2026年9月16日综合行业会议纪要整理

一、核心结论 本次会议覆盖AI产业、光通信、国产科技链等领域，多家机构及公司代表分享了最新进展与投资逻辑，市场对相关赛道高增长标的保持乐观。各领域企业均处于业务落地或放量阶段，AI工具商业化仍处早期，光通信订单与产能持续改善，国产科技链推荐逻辑持续得到验证。

二、重点公司与事件

1. AI产业相关进展

• Anthropic PBC与Salesforce Inc. CEO表示，企业刚起步利用AI工具，仍需更多支持以最大化商业收益。

2. 光通信赛道企业动态

• 宇瞳光学：
  • 旭创完成审厂获高度评价，G-Lens透镜产品成为重点供应商，预计9月底确定份额；
  • C-lens产品9月计划出货600-800万只，10月目标1200万只，在手订单超5000万只；
  • MT插芯业务与太辰光洽谈深度合作，预计9月底落地，年度采购规模超10亿元；
  • 2027年光器件收入指引18-20亿元，净利率30%对应6亿元利润，主业利润3亿元，合计上修至9亿元，当前估值约10倍出头。
• 东田微：
  • Q2业绩超预期，Q3、Q4业绩有望持续高增长，下半年现有业务份额提升；
  • 2027年新产品线持续放量，目标市值500亿元。
• zskj：
  • Senko互插测试结果极好，已通过验证；
  • MPC第一条产线完成搭建，待测试后量产，属于弹性最大的CPO相关标的，被坚定看好。

3. 国产科技链与证券研究动态

• 广发证券计算机刘雪峰团队以寒武纪和星环科技为例，阐述结合财务数据与产业规律趋势的分析逻辑，重申对国产科技链的推荐逻辑。

三、后续关注

1. 宇瞳光学9月底份额确定、MT插芯合作落地进度，及C-lens产品后续出货量达成情况；
2. zskj MPC产线测试完成后的量产启动时间，及CPO赛道相关标的的市场表现；
3. 东田微新产品线2027年放量进度及目标市值达成可能性；
4. 国产科技链后续财务数据兑现情况及产业趋势变化。