融资融券周报：节后两融余额微增，充电桩个股获资金关注

1 www.lxzq.com.cn 分析师：陈勇 执业证书编号：S0300515060002 Email: chenyong@lxsec.com 研究助理：杨学杰 日期：2015年10月12日 www.lxzq.com.cn 要点： 1、截至2015年10 月9 日，沪深两市两融余额9237.64 亿元，环比增长1.88%。融资余额9208.87亿元，环比增长1.86% ；融资买入额总计1347.69亿元，较前一周增长18.39% ；融资偿还额总计1179.34亿元，较前一周下降12.31%。融券余额28.78 亿元，环比增长8.25%。 2、 当周所有行业融资余额增幅最大的五个行业为休闲服务、纺织服装、机械设备、电气设备和综合。其中，休闲服务增长4.89% ，纺织服装增长4.71%。 当周所有行业融券余额增幅最大的五大行业为：有色金属、钢铁、通信、采掘、和电子。其中有色金属增长27.29% ，其次是钢铁增长25.90% 。 3、截止10月9 日当周， ETF两融余额585.45亿元，较前一周下降0.77%；其中融资余额572.63亿元，较上周下降0.91%。融券方面，ETF融券余额12.82亿元，环比下降5.96% 。 4、 上证指数节后两个交易日小幅反弹，涨幅为 4.27% ，成交较节前小幅增加；两融余额触及9000 亿元关口后，节后连续两日共流入170.55亿元至9237.64亿元，其中融资买入额小幅增加、融资偿还额下降，投资者对市场的信心有所增强。具体来看，当周所有行业融资余额增幅最大的五个行业为休闲服务、纺织服装、机械设备、电气设备和综合；融券余额增幅最大的五大行业为有色金属、钢铁、通信、采掘、和电子；ETF两融余额连续十五周净流出。个股方面，受国务院会议支持新能源和小排量汽车发展，以及加快电动汽车充电基础设施建设的政策利好，电气设备行业中万马股份、特锐德和阳关电源融资余额上升明显。综合来看，9月底场外配资清理逐步完成，大盘窄幅调整后或有阶段性反弹机会，关注新能源汽车相关个股。 注： 本报告采用申万一级行业分类。 节后两融余额微增，充电桩个股获资金关注 ——融资融券周报20151012 融 资 融 券 证 券 研 究 报 告 2 www.lxzq.com.cn 一、两融市场概况 截至2015年10月9日，沪深两市两融余额9237.64亿元，环比增长1.88%。融资余额9208.87亿元，环比增长1.86%； 融资买入额总计1347.69亿 元， 较 前一周增长18.39%；融资偿还额总计1179.34亿元，较前一周下降12.31%。融券余额28. 78亿元，环比增长8.25%。 图表1 两融市场概况 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 二、行业分析 1、融资余额增幅前五大行业 截止10月9日当周所有行业 融资余额 增幅最大的五个行业为休闲服务、纺织服装、机械设备、电气设备和综合。其中， 休闲服务增长4.89%，纺织服装增长4.71%。 图表2 行业融资余额增幅情况 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 2、融券余额增幅前五大行业 截止10月9日当周所有行业融券余额增幅最大的五大行业为：有色金属、钢铁、通信、采掘、和电子。其中 有色金属 增长27.29%，其次是 钢铁增长25.90%。 3 www.lxzq.com.cn 图表3 行业融券余额增幅情况 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 三、ETF两融数据概况 截止10月9日当周，ETF两融余额585.45亿 元，较前一周下降0.77%；其中融资余额572.63亿元，较上周下降0.91%。融券方面，ETF融券余额12.82亿元，环比下降5.96%。 图表4 ETF两融概况 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 四、本周个股成交量分析 1、融资 分析 截至10月9日， 融资余额前十名个股见图表5。 图表5 融资余额前十名个股 证券代码 证券简称 融资余额(亿元) 近一周净买入额(亿元) 所属行业 601318.SH 中国平安 158.7301 -0.2982 非银金融 600030.SH 中信证券 127.5496 -3.4535 非银金融 601166.SH 兴业银行 88.0838 -1.4276 银行 601989.SH 中国重工 79.2161 -1.4898 国防军工 002024.SZ 苏宁云商 63.0015 -1.7315 商业贸易 4 www.lxzq.com.cn 600837.SH 海通证券 62.8123 -2.5983 非银金融 000725.SZ 京东方A 56.3948 -2.3551 电子 600000.SH 浦发银行 48.3452 -2.3038 银行 601668.SH 中国建筑 46.7423 -0.9960 建筑装饰 600028.SH 中国石化 45.9581 0.2788 化工 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 截至10月9日，当周融资余额上升前十名个股见图表6。 