基金市场周报：权益类业绩反弹继续 新兴成长基金收益领先

宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 [Table_MainInfo] 证券投资基金研究报告 / 基金周报 权益类业绩反弹继续 新兴成长基金收益领先 基金市场周报（2015.7.20—7.24） [Table_Summary] A股市场股指在上周继续反弹上扬，创业板涨幅领先。上证综指和深成指期间收益率分别为2.87%和3.95%，同期中小板和创业板涨幅分别为3.81%和6.80%。从行业指数上来看，国防军工、农林牧渔、通信行业走势领先，周涨幅均在10%以上，而金融行业指上周出现小幅回调。债券市场方面，中证全债指数上涨0.39%。 主动管理偏股型基金： 本期采取主动操作策略的股票型和混合型基金，平均收益率分别为6.99%和4.75%，同期沪深300指数涨幅为0.60%。今年以来，股票型和混合型基金累计收益率分别为48.27%和38.94%。 被动股票型基金： 指数型基金平均收益率为2.36%，收益率低于同期主动管理股票型基金。指数型基金今年以来累计收益率为29.53%。上周军工行业指数基金收益继续保持领先。 固定收益类基金： 上周债券型基金平均收益率为1.08%，取得正收益的基金约占九成。今年以来，债券型基金平均收益率为8.35%。上周收益率较高的 高琛 执业证书编号： S0870512010001 021-53519888-1968 gaochen@sigchina.com 日期：2015年7月27日 报告编号： 相关报告： 宏观数据点评 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 债券型基金，如：民生加银转债优选A、中海可转债A、华宝兴业可转债。 QDII及另类投资产品: QDII及另类投资基金平均收益率为-0.07%。从收益率居前的基金来看，中银全球策略、国泰美国房地产开发、上投摩根新兴市场，上周收益率为4.47%、1.70%、1.23% 基金周报 2013年10月10日 市场概况： A股市场股指在上周继续反弹上扬，创业板涨幅领先。上证综指和深成指期间收益率分别为2.87%和3.95%，同期中小板和创业板涨幅分别为3.81%和6.80%。从行业指数上来看，国防军工、农林牧渔、通信行业走势领先，周涨幅均在10%以上，而金融行业指上周出现小幅回调。 债券市场方面，中证全债指数上涨0.39%。其中，中证企业债、国债上扬幅度分别为0.39%和0.38%，转债指数在A股带动下期间涨幅为8.33%。 图1、基金指数近一年收益率走势 图2、各类基金收益率 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心（起止时间：2015年7月20日——7月24日） 主动管理偏股型基金： 本期采取主动操作策略的股票型和混合型基金，平均收益率分别为6.99%和4.75%，同期沪深300指数涨幅为0.60%。今年以来，股票型和混合型基金累计收益率分别为48.27%和38.94%。 股票型基金中，绝大多数基金均取得正收益，在创业板继续领 基金周报 2013年10月10日 涨下，股票型基金平均收益率达6.99%。上周股票型基金中收益率居前的产品为：农银汇理低估值高增长、信达澳银消费优选、华富成长趋势，收益率分别为15.77%、15.38%和14.99%，在股票型基金中上周收益率排名均居前列，重仓股相对偏重于新兴产业中小市值股票。从今年以来收益情况来看，股票型基金平均收益率为48.27%，富国低碳环保、汇添富民营活力、华宝兴业服务优选收益率位居前列，分别为140.89%、109.97%和109.77%。 混合型基金，平均收益率为4.95%，95%以上的基金取得正收益。上周收益率居前的混合型基金为：华富竞争力优选、农银汇理研究精选、浦银安盛消费升级，收益率分别为15.45%、14.74%和13.98%。今年以来，混合型基金平均收益率为38.94%，易方达新兴成长、宝盈新价值、浦银安盛精致生活业绩居前，累计收益率分别达141.50%、122.17%和105.48%。 被动股票型基金： 指数型基金平均收益率为2.36%，收益率低于同期主动管理股票型基金。指数型基金今年以来累计收益率为29.53%。 军工行业指数基金收益继续保持领先，如：鹏华中证国防、富国中证军工、申万菱信中证军工，收益率分别达14.48%、12.35%和12.31%。今年以来指数型基金平均收益率为29.53%，其中累计收益率较高的产品如：易方达创业板、国泰中小板300成长ETF、富国创业板，今年以来收益率分别为91.98%、85.84%和85.24%。 固定收益类基金 基金周报 2013年10月10日 上周债券型基金平均收益率为1.08%，取得正收益的基金约占九成。今年以来，债券型基金平均收益率为8.35%。 上周收益率较高的债券型基金，如：民生加银转债优选A、中海可转债A、华宝兴业可转债，收益率分别为8.05%、7.95%、7.47%，均为可转债主题产品。从今年以来收益率来看，债券型基金的平均收益率为8.35%。其中，中银转债增强、华商双债丰利，今年以来收益率在30%以上。 QDII及另类投资产品 QDII及另类投资基金平均收益率为-0.07%。从收益率居前的基金来看，中银全球策略、国泰美国房地产开发、上投摩根新兴市场，上周收益率为4.47%、1.70%、1.23%。 基金周报 分析师承诺 分析师 高琛 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 重要声明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资作出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。投资收益和本金将随市场波动，当出售证券资产时可能发生损益。当前的表现可能会高于或低于那时引用的数据。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。