股指期货日报：大小盘联袂大涨，市场迎来反弹行情

2015年年年年6月月月月2日日日日1 / 5 华泰期货研究所华泰期货研究所华泰期货研究所华泰期货研究所 尹 波 0755-82767160 王明栋 021-82767160 更多资讯请关注：www.htgwf.com 指数简称指数简称指数简称指数简称 收盘价收盘价收盘价收盘价 涨跌幅涨跌幅涨跌幅涨跌幅 （（（（%%%%）））） 沪深 300 5076.18 4.86 上证综指 4828.74 4.71 深证综指 2926.96 4.79 上证 50 3244.32 4.27 中证 100 4502.60 4.43 中证 200 6964.14 5.57 中证 500 10488.31 5.23 中小板综指 16935.57 5.08 创业板综 4179.38 4.82 恒生指数 27597.16 0.63 恒生国企指数 14299.45 1.39 道琼斯指数 18040.37 0.16 S&P500 2111.73 0.21 纳斯达克综指 5082.93 0.25 FTSE 富时100 6953.58 -0.44 日经 225 20592.60 0.03 美元指数 97.46 0.59 COMEX 黄金 1189.20 -0.15 NYMEX 原油 60.17 -0.17 华泰期货华泰期货华泰期货华泰期货|股指期货日报股指期货日报股指期货日报股指期货日报 2015-06-022 大小盘联袂大大小盘联袂大大小盘联袂大大小盘联袂大涨涨涨涨，，，，市场迎来反弹市场迎来反弹市场迎来反弹市场迎来反弹行情行情行情行情 股股股股市市市市简评简评简评简评 6 月 1 日，沪深300 指数和上证综指早盘高开经历短暂反复后便开始稳步攀升，午后金融股发力为大盘再添强势，至收盘分别大涨4.86%和 4.71%，站上5 日和10 日均线，日K线收于一根光头光脚的大阳线，上证综指连续攻克4700点和 4800点两个整数关口，大小盘联袂大涨，上证50 指数和中证100 指数分别上涨 4.27%和 4.43%，中小板指和创业板指分别大涨 4.81%和 4.97%，创业板指收盘站上3700 点，再度创出历史新高，中证500 指数上涨5.23%，沪市成交9345 亿元，深市成交8751 亿元，两市共计成交18096亿元 ，较上周五明显萎缩。行业板块普涨 ，煤炭、电力、证券、医药等涨幅居前，运输设备 、水务、造纸等涨幅垫底，两市有435 只个股涨停，有近 1400 多只个股涨幅超过5%。 IC、IF、IH 全面大涨，IC 表现最强，上涨8.87%，IH 表现也不差，大涨 7.29%。IF期现价差波动中枢继续抬升，IC 日内大部分时段均呈升水 态势 ，现指收盘后，IF1506、IH1506、IC1506 分别上涨/下跌 29.2 点、1.8 点和91 点。 消息面，首定向地方债靴子落地，江苏448 亿拔头；外媒：中国考虑将债务置换额度增一倍；传交易所调整信披要求，个股可不承诺"3 个月内无重大事项"；两融额度再告急，兴业证券暂停中信、平安融资买入；中国核电今日网上申购；G7 财长原则上就人民币纳入SDR 达成一致；中央汇金副董事长李剑阁：“国家牛市”是危险概念。 后市后市后市后市 展望展望展望展望 周末平静的消息面中明显酝酿暖意，5 月中采制造业PMI 环比回升显露积极信号，央行近期进行PSL 操作且相关利率下调至3.1%，货币政策加码宽松的态势明显，再加上技术上存在着修复动能，市场做多热情一触即发，周一大涨 基本 确立了短线强势局面，不过 ，以大盘股中国核电为代表的新一轮IPO 将于周二开始集中申购，预计冻结资金在8万亿左右，短线 资金面还是有一定的压力，并且上证综指继续上涨将再次 面临 5000 点的敏感点位，在此敏感技术位保持一份谨慎还是很有必要的，建议投资者可适当兑现 IF 和IH 博反弹的多单盈利，5000 点附近静待博弈形式明朗后再行跟进， IC 多单可继续持有，另外 ，三个期指合约的期现价差已经严重偏离合理区域，投资者可积极 进行 正向 期现 套利。 IF期现价差期现价差期现价差期现价差 -80-60-40-200204060801001204,0004,2004,4004,6004,8005,0005,2005,4005月5日9:305月6日9:305月7日9:305月8日9:305月11日9:305月12日9:305月13日9:305月14日9:305月15日9:305月18日9:305月19日9:305月20日9:305月21日9:305月25日9:305月26日9:305月27日9:30高频IF升贴水（右轴）沪深300 华泰期货华泰期货华泰期货华泰期货|股指期货日股指期货日股指期货日股指期货日报报报报 2015年年年年6月月月月2日日日日2/ 5 期指持仓期指持仓期指持仓期指持仓 图表 1：IF、IH、IC主力席位前10名和前20名净空持仓量 日期 多头前20 空头前20 主力席位前20名净空持仓量 主力席位前10名净空持仓量 空头前10 多头前10 IFIFIFIF（（（（沪深沪深沪深沪深 300300300300 指数期货指数期货指数期货指数期货）））） 15-05-26 162687 177526 14839 12366 133091 120725 15-05-27 149452 167876 18424 11110 123067 111957 15-05-28 154227 173251 19024 20198 130740 110542 15-05-29 151290 171965 20675 23321 131010 107689 15-06-01 156604 179829 23225 26409 141321 114912 IHIHIHIH（（（（上证上证上证上证 50505050 