交通运输周报：国务院印发国企改革指导意见，中央地方企业投资机会梳理

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 5.进-20%0%20%40%60%80%100%120%2015-012015-032015-052015-07沪深300交通运输Tabl e_Title 2015年09月11日 交通运输周报 Tab le_Su mm ar y 国务院印发国企改革指导意见，中央地方企业投资机会梳理 市场行情回顾：  本周A股市场小幅上调，上证综指涨1.3%，沪深300指数跌0.6%，创业板指涨11.1%，申万交运指数涨4.1%。各子板块中，本周公交板块涨幅最大，上涨34.4%，跌幅最大的为铁路运输板块，下跌3.1%。  个股方面，板块涨幅前三的是锦江投资、强生控股和申通地铁，分别上涨51.4%，40.1%和36.6%。  7月8号—9月11日涨幅：沪深300指数下跌8.8%，申万交运指数上涨7.4%，我们推荐的核心标的象屿股份涨幅46.2%，外运发展涨幅22.4%，东莞控股涨幅29.3%。此外，重点提示的航运央企重组龙头-中国远洋、中海集运仍处于停牌中。 行业重要数据：  普氏铁矿石报59.3美元/吨，涨4.4%，秦皇岛5.5K动力煤报400.0元/吨，降2.4%，布伦特原油报49.6美元/桶，降2.8%，WTI原油报44.8美元/桶，降2.1%，新加坡380CST燃料油报233.0美元/吨，降9.3%。  BDI报818点，环比上周跌6.5%，其中海岬船租金跌5.6%，巴拿马船租金跌15.4%，大灵便船租金跌8.1%。油轮BDTI报635点，环比涨0.3%，BCTI报544点，跌6.2%。集装箱SCFI报673.3点，环比跌6.4%。  航空方面：9月初国内小长假因素造成近期航空数据波动较大，9月5-11日的国内、国际航线旅客总周转量（RPK）同比增长19.1%、30.4%，国内线增速环比上周增长12.3个百分点，国际线增速则下滑4.6个点，整体依旧维持较高景气度。 重要公告和行业要闻：  外运发展与招商轮船发布澄清公告/粤高速A资产重组获省国资委同意/保税科技产权置换/中国远洋签订11艘19000TEU船协议/东航向达美发行4.66亿H股  陕西拟将西安建成丝路经济带最大物流中心/铁总发文支持合资铁路自管自营/中远订造3艘全球最大集装箱船/桂林航空获准筹建/大连港与建行设立300亿产业基金/发改委批准新建三条铁路/东航与达美战略合作/八月集装箱吞吐量增1.9% 本周观点： 9月13日国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》，整体上我们认为央企的改革超预期可能性很大，剔除停牌个股，国企改革核心标的为：外运发展、招商轮船、中储股份、东莞控股、皖通高速；此外，可继续关注上海板块锦江投资、强生控股、交运股份以及北方的日照港。 Tabl e_Bas eI nfo 行业周报 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Tabl e_FirstStoc k Tabl e_Chart 行业表现 资料来源：Wind资讯 Tabl e_Chang eRate % 1M 3M 12M 相对收益 3.06 6.17 54.11 绝对收益 -12.49 -29.48 93.82 Tabl e_Aut hor 姜明 分析师 SAC执业证书编号：S1450515080002 jiangming@essence.com.cn Tab le_Report 相关报告 安信跨境电商物流行业动态：提速、再提速！抢夺5年2000亿市场 2015-08-19 安信交运周报（0810-0814）：国企改革预期强化，迪斯尼风云再起 2015-08-17 交通运输:改革打开空间，转型释放动力 2014-12-17 0%50%100%150%200%2014-082014-122015-042015-08沪深300交通运输 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 安信交运周报（2015.09.07-2015.09.11） 章节目录 1. 我们的观点 ............................................................................................................ 3 2. 一周行情回顾......................................................................................................... 4 2.1交运及各子板块表现 .............................................................................................. 4 2.2个股表现 ................................................................................................................ 4 2.3 行情简评和标的表现 ............................................................................................. 5 3. 本周重大事件汇总 ................................................................................................. 5 3.1公司新闻 ................................................................................................................ 5 3.2. 行业事件 ............................................................................................................... 7 4. 行业指标数据......................................................................................................... 8 4.1 大宗商品价格 ........................................................................................................ 8 4.2 航空机场数据 ........................................................................................................ 9 4.3 航运港口数据 ...................................................................................................... 11 4.4 公路铁路数据 ...................................................................................................... 13 配图目录 图1：交运板块表现（2015年以来） .......................................................................... 4 图2：交运各子板块表现（2015.09.07—2015.09.11） .............................................. 4 表3：指数涨幅 ............................................................................................................ 4 表4：交运板块领涨公司 .............................................................................................. 4 图5：推荐标的7月8号以来涨幅及排名 .................................................................... 5 图6：国内航线旅客周转量同比增速 ......................................................................... 10 图7：国际航线旅客周转量同比增速 ......................................................................... 10 图8：民航客座率及飞机日利用率 ............................................................................. 10 图9：航线票价指数 ................................................................................................... 10 图10：主要机场飞机起降架次及总计同比增速 ......................................................... 10 图11：主要机场货邮吞吐量及总计同比增速 ............................................................. 10 图12：波罗的海干散货指数变化 ............................................................................... 11 图13：中国沿海运价指数（CCBFI）变化 ................................................................ 11 图14：原油运输指数变化 .......................................................................................... 11 图15：成品油运输指数变化 ...................................................................................... 11 图16：中国出口集装箱运价指数（CCFI）变化 ........................................................ 11 图17：上海出口集装箱运价指数（SCFI）变化 ........................................................ 11 图18：煤炭秦-沪运价 ................................................................................................ 12 图19：煤炭秦-广