财富数据周刊：两市融资余额继续下降，与市场走势相左
[Table_Title] 财富数据周刊 两市融资余额继续下降，与市场走势相左 2018 年 08 月 13 日（ 2018 年 第 32 期 ） [Table_Summary] 【数据解读】 从上周的数据来看，市场赚钱效应大幅上升，五个交易日中有三个交易日上涨家数远大于下跌家数。资金面上，央行已连续16个交易日未进行逆回购操作，上周短期的Shibor利率已止跌回升，3个月期的Shibor利率继续下行，资金面整体还处于宽松状态，这给市场反弹提供了有利条件。而从A股自身的资金面情况来看，两市融资余额继续下降，已经跌破8600亿元，明显与市场走势相左；与此同时北上资金方面却出现持续净流入，这意味着上周的反弹北上资金参与积极，但作为市场风险偏好风向标的融资资金仍然保持谨慎。此外，上证指数和沪深300的一致性盈利预期继续上行，与创业板的下降形成剪刀差，或对机构资金未来一段时间的配置产生影响。 【板块监测】 市场聚焦 行业 主题 1-5排名 （涨幅） 上周涨幅 上周资金净流入 上周涨幅 上周资金净流入 电信运营 软件服务 国产软件 云计算 化肥行业 家电行业 海工装备 国产软件 石油行业 房地产 油气设服 深圳特区 电子信息 电子信息 美团概念 大数据 软件服务 安防设备 数字中国 国产芯片 行业 主题 1-5排名 （跌幅） 上周跌幅 上周资金净流出 上周跌幅 上周资金净流出 木业家具 有色金属 进口博览 电商概念 交运设备 医药制造 上海自贸 次新股 化纤行业 酿酒行业 共享经济 新材料 交运物流 商业百货 高送转 新能源车 纺织服装 汽车行业 快递概念 特斯拉 资料来源：东方财富终端 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：戴彧 证书编号：S1160515090001 联系人：马建华 电话：021-23586480 [Table_Index] 主要市场指数 指数 上周收盘 上周涨幅% 东方财富全A 3674.56 2.27 上证指数 2795.31 2.00 沪深300 3405.02 2.71 中小板指 6083.43 2.38 创业板指 1511.71 2.03 三板做市 1073.70 1.00 恒生指数 28366.62 2.49 台湾加权 10983.68 -0.26 道琼斯 25313.14 -0.59 标普500 2833.28 -0.25 纳斯达克 7839.11 0.35 富时100 7667.01 0.10 日经225 22298.08 -1.01 主要商品期货 名称 上周收盘 上周涨幅% 纽约原油 67.75 -1.08 COMEX 黄金 1214.10 -0.33 LME 铜 6155.00 -0.35 LME 铝 2078.50 2.52 BDI 航运 1691.00 -4.62 主要外汇 外汇 上周中间价 上周涨幅% 美元/人民币 6.8395 0.11 欧元/人民币 7.8826 -0.48 百日元/人民币 6.1595 0.58 期指主力合约 合约 上周结算价 上周涨幅% IF当月连续 3392.6 2.62 IH当月连续 2498.6 3.15 IC当月连续 5009.6 2.24 挖掘价值 投资成长 [Table_Title1] 市场研究 / 最新资讯 / 证券研究报告 敬请阅读本报告正文后各项声明 2 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：最近一月每日涨跌家数对比 图表：最近一月每日涨跌停家数对比 [Table_Chart1] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：沪深两市融资融券余额（最近一年） 图表：沪深两市融资融券余额（最近三个月） [Table_Chart2] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【沪深港通】 图表：沪股通净买入额（亿元） 图表：沪港股通净买入额（亿元） [Table_Chart3] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 04008001200160020002400280032003600上涨家数平盘家数下跌家数0102030405060708090100110涨停家数跌停家数37424752576267727786008800900092009400960098001000010200104001060010800融资余额（亿元）融券余额（亿元）53555759616365676971737577860088009000920094009600980010000融资余额（亿元）融券余额（亿元）-25.0-20.0-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.030.035.0-30.0-25.0-20.0-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 3 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：深股通净买入额（亿元） 图表：深港股通净买入额（亿元） [Table_Chart4] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：A-H股溢价（收盘价） [Table_Chart5] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【市场估值】 图表：市场估值变化（市盈率TTM） 图表：市场估值变化（市净率） [Table_Chart6] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 -15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.025.030.0-20.0-15.0-10.0-5.00.05.010.015.020.0115.0116.0117.0118.0119.0120.0121.0122.0123.010.015.020.025.030.035.040.045.050.0全部A股沪深300中小板创业板1.21.62.02.42.83.23.64.04.44.8全部A股沪深300中小板创业板 敬请阅读本报告正文后各项声明 4 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：东证一级行业市盈率（TTM） [Table_Chart7] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：东证一级行业市净率 [Table_Chart8] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 图表：一致性盈利预期-上证指数（%） 图表：一致性盈利预期-沪深300（%） [Table_Chart12] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 01020304050607080900.01.02.03.04.05.06.014.016.018.020.022.024.026.028.013.014.015.016.017.018.019.020.021.022.023.024.0 敬请阅读本报告正文后各项声明 5 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：一致性盈利预期-中小板指（%） 图表：一致性盈利预期-创业板指（%） [Table_Chart13] 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【市场利率】 图表：SHIBOR 隔夜利率（%） 图表：SHIBOR 7天利率（%） [Table_Chart9] 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 图表：SHIBOR 3个月利率（%） 图表：10年期中债国债到期收益率（%） [Table_Chart10] 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：全国银行间同业拆借中心，Choice，东方财富证券研究所 26.027.028.029.030.031.032.033.034.035.036.037.016.024.032.040.048.056.064.01.301.501.701.902.102.302.502.702.902.302.402.502.602.702.802.902.803.003.203.403.603.804.004.204.403.443.483.523.563.603.643.683.72 敬请阅读本报告正文后各项声明 6 [Table_yemei] 财富数据周刊 图表：货币投放（回笼）统计（亿元） 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【投资者情况】 图表：新增投资者数量（万人） 图表：新发股票型基金实际募集份额（亿份） [Table_Chart11] 资料来源：中国证券登记结算有限公司，Choice，东方财富证券研究所 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【财经日历】 时间 事件 影响板块 8月15日 2018世界机器人大会 智能机器 8月30日 2018中国（上海）国际人工智能展览会 人工智能 资料来源：Choice，东方财富证券研究所 【新股申购】 申购日期 股票代码 股票简称 申购代码 发行总数（万股） 定格申购需配市值（万元） 申购上限（万股） 发行价格 08-16 周四 603192 汇得科技 732192 2667 10.00 1.00 19.60 08-21 周二 601068 中铝国际 780068 29591 88.00 8.80 3.45 08-21 周二 603583 捷昌驱动 732583 3020 12.00 1.20 29.17 资料来源：Choice，东方财富证券研究所，斜体部分为预估值 -2000-100001000200030004
