光大新三板每日资讯：新三板改革制度会有步骤地推出

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2017年12月04日 新三板 新三板改革制度会有步骤地推出-光大新三板每日资讯20171204 行业日报 ◆ 行情速递 2017年12月01日，三板成指与三板做市分别收于1297.10（+0.45%）和998.52（+0.09%）；三板成指和三板做市分别成交3.11亿元（-63.83%）和1.01亿元（-14.24%）；创新层和基础层分别成交2.53亿元（-20.19%）和3.97亿元（-46.85%）。 ◆ 个股表现 2017年12月01日，新三板累计813家公司发生交易行为。做市板块成交446家，其中上涨205家，占45.96%；涨幅最高的为威马股份（17.52%），成交额最高的为铭慧股份（1,378.58万元）。协议板块成交367家，其中上涨140家，占38.15%；无企业在协议板块申报价限制下涨停（+100%）；成交额最高的为盛世大联（3,695.93万元）。创新层有1187个股处于交易状态，成交341家，其中上涨165家，上涨占比48.39%；涨幅最高是飞宇竹材（+99.72%），成交额最高的是盛世大联（3695.94万元）。 ◆ 挂牌提示 2017年12月01日，新三板累计挂牌企业11632家，当日新增挂牌公司2家，采用协议转让方式；当日无公司协议转做市。同时，处于待挂牌状态的企业数为155家；处于申报中的企业数为382家。  做市提示 2017年12月01日，有3家做市商退出，分别是为中海阳、众智软件和蓝海讯通，无企业新增做市商。  增发提示 2017年12月01日，有11家公司公布增发预案，预计募资金额较大的有回水科技（7000万元）、易通鼎盛（6000万元）、小田冷链（2000万元）。  IPO动态跟踪 2017年12月01日，有1家挂牌企业接受首次公开发行股票上市辅导，为金田铜业。  行业新闻 转股信息研究部副总监：新三板改革制度会有步骤地推出 (读懂新三板，2017.12.03) 分析师 叶倩瑜(执业证书编号：S0930517100003) 021-22169120 yeqianyu@ebscn.com 刘凯 (执业证书编号：S0930517100002) 021-22169324 kailiu@ebscn.com 联系人 马瑞山 021-22169328 mars@ebscn.com 做市指数与成分指数对比图 相关研报 1.新三板改革箭在弦上光大新三板每日资讯201711230.............................2017.11.30 2.树业环保预计募资金额1.89亿元-光大新三板每日资讯20171129....................2017.11.29 3.迈格钠公布1.5亿定增预案-光大新三板每日资讯20171128............................2017.11.28 4. 协议板块7家涨停-光大新三板每日资讯20171124.................................. 2017.11.24 5. 新三板“双百榜”，超半数为创新层-光大新三板每日资讯20171124..................2017.11.24 6. 新三板小贷公司业绩七成下滑-光大新三板每日资20171122..........................2017.11.22 7. 瑞鹏股份公布2.46亿元定增预案-光大新三板每日资20171121 ......................2017.11.21 8. 永安期货成交放量-光大新三板每日资讯20171120..............................2017.11.20 9. 新三板拟纳入《证券法》调整-光大新三板每日资讯20171117.........................2017.11.17 2017-12-04 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 1、新三板每日市场动态 1.1、行情速递 2017年12月01日，三板成指与三板做市分别收于1297.10（+0.45%）和998.52（+0.09%）；三板成指和三板做市分别成交3.11亿元（-63.83%）和1.01亿元（-14.24%）；创新层和基础层分别成交2.53亿元（-20.19%）和3.97亿元（-46.85%）。 2017年12月01日，新三板整体成交量为1.26亿股（-8.88%），成交金额为6.50亿元（-3.35%）；做市转让板块成交量与成交金额分别为0.30亿股（-54.18%）和1.15亿元（-70.58%）；协议转让板块成交量与成交金额分别为0.96亿股（-53.18%）和5.35亿元（-49.73%）。2017年12月01日，新三板整体的换手率（整体法，下同）为0.15%，做市转让板块、协议板块换手率分别为0.08%、0.22%；创新层和基础层的换手率分别为0.09%和0.21%。市盈率方面（根据2016年年报，剔除负值），新三板整体、做市板块和协议板块估值水平分别为31倍、24倍和33倍；创新层和基础层的估值分别为26倍和34倍。 表1：2017年12月01日市场行情概览 项目 协议 做市 合计 挂牌公司家数 10266 1366 11632 本日新增家数 2 0 2 总股本（亿股） 5436.86 1406.87 6843.73 流通股本（亿股） 2509.25 902.56 3411.81 成交股票只数 367 446 813 成交数量（亿股） 0.96 0.30 1.26 成交金额（亿元） 5.35 1.15 6.50 换手率（整体法，%） 0.22 0.08 0.15 市盈率（倍） 33 24 31 资料来源：Wind，光大证券研究所 图1：三板指数走势 图2：三板指数成交额（亿元） 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 图3：创新层和基础层成交金额（亿元） 图4：创新层和基础层估值水平 2017-12-04 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 1.2、个股表现 2017年12月01日，新三板累计813家公司发生交易行为。