Medicus Pharma Ltd美股招股说明书(2026-09-03版)

Medicus Pharma Ltd.（以下简称“公司”）于2026年9月2日与Pfizer Inc.（以下简称“辉瑞”）签署了一项共同开发和许可协议（以下简称“协议”），涉及CD228V（一种靶向黑色素转铁蛋白（CD228）的早期临床阶段抗体偶联药物）的开发、制造和商业化。协议主要内容如下：

1. 许可内容：辉瑞授予公司一项排他性、可转许可、带许可费的世界范围内许可，用于开发、制造和商业化CD228V及其相关产品，用于治疗、预防、诊断、控制和维持所有人类疾病和疾病。公司保留对CD228V及其相关产品的开发、制造、监管批准和商业化的独家控制权。

2. 支付条款：公司向辉瑞支付一次性、不可退还的前期付款1,200万美元，并在协议生效后第一年支付1,500万美元。此外，辉瑞向公司支付2,000万美元的“研发资金支付”，公司必须将其全部用于CD228V及其相关产品的研发活动。

3. 辉瑞的权益：辉瑞有权获得研发和监管里程碑付款、基于销售额的里程碑付款以及按产品和国家划分的分层许可费。假设在多个适应症和商业阈值下实现所有适用里程碑，协议项下的潜在研发、监管和销售额里程碑付款总额超过10亿美元，并且每年的净销售额低双位数许可费。

4. 公司义务：公司必须通知辉瑞关于启动产品首个关键性试验的决定，或在产品首个关键性试验后由第三方资助所有或大部分研发活动的交易，辉瑞有权但无义务选择资助这些研发活动。

5. 终止条款：协议规定了一定的终止条款，并在特定终止事件下，公司有义务将某些财产和许可转让给辉瑞。

6. 前瞻性声明：本报告包含关于协议及其预期效益、公司对CD228V的开发、制造和商业化的计划、公司履行协议付款义务的能力、辉瑞继续参与共同开发、公司获得和应用研发资金支付、辉瑞资助产品首个关键性试验后研发活动的选择权以及双方就此类资助谈判和达成任何协议的能力、未来可能支付给辉瑞的研发、监管和商业里程碑付款以及分层许可费、公司转许可CD228V和追求战略开发和商业化合作伙伴关系的权利等前瞻性声明。这些声明基于公司管理层的当前预期和信念，并受多种因素、风险、不确定性和假设的影响，实际结果可能与预期结果有重大差异。

7. 风险提示：投资公司的证券涉及高度风险，投资者应仔细阅读研报中“风险因素”部分的风险描述。