光大新三板每日资讯：新三板改革箭在弦上

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2017年11月30日 新三板 新三板改革箭在弦上-光大新三板每日资讯20171130 行业日报 ◆ 行情速递 2017年11月29日，三板成指与三板做市分别收于1279.71（+0.03%）和994.47（+0.10%）；三板成指和三板做市分别成交6.3亿元（+57.10%）和1.05亿元（-34.07%）；创新层和基础层分别成交4.24亿元（+50.35%）和4.56亿元（+24.59%）。 ◆ 个股表现 2017年11月29日，新三板累计827家公司发生交易行为。做市板块成交448家，其中上193家，占43.08%；涨幅最高的为益运股份（+25%），成交额最高的为国源科技（1127.94万元）。协议板块成交379家，其中上涨129家，占34.04%；鸿鑫互联、道尔智控、晓沃环保、山东众和、鼎能开源、弘陆股份、久江科技7家企业在协议板块申报价限制下涨停（+100%）；成交额最高的为三瑞农科（4808.03万元）。创新层有1200个股处于交易状态，成交358家，其中上涨140家，上涨占比39.11%；涨幅最高是道尔智控（+100%）、鼎能开源（+100%）、鸿鑫互联（+100%）。成交额最高的为三瑞农科（4808.03 万元）。 ◆ 挂牌提示 2017年11月29日，新三板累计挂牌企业11644家，当日新增挂牌公司4家，采用协议转让方式；当日无公司协议转做市。同时，处于待挂牌状态的企业数为105家；处于申报中的企业数为435家。  做市提示 2017年11月29日，有8家企业做市商退出，为星和众工、国源科技、万企达、广达新网、威科姆、峻岭能源、精英智通、宏源药业。有2家企业新增做市商，为苏轴股份、大地和。  增发提示 2017年11月29日，有9家公司公布增发预案，预计募资金额较大的有精工智能（7002万元）、兢强科技（5000万元）、沃田集团（3444万元）。  IPO动态跟踪 2017年11月29日，无挂牌企业接受首次公开发行股票上市辅导。  行业新闻 新三板改革箭在弦上 监管部门将多举措提高新三板流动性(新华网，2017.11.29) 分析师 叶倩瑜(执业证书编号：S0930517100003) 021-22169120 yeqianyu@ebscn.com 刘凯 (执业证书编号：S0930517100002) 021-22169324 kailiu@ebscn.com 联系人 马瑞山 021-22169328 mars@ebscn.com 做市指数与成分指数对比图 相关研报 1.树业环保预计募资金额1.89亿元-光大新三板每日资讯20171129....................2017.11.29 2.迈格钠公布1.5亿定增预案-光大新三板每日资讯20171128............................2017.11.28 3. 协议板块7家涨停-光大新三板每日资讯20171124.................................. 2017.11.24 4. 新三板“双百榜”，超半数为创新层-光大新三板每日资讯20171124..................2017.11.24 5. 新三板小贷公司业绩七成下滑-光大新三板每日资讯20171122..........................2017.11.22 6. 瑞鹏股份公布2.46亿元定增预案-光大新三板每日资讯20171121 ......................2017.11.21 7. 永安期货成交放量-光大新三板每日资讯20171120....................................2017.11.20 8. 新三板拟纳入《证券法》调整-光大新三板每日资讯20171117.........................2017.11.17 9. 圣泉集团披露上市辅导公告--光大新三板每日资讯20171116.............................2017.11.16 10. 4家企业在协议板块下涨停-光大新三板每日资讯20171115.............................2017.11.15 ................... ............ 2017-11-30 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 1、新三板每日市场动态 1.1、行情速递 2017年11月29日，三板成指与三板做市分别收于1279.71（+0.03%）和994.47（+0.10%）；三板成指和三板做市分别成交6.3亿元（+57.10%）和1.05亿元（-34.07%）；创新层和基础层分别成交4.24亿元（+50.35%）和4.56亿元（+24.59%）。 2017年11月29日，新三板整体成交量为1.78亿股（+69.17%），成交金额为8.79亿元（+83.97%）；做市转让板块成交量与成交金额分别为0.32亿股（-18.34%）和1.14亿元（-33.15%）；协议转让板块成交量与成交金额分别为1.46亿股（+0.54%）和7.66亿元（+18.17%）。2017年11月29日，新三板整体的换手率（整体法，下同）为0.22%，做市转让板块、协议板块换手率分别为0.09%、0.32%；创新层和基础层的换手率分别为0.15%和0.27%。市盈率方面（根据2016年年报，剔除负值），新三板整体、做市板块和协议板块估值水平分别为30倍、24倍和33倍；创新层和基础层的估值分别为26倍和34倍。 