铁矿石日报：苏南限产落地 铁矿涨势放缓
2018年10月30日星期二 铁矿石日报 （Iron Ore Daily Report） 评级：震荡 分 析 师：钢铁建材组 汤冰华 执业编号：F3038544（从业） 电话：010-68578617 邮 箱：tangbinghua@foundersc.com 铁矿石与wind商品指数年初以来走势对比 数据来源：Wind 方正中期研究院整理 更多精彩内容请扫描上方二维码 关注方正中期官方微信 苏南限产落地 铁矿涨势放缓 行情展望及操作建议: 周初钢材及焦价走弱，铁矿随之回调，现货成交情况一般，钢企因钢价下跌，采购放缓，且贸易商预期较好，高品矿价格居高不下，钢厂接受程度一般。澳粉库存经过前期大幅减少后，其内部主流高品矿供应偏紧的情况近期一直存在，且唐山地区限产力度不强，钢材盈利较高，导致钢厂积极生产，部分钢企在PB粉持续上涨后，有调整入炉配比的计划，利好其他中高品库存需求，但整体看为保证采暖季前生产顺畅，PB粉需求居高不下。苏南地区钢厂今日开始执行限产计划，汾渭平原秋冬季限产计划也已落实，综合看力度依然较强，对铁矿需求将陆续产生影响。短期，铁矿涨势放缓，但在偏低库存下支撑依然存在，维持高位震荡走势。 行业重要信息： 1. 深圳部分银行首套房贷利率已下调，而且房贷审批有所加快，最快一周就能放款。其实，除了深圳以外，全国已有不少城市房贷利率出现松动。 2. 中国9月规模以上工业增加值同比增5.8%，前值6.1%；1-9月规模以上工业增加值同比增长6.4%，增速较1-8份回落0.1个百分点。 3. 中国9月M2余额180.17万亿元，同比增8.3%，预期8.2%，前值8.2%。 4. 中国9月社会消费品零售总额同比名义增长9.2%（扣除价格因素实际增长6.4%）；1-9月份，社会消费品零售总额同比增长9.3%。 5. 发改委：前三季度，共审批核准固定资产投资项目147个，总投资6977亿元；项目主要集中在高技术、能源、农业水利、社会事业、交通运输等领域。 6. 中国9月社会融资规模增量2.21万亿元，预期1.55万亿元，前值1.52万亿元。 7. 中国1-9月固定资产投资（不含农户）同比增长5.4%，增速比1-8月份小幅回升0.1个百分点；中国1-9月民间固定资产投资同比增8.7%，1-8月同比增8.7%。 1.铁矿石期现货市场行情回顾 Platts65%98.30.365%-62%21.30.20I1909522.0009-01-16.00.5Platts62%77.00.562%-58%32.9-0.20I1901538.0-0.501-0512.50.5Platts58%44.10.365%-58%54.20.00I1905525.5-105-093.5-1.0PB粉57911PB-超特239-9当月72.90.16个月70.50.3纽曼粉5978纽曼-超特257-61个月74.80.49个月69.350.2卡拉加斯粉7530卡粉-PB粉174113个月72.30.41年68.490.2PB块78210PB(块-粉)2031超特粉3402Platts62%折盘面价652.9PB粉折盘面价629.3I1909I1901I1905I1909I1901I1905唐山66%76507550130.9114.9127.4107.391.3103.8迁安66%77507600-51.4-50.9-50.412.012.513.0注：Platts和新交所报价滞后一天，单位为美元/干吨；港口进口矿单位为元/湿吨期货市场期限价差大商所新交所现货市场价差注：青岛港迁西66%遵化66%国产矿 2.航运市场回顾 2018-10-26，波罗的海干散货指数(BDI)收1519.0 ，涨3.0 或0.20%，好望角型运费指数(BCI)收2526.0 ，涨173.0 或7.35%；巴西图巴朗-青岛港海岬型船铁矿石运费为21.42 美元/吨，涨0.004美元或0.02%，西澳大利亚丹皮尔-青岛港海岬型船铁矿石运费为8.62 美元/吨，涨0.195美元或2.32%。 3.生铁废钢市场回顾 元/吨唐山济南安阳昆明马鞍山上海2,530.002,360.002,250.002,330.002,380.002,460.0020.0010.0020.0040.0020.000.003,350.003,280.003,250.003,150.003,300.003,300.000.000.000.000.000.000.00820.00920.001,000.00820.00920.00840.0020.0010.0020.0040.0020.000.00废钢:6-8mm市场价不含税炼钢生铁:L8-10生铁-废钢4.资金市场回顾 O/N1W2W1M3M6M9M1Y2018-10-291.85202.60902.65102.67202.95803.29703.50203.55002018-10-262.06702.61802.65002.67302.95203.29703.50203.5500-0.2150-0.00900.0010-0.00100.00600.00000.00000.0000BP-21.5-0.90.1-0.10.6000上海银行间同业拆解利率(Shibor)% 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.02014-092015-092016-092017-092018-09期货结算价(活跃合约):铁矿石图：铁矿石期货合约结算价历史走势（元/吨） 200.0300.0400.0500.0600.0700.0800.0900.0车板价:青岛港:澳大利亚:PB粉矿:61.5%车板价:青岛港:澳大利亚:杨迪粉:58%车板价:青岛港:巴西:卡拉加斯粉:65%图：铁矿石港口现货价格变动情况（美元/湿吨） 30.050.070.090.0110.0130.0150.0铁矿石价格指数:62%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:65%Fe:CFR中国北方铁矿石价格指数:58%Fe:CFR中国北方图：铁矿石普氏指数报价情况(滞后一天;美元/吨) 0.0200.0400.0600.0800.01000.01200.01400.01600.0唐山：生铁-废钢图：唐山地区生铁与废钢价差变动情况（元/吨） 0.05.010.015.020.025.030.0铁矿石运价:巴西图巴朗-青岛(BCI-C3)铁矿石运价:西澳-青岛(BCI-C5)图：海岬型船铁矿石运费走势（美元/吨） 0.0500.01000.01500.02000.02500.03000.03500.04000.04500.05000.0波罗的海干散货指数(BDI)好望角型运费指数(BCI)图：海运指数历史走势 0.020.040.060.080.0100.0120.0140.0160.0期现价差-活跃合约图：铁矿石期现价差变动情况（元/吨） 0.020.040.060.080.0100.0120.00.05.010.015.020.025.030.035.040.045.062%-58%PB粉-杨迪粉:右轴图：铁矿石高低品位间价差走势（美元/吨；元/吨） 1.52.02.53.03.54.04.55.05.52017-052017-062017-072017-082017-092017-102017-112017-122018-012018-022018-032018-042018-052018-062018-072018-082018-092018-10SHIBORO/NSHIBOR1WSHIBOR1MSHIBOR1Y图：shibor变动情况（%） -40.0-20.00.020.040.060.080.0100.0120.0140.05-9价差201620172018图：5/9价差历年走势对比（元/吨） -50.00.050.0100.0150.01-5价差2016201720182019图：1/5价差历年走势对比（元/吨） -20.00.020.040.060.080.0100.0120.09-1价差2018201720162015图：9/1价差历年走势对比（元/吨） 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2楼东侧 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-68578010、68578867、85881117 传真：010-68578687 邮编：100037
