核心观点
策略研究·策略周报
国内宏观
- 7月22日，体育总局发布《体育强国建设“十五五”规划》，提出体育产业总规模突破7万亿元，人均体育场地面积达到4平方米左右。
- 7月23日，国务院印发《全民健身计划(2026-2030年)》，对“十五五”时期推动全民健身事业高质量发展作出部署。
产业政策
- 7月17日，交通运输部公布通用航空运营许可和经营管理两项规章，为通用航空和低空经济发展夯实安全监管基础。
- 同日，国家发展改革委等发布《人工智能合作发展行动计划》，围绕数据、算力、生态、赋能、人才、规则、治理和伦理提出八项行动。
- 此外，文化和旅游部办公厅印发《国家文化和旅游产业发展示范区（单位）创建工作方案》并开展第一批创建工作。
- 7月20日，商务部等九部门印发《关于促进家政服务业高质量发展的若干政策措施》，围绕加大对家政企业支持、鼓励地方制度创新、强化职业技能培训、建立健全信用信息平台体系、夯实行业发展基础等提出19项举措。
- 同日，国家能源局组织开展村镇微能网建设试点工作，提出到2028年底建成一批村镇微能网试点项目，清洁能源供应保障体系、运行机制和安全质量管理体系基本建立。
- 7月21日，证监会召开座谈会听取意见，讨论资本市场基础制度、中长期资金长周期考核、量化交易规范、违法违规惩处和稳市机制制度化等议题。
- 7月23日，发改委、能源局印发《可再生能源发展“十五五”规划》，要求加强先进材料、核心元器件、关键设备及控制系统研发，推进水电、风电、光伏、氢氨醇等关键技术突破，其中包括加速钙钛矿叠层电池等高效光伏电池制备及产业化生产技术研究，以及开展高空风电、太空太阳能发电等新技术验证。
地方政策
- 7月20日，上海印发《上海市绿电直连有序发展工作方案》，提出有序推动绿电直连项目建设，促进新能源就近就地消纳。
- 7月21日，《山西省统筹煤炭行业发展和安全新规十七条》即将发布，将彻底清理取缔隐蔽工作面。
- 7月23日，上海市印发《上海市充分发挥直接融资功能进一步加强科技金融服务的若干措施》，包括优化天使投资出资机制、构建投资接续长效机制、健全科技并购生态体系等。
- 同日，北京市发展改革委等部门印发《北京市关于加快智能体引领发展的若干措施》，提出率先培育智能经济新形态，鼓励发展Token经济。
海外政策
- 7月21日，特朗普宣布两年后对仿制药征收100%关税，美国贸易代表称美国政府将依据《1974年贸易法》第301条，以所谓“强迫劳动”为名，对60个国家和地区加征10%至12.5%的关税，以替代即将到期的10%全球进口关税。
- 7月22日，伊朗方面就霍尔木兹海峡局势连续表态，霍尔木兹海峡局势不会恢复至战前状态，若伊朗无法在地区出口石油，其他国家也无法出口石油。
- 7月23日，美国对伊朗军事冲突风险升温，特朗普称正在“认真考虑”重启对伊朗的大规模作战行动。
- 同日，中美探讨推进各自300亿美元规模的对等降税框架安排。
关键数据
- 中小板/月涨跌幅(%)：8714.92/-8.03
- 创业板/月涨跌幅(%)：3575.52/-14.71
- AH股价差指数：123.61
- A股总/流通市值(万亿元)：94.79/86.46
研究结论
- 国内政策方面，体育强国建设、全民健身计划、通用航空、人工智能、家政服务、清洁能源、资本市场改革等方面均有重要进展。
- 地方政策方面，上海和北京在新能源、科技金融服务、智能体发展等方面推出具体措施。
- 海外政策方面，美国对伊朗的军事冲突风险升温，中美贸易关系存在不确定性。
- 资本市场方面，中小板和创业板均出现较大跌幅，AH股价差指数扩大，A股总市值有所下降。