指数期货指数期货指数期货指数期货）））） 2015-5-26 43464 50101 6637 6984 39147 32163 2015-5-27 42416 48674 6258 6842 37539 30697 2015-5-28 35819 40340 4521 5542 31747 26205 2015-5-29 26165 31091 4926 5599 24171 18572 2015-6-01 29567 35035 5468 5369 26512 21143 ICICICIC（（（（中证中证中证中证 500500500500 指数期货指数期货指数期货指数期货）））） 2015-5-26 32479 30884 -1595 -2110 23257 25367 2015-5-27 33323 34065 742 731 26335 25604 2015-5-28 31946 32549 603 1547 25654 24107 2015-5-29 31941 32405 464 -735 24188 24923 2015-6-01 36895 35332 -1563 -3300 25919 29219 图表 2：沪深300主力 合约 前20名净空持仓量变化情况 主力合约期指多头总持仓前20名增减仓变化 主力合约期指空头总持仓前20名增减仓变化 数据 来源 ：中金所，华泰期货研究所 -3000 -2000 -1000 0 1000 2000中信期货光大期货海通期货永安期货浙商期货国泰君安银河期货方正中期倍特期货安信期货格林大华申银万国华泰长城宝城期货鲁证期货招商期货中国国际上海东证广发期货-50000500010000海通期货中信期货永安期货国泰君安银河期货华泰长城广发期货申银万国财富期货光大期货兴证期货中信建投鲁证期货方正中期南华期货国信期货上海东证中银国际西部期货 华泰期货华泰期货华泰期货华泰期货|股指期货日股指期货日股指期货日股指期货日报报报报 2015年年年年6月月月月2日日日日3/ 5 图表 3：上证50指数主力合约前20名净空持仓量变化情况 主力合约期指多头总持仓前20名增减仓变化 主力合约期指空头总持仓前20名增减仓变化 数据 来源 ：中金所，华泰期货研究所 图表 4：中证500指数主力合约前20名净空持仓量变化情况 主力合约期指多头总持仓前20名增减仓变化 主力合约期指空头总持仓前20名增减仓变化 数据 来源 ：中金所，华泰期货研究所 -1000 -500 0 500 1000 1500国泰君安光大期货海通期货安信期货中信期货广发期货瑞达期货申银万国招商期货银河期货金元期货宏源期货弘业期货华泰长城兴证期货南华期货宝城期货长江期货永安期货-1000 -500 0 500 1000 1500银河期货华泰长城国泰君安财富期货中信期货鲁证期货五矿期货申银万国方正中期海通期货南华期货永安期货兴证期货光大期货中粮期货招商期货新湖期货上海东证中银国际-1000010002000中信期货方正中期国泰君安海通期货永安期货新湖期货浙商期货光大期货招商期货美尔雅华泰长城大地期货一德期货东兴期货国信期货上海东亚国投中谷广发期货华联期货-50005001000中信期货安信期货国泰君安永安期货国信期货海通期货广发期货招商期货华泰长城财富期货倍特期货光大期货上海东证鲁证期货南华期货宏源期货瑞达期货银河期货申银万国 华泰期货华泰期货华泰期货华泰期货|股指期货日股指期货日股指期货日股指期货日报报报报 2015年年年年6月月月月2日日日日4/ 5 免责声明免责声明免责声明免责声明 此报告并非针对或意图送发给或为任何就送发、发布、可得到或使用此报告而使华泰长城期货有限公司违反当地的法律或法规或可致使华泰长城期货有限公司受制于的法律或法规的任何地区、国家或其它管辖区域的公民或居民。除非另有显示，否则所有此报告中的材料的版权均属 华泰长城期货有限公司。未经华泰长城期货有限公司事先书面授权下，不得更改或以任何方式发送、复印此报告的材料、内容或其复印本予任何其它人。所有于此报告中使用的商标、服务标记及标记均为华泰长城期货有限公司的商标、服务标记及标记。 此报告所载的资料、工具及材料只提供给阁下作查照之用。此报告的内容并不构成对任何人的投资建议，而华泰长城期货有限公司不会因接收人收到此报告而视他们为其客户。 此报告所载资料的来源及观点的出处皆被华泰长城期货有限公司认为可靠，但华泰长城期货有限公司不能担保其准确性或完整性，而华泰长城期货有限公司不对因使用此报告的材料而引致的损失而负任何责任。并不能依靠此报告以取代行使独立判断。华泰长城期货有限公司可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该等报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。为免生疑，本报告所载的观点并不代表华泰长城期货有限公司，或任何其附属或联营公司的立场。 此报告中所指的投资及服务可能不适合阁下，我们建议阁下如有任何疑问应咨询独立投资顾问 。此报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何投资或策略适合或切合阁下个别情况。此报告并不构成给予阁下私人咨询建议。 华泰长城期货有限公司2014版权所有。保留一切权利。 公司地址公司地址公司地址公司地址 公司总部 广州市越秀区先烈中路65号东山广场东楼5、11、12层 电话 ：4006280888 网址 ：www.htgwf.com 广州营业部 广州市天河区天河路242号丰兴广场B座2110~2112号房 电话 ：020－38395338 传真 ：020-38394853 番禺营业部 广州市番禺区清河东路338号中银大厦2205~2207室 电话 ：02