ETP日报：股涨债跌，分级A缩量向下

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/6 [table_page] ETP日报 ， 分析师：李真 执业证书编号：S0890513110002 电话：021-20321298 邮箱：lizhen@cnhbstock.com 研究助理：张吉虎 电话：021-20321002 邮箱：zhangjihu@cnhbstock.com 研究助理：杨思奇 电话：021-20321306 邮箱：yangsiqi@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20321304 [table_product] 1 《ETP：周期性权益ETP领涨，分级A继续下跌-ETP日报》 2018-03-06 2 《ETP：H股ETF成分调整-ETP日报》 2018-03-05 3 《ETP：权益市场谨慎、相关ETP普跌，分级A继续上涨-ETP日报》 2018-03-02 [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点： 分级B方面：今日进取股基上涨0.88%，成交在千万以上的分级B中仅银行B（150228，-0.09%）下跌，其余均上涨，医药B（150131，+5.74%）、房地产B（150118，+4.07%）、涨幅较大。 分级A方面：今日新公布2月出口同比大幅超预期，上午外贸数据出炉后国债期货市场震荡走弱，收盘十年期国债期货主力合约T1806下跌0.02%。 今日稳健股基下跌0.20%，成交额1.82亿元。活跃分级A全部下跌，军工A（150181，-0.32%）、创业板A（150152，-0.21%）、证券A（150171，-0.21%）跌幅较大。 今日伦敦金盘中涨跌持平，国内黄金AU9999收盘下跌0.22%，黄金ETF中，华安黄金ETF下跌0.18%，预估折价率0.11%。今日AG1806下跌0.32%，白银基金下跌0.25%，预估折价率0.13%。 今日截至收盘银华日利七日年化收益率4.058%、华宝添益七日年化收益率4.045%、南方理财金H七日年化收益率为4.021%、建信添益七日年化收益率4.228%。今日收盘华宝添益平价，银华日利溢价0.005%。 QDII-ETP方面，上日德国DAX指数上涨1.09%，纳斯达克100指数上涨0.24%，标普500指数下跌0.05%。今日盘中美元指数上涨0.17%，在岸人民币兑美元贬值0.25%，欧元兑美元下跌0.21%。今日华安德国30ETF上涨1.11%，预估折价率0.35%；国泰纳斯达克100ETF上涨0.79%，预估折价率0.26%；博时标普500ETF上涨0.63%，预估折价率0.18%。 上日标普全球石油指数下跌0.93%，标普石油天然气上游股票指数下跌1.02%。今日华安石油下跌0.54%，预估溢价率0.79%，华宝油气涨跌持平，预估折价率0.29%。今日盘中NYMEX原油不涨不跌，ICE布油下跌0.09%。 风险提示：分级A投资者谨防股债市场波动加剧。 相关研究报告 [table_subject] 2018年03月08日 证券研究报告--ETP日报 股涨债跌，分级A缩量向下 ETP日报 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/6 [table_page] ETP日报 市场回顾：今日A股市场震荡向上，收盘上证综指上涨0.51%，收于3288.41点，深证成指上涨1.05%，收于11019.08点，创业板指上涨0.45%，收于1793.22点，两市成交额4029.81亿元。申万一级行业中，银行（-0.02%）微跌其余板块均上涨，家用电器（+3.14%）、医药生物（+2.45%）、食品饮料（+1.95%）领涨。 分级B方面：今日进取股基上涨0.88%，成交在千万以上的分级B中仅银行B（150228，-0.09%）下跌，其余均上涨，医药B（150131，+5.74%）、房地产B（150118，+4.07%）、涨幅较大。 表1：成交额在5000万以上的分级B 代码 简称 价格 预估净值 涨跌幅 折溢价率 整体折溢价率 成交额（万） 规模变化（%） 150153.SZ 创业板B 0.5640 0.5235 1.62% 7.73% -0.56% 12808.29 -1.06% 150201.SZ 券商B 1.1740 1.0713 0.77% 9.59% -0.30% 6963.36 0.01% 150224.SZ 证券B级 0.7090 0.6882 1.29% 3.03% 0.11% 6709.04 1.30% 150228.SZ 银行B 1.0640 0.9536 -0.09% 11.57% -0.08% 5278.09 0.21% 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 权益ETF： 表2：日成交额在1000万以上的权益ETF 代码 简称 价格 IOPV 涨跌幅（%） 指数涨跌幅（%） 折溢价率 成交额 （万元） 规模（亿元） 510900 H股ETF 1.2700 1.2680 1.60 1.27 0.16% 125425.38 65.77 510050 50ETF 2.8930 2.8950 0.77 0.70 -0.07% 97505.11 380.85 159920 恒生ETF 1.5740 1.5714 1.88 1.52 0.17% 41370.32 