做市板块成交446家，其中上涨205家，占45.96%；涨幅最高的为威马股份（17.52%），成交额最高的为铭慧股份（1,378.58万元）。协议板块成交367家，其中上涨140家，占38.15%；无企业在协议板块申报价限制下涨停（+100%）；成交额最高的为盛世大联（3,695.93万元）。创新层有1187个股处于交易状态，成交341家，其中上涨165家，上涨占比48.39%；涨幅最高是飞宇竹材（+99.72%），成交额最高的是盛世大联（3695.94万元）。 图5：做市板块涨幅前五（%） 图6：做市板块成交额前五（万元） 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 图7：创新层涨幅前五（%） 图8：创新层成交额前五（万元） 024681012142017-01-032017-01-172017-02-072017-02-212017-03-072017-03-212017-04-062017-04-202017-05-052017-05-192017-06-062017-06-202017-07-042017-07-182017-08-012017-08-152017-08-292017-09-122017-09-262017-10-172017-10-312017-11-142017-11-28创新层 基础层 2022242628303234362017-01-032017-01-162017-02-032017-02-162017-03-012017-03-142017-03-272017-04-112017-04-242017-05-082017-05-192017-06-052017-06-162017-06-292017-07-122017-07-252017-08-072017-08-182017-08-312017-09-132017-09-262017-10-162017-10-272017-11-092017-11-22创新层 基础层 18 16 16 14 13 05101520 威马股份 红山河 峻岭能源 盖世食品 七色珠光 1,379 1,007 632 451 436 0.00500.001,000.001,500.00 铭慧股份 成大生物 科安达 浩海科技 华强方特 2017-12-04 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 1.3、挂牌提示 2017年12月01日，新三板累计挂牌企业11632家，当日新增挂牌公司2家，采用协议转让方式；当日无公司协议转做市。同时，处于待挂牌状态的企业数为155家；处于申报中的企业数为382家。 新增挂牌企业中，规模较大的为安友农场（营收1137.48万元，报告期2017-3-31）、瑞智华胜（营收584.26万元，报告期2017-3-31）。 表2：每日挂牌统计 做市转让 协议转让 合计 挂牌公司家数 1366 10266 11632 当日挂牌家数 0 2 2 当日协议转做市 - - 0 待挂牌总家数 - - 155 申报中总家数 - - 382 资料来源：Wind，光大证券研究所 表3：每日新增挂牌统计 代码 名称 营业收入(万元） 净利润(万元） 最新报表期 所属行业 872359.OC 安友农场 1,137.4797 -59.5615 2017-03-31 畜牧业 872382.OC 瑞智华胜 584.2557 142.7672 2017-03-31 互联网服务 资料来源：Wind，光大证券研究所 1.4、做市提示 2017年12月01日，有3家做市商退出，分别是为中海阳、众智软件和蓝海讯通，无企业新增做市商。 表4：每日做市提示 公司代码 公司名称 提示信息 做市商家数 营业收入（2016-12-31，万元） 营收增速（%，2016-12-31） 838699.OC 众智软件 做市商退出 5 7,152.82 132.20 430065.OC 蓝海讯通 做市商退出 5 46,207.23 -46.06 831185.OC 中海阳 做市商退出 4 7,223.69 70.45 2017-12-04 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 证券研究报告 资料来源：Wind，光大证券研究所 1.4、增发提示 2017年12月01日，有11家公司公布增发预案，预计募资金额较大的有回水科技（7000万元）、易通鼎盛（6000万元）、小田冷链（2000万元）。 表5：每日增发提示 代码 名称 预案公告日 方案进度 增发价格 预计募集资金(万元) 认购方式 定向增发目的 最新价 倒挂 主承销商 430603.OC 回水科技 2017-12-1 董事会预案 7.00 7000 现金 项目融资 7 0.00 国信证券股份有限公司 831078.OC 易通鼎盛 2017-12-1 董事会预案 1.00 6000 现金 项目融资 1 0.00 东北证券股份有限公司 833497.OC 小田冷链 2017-12-1 董事会预案 10.00 2000 现金 项目融资 9.2 -0.80 首创证券有限责任公司 834402.OC 海昌药业 2017-12-1 董事会预案 12.00 1800 现金 项目融资