元力控股有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com OneForce Holdings Limited 股份代號：1933 元力控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務概括 財務摘要 元力控股為中國電力行業的信息技術服務供應商, 集團主要的業務為向各電網公司及電力零售公司提供軟件系統及技術服務, 通過為國家電網公司集團提供其電力交易平台相關技術人員以提升配電及電力交易相關技術服務的管控, 當中包括銷售軟件系統, 提供技術服務以及銷售硬件, 另外鑒於新改革後電力零售公司的冒起, 集團已開發特別為中小型電力零售公司設計的電力營銷相關雲端服務(即惠電雲), 有關服務已於2017年11月正式推出。 競爭優勢 ➢ 集團為經驗豐富並且具備核心技術專業知識的軟件系統及技術服務供應商 ➢ 集團能夠挽留及吸納再次惠顧的客戶, 並著重提供優質售後服務 ➢ 集團擁有經驗豐富的研發及客戶服務部門, 能為客戶提供度身訂造的服務 風險因素 ➢ 集團並無與客戶訂立長期的合約安排 ➢ 未來業績及口碑均依賴核心實力、愛朗研發支撐平台及集團持續開發及提供相應新型和經改良的軟件系統及技術服務的能力 ➢ 客戶延遲付款可能會影響集團的營運資金和現金流量 所得款項用途 ➢ 約 35 % 用於提升研發能力 ➢ 約 20 % 用於擴充客源 ➢ 約 20 % 用於擴充開發電動車充電產品及 客戶服務 ➢ 約 15 % 用作收購或投資於擁有電力營銷 的公司 ➢ 約 10 % 用於補充營運資金 截至3月31日止年度 （人民幣千元） 2015年 2016年 2017年 收益 47,899 59,047 87,338 毛利 23,089 30,486 39,456 除稅前溢利 15,491 25,635 21,692 年／期內溢利 13,421 22,168 18,004 市盈率(倍) 16.5 - 22 10 - 13.3 12.3 -16.4 認購資料 全球發售總股數 ： 9,600 萬股 國際配售股數 ： 8,640 萬股 香港公開發售股數 ： 960 萬股 總股本 ： 3.81 億股 價格範圍 ： 0.72 ~ 0.96港元 預計集資額 ： 6,912萬 ~ 9,216萬港元 市值 ： 2.74 ~ 3.66億港元 每手買賣股數 ： 4,000股 每手入場費 ： 3,878.69港元 收款銀行 ： 中國銀行 核數及申報會計師 ： 畢馬威會計師事務所 法律顧問 ： 趙不渝馬國強律師事務所 獨家保薦人 ： 絡繹資本 獨家牽頭經辦人 ： 方正證券 主要股東 ： 董事王東斌: 15.75%、吳戰江: 15.75%、 李抗英: 15.75%、曹瑋: 15.75%、建設銀行: 11.83% 公司成立日期 ： 源於2011年，成立於2016年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2018年02月12日 至2018年02月15日正午 預期定價日 ： 2018年02月20日（星期二） 發送股票及退款日 ： 2018年03月01日（星期四） 開始買賣日期 ： 2018年03月02日（星期五） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com