21.79 159915 创业板 1.6860 1.6924 0.42 0.45 -0.38% 38277.77 51.66 510300 300ETF 4.0810 4.0810 1.01 1.01 0.00% 37863.90 203.21 510500 500ETF 6.4570 6.4550 0.91 0.74 0.03% 21066.22 185.17 159949 创业板50 0.6820 0.6835 0.15 0.38 -0.22% 12729.07 2.02 159919 300ETF 4.4330 4.4518 0.86 1.01 -0.42% 8466.46 183.40 159902 中小板 3.6220 3.6275 0.84 0.70 -0.15% 3198.26 26.28 159901 深100ETF 5.0200 5.0291 1.21 1.40 -0.18% 3179.81 40.49 512880 证券ETF 0.9110 0.9120 0.33 0.32 -0.11% 3039.09 6.96 513050 中概互联 1.5590 1.5640 2.43 0.83 -0.32% 2768.89 12.34 510180 180ETF 3.4770 3.4790 0.84 0.82 -0.06% 2218.63 200.70 159952 创业ETF 1.0140 1.0150 0.60 0.45 -0.10% 2090.69 2.73 159938 广发医药 1.3980 1.4031 2.42 2.44 -0.36% 1903.31 10.31 512800 银行ETF 1.0570 1.0570 0.00 -0.02 0.00% 1603.22 1.68 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 分级A方面： 今日新公布2月出口同比大幅超预期，上午外贸数据出炉后国债期货市场震荡走弱，收盘十年期国债期货主力合约T1806下跌0.02%。 今日稳健股基下跌0.20%，成交额1.82亿元。活跃分级A全部下跌，军工A（150181，-0.32%）、创业板A（150152，-0.21%）、证券A（150171，-0.21%）跌幅较大。 表3：成交量在1000万以上的分级A A代码 A端名称 成交额（万） 涨跌幅（%） 折溢价率 约定收益隐含收下折母 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 3/6 [table_page] ETP日报 率（下期） 益率 基需跌 150223.SZ 证券A级 2792.97 -0.20 -1.88% 5.50% 5.61% 25.76% 150152.SZ 创业板A 1649.69 -0.21 -4.86% 5.00% 5.26% 17.85% 150171.SZ 证券A 1627.65 -0.21 -10.83% 4.50% 5.07% 29.71% 150227.SZ 银行A 1617.10 -0.11 -11.02% 4.50% 5.07% 35.72% 150181.SZ 军工A 1346.73 -0.32 -7.82% 4.50% 4.89% 19.16% 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 权益封基 表4：权益类封基今日表现 代码 简称 涨跌幅（%） 折溢价 价格（元） 到期日 169103.SZ 东证睿轩 -0.19 7.42% 1.5920 2019-01-18 169104.SZ 东证睿满 0.34 6.40% 1.4640 2019-06-27 169105.SZ 东证睿华 0.76 7.40% 1.5970 2019-08-03 505888.SH 嘉实元和 0.49 -8.82% 1.0350 2019-09-29 184801.SZ 鹏华前海 -0.28 -14.67% 88.2400 2025-07-06 166023.SZ 中欧瑞丰A 3.19 -5.73% 0.9690 2020-07-31 资料来源：wind，华宝证券研究创新部 场内定增基金表 表5：场内定增基金 基金代码 基金简称 收盘价 成交额 （万元） 涨跌幅（%） 四季报权益 仓位 折价率（%） 到期日 160421.sz 华安智增 0.9310 420.35 0.54 93.80% -1.38 2018/3/13 501026.sh 财通福享 0.8710 96.74 -0.34 83.45% -1.41 2018/3/18 160722.sz 嘉实惠泽 1.0140 264.29 0.20 28.64% -1.37 2018/3/29 167002.sz 平安鼎越 0.9080 0.17 -0.22 21.84% -2.53 2018/5/20 501028.sh 财通福瑞 0.9000 87.29 0.11 87.81% -4.62 2018/5/22 168301.sz 东海祥龙 0.8960 166.02 0.22 28.81% -4.18 2018/6/22 501032.sh 财通福盛 0.8930 0.02 -1.76 86.77% -7.33 2018/7/25 160921.sz 大成定增 0.9200 11.72 0.99 78.09% -6.69 2018/8/19 160642.sz 鹏华增瑞 0.9120 0.01 -0.98 83.59% -9.25 2018/9/20 16