策略周报：美国对中国AI限制再收紧——每周海内外重要政策跟踪

核心观点

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国内宏观：

• 9月8日，国家医保局发布《基本医疗保险参保提质专项行动方案》，重点提高灵活就业人员、流动人口和新就业形态劳动者参保质量。
• 9月9日，国家发展改革委发布关于重要工业品低价无序竞争成本核算有关事项的通知，将对涉嫌低价无序竞争的经营者进行提醒告诫，必要时组织开展成本调查。
• 9月10日，国新办介绍金融领域贯彻落实“十五五”规划、推动金融强国建设有关情况，人民银行将淡化数量型中介目标、完善存款准备金制度和公开市场操作、增强政策利率引导作用；证监会将深化投融资综合改革，扩大长期资金入市；金融监管总局将稳妥化解中小金融机构风险，整治价格战、违规返佣和高息揽储；外汇局将稳步推进资本项目开放和人民币国际化。

产业政策：

• 9月4日，工业和信息化部印发《人工智能赋能中小企业创新发展行动计划（2026—2028年）》，围绕降低人工智能应用成本、扩大高质量数据和场景供给、培育智能原生企业、健全创新服务生态等部署15项任务。
• 9月7日，工信部印发《信息通信行业发展“十五五”规划》，提出到2030年全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网，加快形成技术先进、安全可控的信息通信产业体系。
• 同日，农业农村部等六部门印发《坚持农业农村优先发展、完善乡村振兴投入机制实施方案》，建立财政优先保障、金融重点倾斜、社会积极参与的乡村振兴多元投入机制。
• 9月8日，第七批国家组织高值医用耗材集采在天津开标，23个品种采购成功。

地方政策：

• 9月5日，《中共湖北省委关于高水平建设武汉区域科技创新中心、加快建成中部地区崛起重要战略支点的实施意见》出台实施。
• 9月7日，湖南省发布《支持存量土地盘活增效促进高质量发展的若干措施》。
• 9月8日，湖南省印发《湖南省城市更新三年行动实施方案（2026—2028年）》，围绕片区更新、宜居空间、安全韧性、历史文化保护、治理能力和政策机制部署20项任务。
• 9月9日，北京市印发《北京市“十五五”时期高精尖产业发展规划》，提出到2030年高精尖产业增加值占地区生产总值比重由2025年的34.6%提升至40%，构建“2261”产业体系。

海外政策：

• 9月4日，美国劳工统计局公布，8月非农就业人数增加16.2万人，失业率维持4.1%。
• 9月7日，英国推出促进高增长企业和区域投资的一揽子举措，赋予企业在配送机器人、医疗技术等领域测试和规模化应用的便利。
• 9月8日，美国调整对加拿大部分商品关税并扩大进口禁令；同日，美国发布针对中国人工智能企业“大规模模型蒸馏”活动的联合网络安全公告，推动美国进一步加强前沿模型、算力和云服务的安全审查及技术限制。
• 9月10日，欧洲中央银行上调三大关键利率25个基点并预计通胀将在较长时间内高于2%目标；同日，伊朗暂时暂停对外国船舶收取10%的运费附加费；美国8月PPI同比增长5.4%，高于预估的5.3%和前值4.7%。

基础数据 中小板/月涨跌幅(%) 8326.76/-5.34 创业板/月涨跌幅(%) 3322.04/-6.40 AH股价差指数 123.50 A股总/流通市值(万亿元) 96.92/88.35

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风险提示：政策和资本市场存在不确定性。