据特定附加风险因素”、随附招股说明书补充文件第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页。 您票据在交易日设定条款时的初始估算价值预计在每1,000美元本金931.55美元至961.55美元之间，这将低于下方列出的票据发行价。请参阅下一页的“关于票据估算价值的补充信息”以及本文件第P-12页开始的“补充风险——与估算价值和流动性相关的风险”以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。 (1)原始发行价承保佣金收入用于加拿大丰业银行 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准本票据，也未对本定价补充文件、随附产品补充文件、基础资产补充文件或招股说明书补充文件（如有）的准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 根据加拿大存款保险企业法（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，笔记并未受加拿大存款保险企业（CDIC）保险。 [•]年定价补充说明，斯考蒂资本（美国）公司 下述笔记是不附属的、无担保的银行的义务，并受投资风险，包括银行的信用风险的影响。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指苏格兰皇家银行。笔记不会在任何美国证券交易所或自动化报价系统上市。 票据是衍生产品，基于最低表现参考资产的价格回报。所有票据的付款将使用现金进行。票据不构成对任何参考资产或参考资产任何成分股（“参考资产成分股”）的任何假设性直接投资。通过购买票据，您不会拥有任何参考资产成分股的直接经济或其他利益、主张或权利，或任何参考资产成分股的法律或受益所有权，或作为参考资产成分股持有人的任何权利，包括但不限于，任何投票权或收到任何股息或其他分配的权利。 票据初次售出后的交易。除非我们、SCUSA或向我们出售此类票据的我们的另一家附属公司告知我们的附属机构SCUSA可在销售确认中，使用与此初步定价补充相关联的最终定价补充进行做市，前提是此定价补充正在被用于做市交易。参见本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于票据估算价值的补充信息 本定价补充说明的封面页上，银行已提供了票据的初始估算价值区间。该初始估算价值区间是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本说明中的“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险”。 本备忘录的经济条款基于银行内部融资利率，该利率是指银行通过发行类似的市场关联票据融资时需要支付的利率，以及承销折扣、销售和结构化本备忘录相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您购买本备忘录时需要支付的原发行价格将高于其初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率债务证券时需要支付的利率，如“额外风险——与估计价值相关的风险和与流动性相关的风险——本备忘录在任何时候的估计价值均不由参考信用利差或银行发行传统固定利率债务证券时需要支付的借款利率决定”部分进一步讨论的。银行使用其内部融资利率降低了本备忘录对您的经济条款。 您持有的票据在任何时间点的价值将反映多种因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场（如有）最初买入或卖出票据的价格，可能在交易日的估计价值之上暂时超出，该临时时期预计约为原始发行日后3个月，因为，根据我们的判断，我们可能选择有效地向投资者偿还我们票据项下义务的套期保值估计成本的一部分以及与票据相关的其他成本，而这些成本我们不再预期在票据存续期内发生。我们基于多种因素做出了此类自由裁量权选择，并确定了此临时偿还期，这些因素可能包括票据的期限和/或我们与SCUSA可能达成的任何协议和/或参与票据发行的其他做市商。我们通过这种方式向投资者有效偿还的估计成本金额可能不会在整个偿还期内平均分配，并且我们可能根据无法预测的市场状况和其他因素，随时终止此类偿还或于原始发行日后修订偿还期的持续时间。 关于SCUSA可能按何种价格买入或卖出您的票据（前提是SCUSA决定做市，而它并非必须这样做），且每种情况均依据SCUSA的定价模型，欲获取更多信息，请参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA买入或卖出您的票据的价格（前提是SCUSA决定做市，而它并非必须这样做）将基于SCUSA对您的票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受限于在本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件及随附的招股说明书中所载的更详细信息。参见本定价补充文件中的“您笔记的附加条款”。 