图表6 融资余额上升前五名个股 证券代码 证券简称 融资余额变化(%) 最新融资余额(万元) 占流通市值比(%) 近一周涨跌幅（%） 近一月涨跌幅（%） 所属行业 600422.SH 昆药集团 94.39 68,674.88 5.76 15.51 17.17 医药生物 000410.SZ 沈阳机床 41.31 178,960.37 11.41 19.64 11.58 机械设备 002276.SZ 万马股份 35.51 151,414.36 7.41 15.09 50.34 电气设备 002242.SZ 九阳股份 26.64 51,703.44 3.25 11.21 -6.84 家用电器 601718.SH 际华集团 21.15 177,410.56 3.49 7.16 -19.20 纺织服装 600872.SH 中炬高新 20.63 38,776.50 3.30 4.83 -31.68 食品饮料 600073.SH 上海梅林 20.39 64,495.01 6.72 -13.49 -13.49 食品饮料 601098.SH 中南传媒 19.39 54,680.82 1.43 2.31 18.28 传媒 300001.SZ 特锐德 19.33 56,891.80 3.28 19.65 35.77 电气设备 300274.SZ 阳光电源 19.02 65,503.07 5.72 16.57 28.20 电气设备 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 2、融券分析 截至10月9日，融券余额前十名个股见图表7。 图表7 融券余额前十名个股 证券代码 证券简称 融券余额(亿元） 所属行业 601318.SH 中国平安 0.5043 非银金融 600036.SH 招商银行 0.4290 银行 601390.SH 中国中铁 0.3997 建筑装饰 600519.SH 贵州茅台 0.2917 食品饮料 601766.SH 中国中车 0.2786 机械设备 600000.SH 浦发银行 0.2348 银行 002024.SZ 苏宁云商 0.2268 商业贸易 601186.SH 中国铁建 0.2204 建筑装饰 601989.SH 中国重工 0.1937 国防军工 600837.SH 海通证券 0.1929 非银金融 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 5 www.lxzq.com.cn 截至10月9日，当 周融券 余额上升 前十名个股见图表8。 图表8 融券余额上升前十名个股 证券代码 证券简称 融券余额 变化(%) 最新融券余额(万元) 近一周涨跌幅（%） 近一月涨跌幅（%） 所属行业 601225.SH 陕西煤业 277.55 50.73 5.56 3.71 采掘 601158.SH 重庆水务 247.48 27.20 1.92 7.32 公用事业 600498.SH 烽火通信 206.60 106.95 8.11 1.63 通信 002008.SZ 大族激光 183.46 443.14 10.98 10.81 电子 600348.SH 阳泉煤业 129.76 128.22 3.43 10.12 采掘 000686.SZ 东北证券 110.32 264.20 9.26 10.07 非银金融 000528.SZ 柳工 108.72 116.37 5.73 -2.94 机械设备 600547.SH 山东黄金 107.42 375.78 11.95 9.92 有色金属 601958.SH 金钼股份 103.15 213.08 7.05 5.08 有色金属 600196.SH 复星医药 99.48 366.87 10.26 13.42 医药生物 数据来源：Wind，联讯证券投资研究中心 五、小结 上证指数节后两个交易日小幅反弹，涨幅为4.27%，成交较节前小幅增加；两融余额 触及9000亿元关口后，节后连续两日共流入170.55亿元至9237.64亿元，其中融资买入额小幅增加、融资偿还额下降，投资者对市场的信心有所增强。具体来看，当周所有行业融资余额增幅最大的五个行业为休闲服务、纺织服装、机械设备、电气设备和综合；融券余额增幅最大的五大行业为有色金属、钢铁、通信、采掘、和电子；ETF两融余额连续十五周净流出。个股方面，受国务院会议支持新能源和小排量汽车发展，以及加快电动汽车充电基础设施建设的政策利好，电气设备 行业中万马股份、特锐德和阳关电源融资余额上升明显。综合来看，9月底场外配资清理逐步完成，大盘窄幅调整后或有阶段性反弹机会，关注新能源汽车相关个股。 6 www.lxzq.com.cn 信息披露 分析师承诺 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格。 本公司在知晓范围内履行披露义务。 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级。 股票投资评级标准 买入：我们预计未来6-12个月内，个股相对基准指数涨幅在15%以上； 增持：我们预计未来6-12个月内，个股相对基准指数涨幅介于5%与15%之间； 持有：我们预计未来6-12个月内，个股相对基准指数涨幅介于-5%与5%之间； 减持：我们预计未来6-12个月内，个股相对基准指数涨幅介于-5%以上。 行业投资评级标准 增持：我们预计未来6-12个月内，行业整体回报高于基准指数5%以上； 中性：我们预计未来6-12个月内，行业整体回报介于基准指数-5%与5%之间； 减持：我们预计未来6-12个月内，行业整体回报低于基准指数5%以下。 我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重建议；投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，不应仅仅依靠投资评级来推断结论。 7 www.lxzq.com.cn 风险提示 本报告由联讯证券股份有限公司（以下简称“联讯证券”）提供，旨为派发给本公司客户使用。未经联讯证券