股指期货日报：消息面影响偏空，市场低开低走

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 消息面影响偏空，市场低开低走 总结与操作建议： 今日市场继续走弱，上证综指早盘低开之后，全天在低位震荡，总体成交量则略有上升。截至收盘，上证50指数下跌22.11点或0.91%至2408.61点，沪深300指数下跌36.80点或1.16%至3144.76点，中证500指数下跌51.65点或1.17%至4359.31点。 具体来看，主要行业大都呈现下跌走势，仅有通信行业上涨0.24%，另外传媒、建筑装饰跌幅较小，分别下跌0.14%和0.51%。跌幅较大的行业包括家用电器、国防军工、休闲服务等，跌幅分别为2.4%、1.9%、1.79%。基差方面来看，IH、IF、IC的各期限合约基差均有所回落，但降幅不大。外盘方面，恒生和日经指数今日也录得较大跌幅。 消息面上看，今天总体变动不大，影响市场的仍是周末公布的偏弱的国内经济数据，且影响偏空。另外近期的风险事件——主要是华为高管在加拿大遭到扣留一事，继续对市场产生不利影响。市场或已经认为该事件将与中美贸易谈判相联系，短期内避险情绪或仍处于较高位置。此外，近期将公布国内金融数据可予以关注。 总体来看，今日市场走低且伴随资金流出，短期市场情绪仍然偏向谨慎或避险。技术面上看，沪指自2670点压力位开始回落至目前位置，回补了11月30日的缺口，走势符合我们的预期，目前短线支撑移至2565点附近，本周股指表现较为关键。中长期看，经济基本面依然有待改善，从政策底到基本面底仍需时日，虽然股价和估值等确实处于相对低位，中期趋势下行趋势也面临转变，但反弹的持续性仍有待确认。 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 方正中期期货研究院 宏观与金融组 作者：李彦森 执业编号：F3050205 投资咨询编号：Z0013871 联系方式：liyansen@foundersc.com 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价最高价最低价收盘价结算价涨跌幅涨跌幅（结）振幅成交量持仓量持仓量变化沪深3003153.523170.153134.383144.76-1.161.126343727300IF当月3160.203174.803136.403148.603152.60-1.12-0.991.2139260513401025IF次月3166.203179.203142.003152.603158.00-1.10-0.931.17337559411208IF当季3176.403194.403156.203166.603170.20-1.09-0.981.19328013225908IF下季3175.803194.803156.203167.003170.40-1.12-1.011.213773030160开盘价最高价最低价收盘价结算价涨跌幅涨跌幅（结）振幅成交量持仓量持仓量变化上证502410.172425.742399.322408.61-0.911.091758651500IH当月2419.802433.402406.202416.802418.00-0.80-0.761.1216087220731840IH次月2441.002441.002414.002425.402426.80-0.74-0.681.1112612094496IH当季2444.602458.402430.402440.002441.60-0.84-0.771.1410912912177IH下季2450.402460.002435.002444.002445.60-0.76-0.691.02151154940开盘价最高价最低价收盘价结算价涨跌幅涨跌幅（结）振幅成交量持仓量持仓量变化中证5004381.384396.404350.234359.31-1.171.055394034800IC当月4362.204384.604325.004336.604343.00-1.26-1.111.36222663914293IC次月4344.204362.004305.004312.804322.20-1.35-1.131.3123456385974IC当季4281.604331.004274.404280.004291.60-1.37-1.111.31191115232495IC下季4272.204282.004223.804229.604238.40-1.40-1.191.36272308562 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -40-30-20-100102030405060702018/09/052018/09/102018/09/152018/09/202018/09/252018/09/302018/10/052018/10/102018/10/152018/10/202018/10/252018/10/302018/11/042018/11/092018/11/142018/11/192018/11/242018/11/292018/12/042018/12/09IF基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第2页 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 -50-40-30-20-1001020302018/09/052018/09/102018/09/152018/09/202018/09/252018/09/302018/10/052018/10/102018/10/152018/10/202018/10/252018/10/302018/11/042018/11/092018/11/142018/11/192018/11/242018/11/292018/12/042018/12/09IH基差走势近月远月当季下季-500501001502002502018/09/052018/09/102018/09/152018/09/202018/09/252018/09/302018/10/052018/10/102018/10/152018/10/202018/10/252018/10/302018/11/042018/11/092018/11/142018/11/192018/11/242018/11/292018/12/042018/12/09IC基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 100001500020000250003000035000400004500050000550006000028002900300031003200330034003500IF成交总成交量右轴沪深3003500040000450005000055000600006500070000750008000028002900300031003200330034003500IF持仓总持仓量右轴沪深300 请务必阅读最后重要事项 第4页 1000015000200002500030000350002250230023502400245025002550260026502018/09/072018/10/072018/11/072018/12/07IH成交总成交量右轴上证5018000200002200024000260002800030000320002250230023502400245025002550260026502018/09/072018/10/072018/11/072018/12/07IH持仓总持仓量右轴上证50 请务必阅读最后重要事项 第5页 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 A50市场情况 050001000015000200002500030000350004000040004100420043004400450046004700480049002018/09/072018/10/072018/11/072018/12/07IC成交总成交量右轴中证50030000350004000045000500005500060000650007000040004100420043004400450046004700480049002018/09/072018/10/072018/11/072018/12/07IC持仓总持仓量右轴中证500 请务必阅读最后重要事项 第6页 数据来源：Wind、方正中期研究院 数据来源：Wind、方正中期研究院 10200104001060010800110001120011400116001180012000A50期指走势富时中国A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG0%20%40%60%80%100%120%140%160%02000004000006000008000001000000120000014000002018-10-112018-10-142018-10-172018-10-202018-10-232018-10-262018-10-292018-11-012018-11-042018-11-072018-11-102018-11-132018-11-162018-11-192018-11-222018-11-252018-11-282018-12-012018-12-042018-12-072018-12-10A50交投分析总成交总持仓投机 请务必阅读最后重要事项 第7页 请务必阅读最后重要事项 第8页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998