表1：2017年11月29日市场行情概览 项目 协议 做市 合计 挂牌公司家数 10269 1375 11644 本日新增家数 4 0 4 总股本（亿股） 5438.71 1412.92 6851.63 流通股本（亿股） 2502.11 905.05 3407.16 成交股票只数 379 448 827 成交数量（亿股） 1.46 0.32 1.78 成交金额（亿元） 7.66 1.14 8.79 换手率（整体法，%） 0.32 0.09 0.22 市盈率（倍） 33 24 30 资料来源：Wind，光大证券研究所 图1：三板指数走势 图2：三板指数成交额（亿元） 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 国投瑞银 2017-11-30 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 图3：创新层和基础层成交金额（亿元） 图4：创新层和基础层估值水平 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 1.2、个股表现 2017年11月29日，新三板累计827家公司发生交易行为。做市板块成交448家，其中上193家，占43.08%；涨幅最高的为益运股份（+25%），成交额最高的为国源科技（1127.94万元）。协议板块成交379家，其中上涨129家，占34.04%；鸿鑫互联、道尔智控、晓沃环保、山东众和、鼎能开源、弘陆股份、久江科技7家企业在协议板块申报价限制下涨停（+100%）；成交额最高的为三瑞农科（4808.03万元）。创新层有1200个股处于交易状态，成交358家，其中上涨140家，上涨占比39.11%；涨幅最高是道尔智控（+100%）、鼎能开源（+100%）、鸿鑫互联（+100%）。成交额最高的为三瑞农科（4808.03 万元）。 图5：做市板块涨幅前五（%） 图6：做市板块成交额前五（万元） 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 024681012142017-01-032017-01-172017-02-072017-02-212017-03-072017-03-212017-04-062017-04-202017-05-052017-05-192017-06-062017-06-202017-07-042017-07-182017-08-012017-08-152017-08-292017-09-122017-09-262017-10-172017-10-312017-11-14创新层 基础层 2022242628303234362017-01-032017-01-162017-02-032017-02-162017-03-012017-03-142017-03-272017-04-112017-04-242017-05-082017-05-192017-06-052017-06-162017-06-292017-07-122017-07-252017-08-072017-08-182017-08-312017-09-132017-09-262017-10-162017-10-272017-11-092017-11-22创新层 基础层 25 24 16 14 11 051015202530 益运股份 盖世食品 力久电机 博富科技 超能国际 1,128 913 784 582 568 0.00200.00400.00600.00800.001,000.001,200.00 国源科技 联讯证券 钢银电商 成大生物 科安达 2017-11-30 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 图7：创新层涨幅前五（%） 图8：创新层成交额前五（万元） 资料来源：Wind，光大证券研究所 资料来源：Wind，光大证券研究所 1.3、挂牌提示 2017年11月29日，新三板累计挂牌企业11644家，当日新增挂牌公司4家，采用协议转让方式；当日无公司协议转做市。同时，处于待挂牌状态的企业数为105家；处于申报中的企业数为435家。 新增挂牌企业中，规模较大的为塞尚国旅（营收7057.48万元，报告期2016-12-31）、博瑞生物（营收5824.20万元，报告期2016-12-31）。 表2：每日挂牌统计 做市转让 协议转让 合计 挂牌公司家数 1375 10269 11644 当日挂牌家数 0 4 4 当日协议转做市 - - 0 待挂牌总家数 - - 105 申报中总家数 - - 435 资料来源：Wind，光大证券研究所 表3：每日新增挂牌统计 代码 名称 营业收入(万元） 净利润(万元） 最新报表期 所属行业 872389.OC 塞尚国旅 7057.48 84.47 2016-12-31 休闲服务 872404.OC 博瑞生物 5824.20 386.58 2016-12-31 生物医药 872342.OC 华达股份 2718.13 430.09 2017-03-31 电源设备 872394.OC 泰一股份 452.74 -147.33 2016-12-31 金属非金属新材料 资料来源：Wind，光大证券研究所 1.4、做市提示 2017年11月29日，有8家企业做市商退出，为星和众工、国源科技、万企达、广达新网、威科姆、峻岭能源、精英智通、宏源药业。有2家企业新增做市商，为苏轴股份、大地和。 2017-11-30 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -5- 证券研究报告 表4：每日做市提示 公司代码 公司名称 提示信息 做市商家数 营业收入（2016-12-31，万元） 营收增速（%，2016-12-31） 430084.OC 星和众工 做市商退出 19 24,584.70 -1.20 430418.OC 苏轴股份 新增做市商 18 26,529.98 9.56 835184.OC 国源科技 做市商退出 15 27,077.40 63.34 830850.OC 万企达 做市商退出 13 24,938.59 -45.46 831839.O