发行人：发行事项：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产： 063941BV9 / US063941BV93如下表格所示：自动行权附息票据加拿大丰业银行（以下简称“本行”）高级笔记计划，A轮 Denominations:Principal Amount:原始发行价：交易日期：原始发行日期： 每张票据的100%本金金额 2026年7月15日 2026年7月20日 我们预期，在票据定价日之后第三个DTC结算日（此结算周期被称为“T+3”）左右，票据的交付将基于支付相应款项进行。根据1934年《证券交易法》（经修订）第15c6-1条的规定，二级市场交易通常要求在一个DTC结算日内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他安排。因此，希望在实际交付票据之前就进行交易的购买者，由于每张票据最初将在三个DTC结算日内结算（T+3），将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 July 16, 2029July 19, 2029 如果未自动触发付款，且在每个或有票息观察日，每项参考资产的收盘价等于或高于其相应的或有票息障碍价，则您将在相关的或有票息支付日收到每笔票据至少20.00美元的或有票息（等于年化至少8.00%）。实际或有票息将在交易日确定。 然而，如果未自动触发通知，且在任何或有息票观察日，任何或有参考资产的收盘价值低于其或有息票障碍价值，则相关或有息票支付日不会产生或有息票的累积或支付。 Contingent Coupons on the Notes are not guaranteed. 若每一参考资产在任何要约观察日的收盘价值等于或大于其各自初始价值，则相关票据将在相关要约结算日自动赎回，赎回金额为每张票据1000美元本金金额，加上在相应或有票息支付日原本应付的或有票息。自动赎回后，将不再对票据进行任何支付。 自动呼叫功能： 上述“或有债券观察日期和或有债券支付日期”中指定的每一或有债券观察日期，均作为要约观察日期 呼叫观测日期： 关于每一项“要约观察日”，紧随其后的“或有债券支付日”。 结算日期： 如果票据未自动兑付，在到期日，您将就持有的每张票据收到现金支付（每种情况均除此外，还应支付任何其他应计的或有息票），具体确定方式如下： 到期付款： 若最低表现参考资产的最终价值等于或高于其障碍价值，您将获得等于本金金额1,000美元的付款。若最低表现参考资产的最终价值低于其障碍价值，您将获得按以下方式计算的付款： 1000美元 + (1000美元 × 最表现不佳的参考资产回报率) 如果未自动调用说明，且最低表现参考资产的最终值低于其障碍值，则您将损失说明本金总额的1%，对应最低表现参考资产最终值低于其初始值的每个1%。您可能损失高达说明本金总额的100%。 投资于本票据涉及重大风险。对本票据的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于银行的信用状况。如果银行未能履行其付款义务，您可能无法收到本票据项下应支付给您任何款项，并且您可能损失全部投资。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与2024年11月8日日期的招股说明书、2024年11月8日日期的招股说明书补充文件、2024年11月8日日期的基础资产补充文件以及2024年11月8日日期的产品补充文件（市场关联票据，A系列）一并阅读，这些文件涉及我们的高级票据计划、A系列，其中本票据是其中一部分。在本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语，应具有产品补充文件赋予其的含义。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则应按以下优先顺序处理：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，基础资产补充文件；第四，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。本票据可能在几个重要方面与随附的招股说明书、招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处通过引用纳入的文件。 本定价补充文件连同下文所列文件，包含票据条款，并取代所有此前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施结构、样本结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑伴随产品补充文件中“特定于票据的额外风险因素”中阐述的事项，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资票据一事咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）获取这些文件（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件）。 投资者适用性 如果笔记适合您，则： ● 你充分理解并接受投资于本票据所固有的风险，包括你可能在票据期限内收到的或有利息很少或没有，以及你可能损失高达100%的投资本金的风险● 你理解并接受，你对本票据的回报仅限于收到的或有利息，并且你不会参与任何参考资产的增值，这可能非常显著● 你不寻求产生固定定期利息支付或其他非或有收入的当前收入来源的投资，并且你愿意放弃参考资产构成