2026年8月27日银行间货币市场收盘日评

人民币资金市场

• 市场概况：周四资金面总体宽松，成交价格不断下行。早盘大行国股行融出活跃，隔夜回购押利率存单和押信用价格均下行，跨月回购品种价格也持续走低。公开市场操作后，市场维持宽松态势，隔夜成交价格继续下行。
• 关键数据：
  • 加权价格：DR001 1.3594%，DR007 1.3950%，DR014 1.4100%。
  • 涨跌幅：DR001 -3.25BP，DR007 -2.49BP，DR014 -1.26BP。
  • IBO品种：IBO001 1.3778%，IBO007 1.1704%，IBO014 1.3132%，IBO1M 1.4122%，IBO2M 1.5498%，IBO3M 1.5023%，IBO4M 1.5500%，IBO6M 1.4800%。
  • 涨跌：IBO001 -4.97BP，IBO007 4.67BP，IBO014 -7.35BP，IBO1M -0.98BP，IBO2M 2.07BP，IBO3M -0.72BP。
• 央行操作：开展1030亿元7天期逆回购操作，利率1.40%；开展5035亿元隔夜逆回购操作，单日净投放6065亿元。
• 市场情绪指数：48-46-45-46。

存单市场

• 市场概况：今日资金面整体均衡偏松，央行公开市场操作加大流动性供给。存单二级市场活跃，短端收益率小幅下行，长端收益率有一定程度上行。
• 关键数据：
  • R001：1.3770%，下行约4.91BP。
  • R007：1.4237%，下行约1.91BP。
  • 国股大行存单收益率：1M 1.40%（持平），3M 1.44%（下行0.5BP），6M 1.4675%（上行0.25BP），9M 1.4825%（上行0.25BP），1Y 1.488%（上行0.3BP）。
  • 利差变化：1Y-1M 8.8BP（拉宽0.3BP），1Y-3M 4.8BP（拉宽0.8BP）。
• 二级市场成交收益率：
  • AAA级国股：1M 1.4%，3M 1.44%，6M 1.4675%，9M 1.4825%，1Y 1.488%。
  • AAA级非国股：1M 1.4%，3M 1.45%，6M 1.4725%，9M 1.485%，1Y 1.495%。

现券市场

• 市场概况：现券收益率震荡上行，10年期国债成交在1.6975%，长端国股收益率受资金面影响下探受限，午后小幅上行。
• 关键数据：10年期国债上行约0.85BP。

境内美元拆借市场

• 市场概况：O/N-2W均衡偏松，1M及以上中长期限整体均衡清淡。
• 关键数据：
  • O/N：3.66%-3.64%。
  • 1W：3.75%-3.81%。
  • 1M：3.82%-3.85%。
  • 3M：3.90%。
  • 6M、1Y：4.00%、4.05%。

境内非银拆借市场

• 市场概况：均衡偏松，需求有限。
• 关键数据：
  • 1W-2W：3.85%、3.88%。
  • 3M：3.99%。
  • 9M：4.10%。
  • 1Y：4.15%。

境内美元回购市场

• 市场概况：整体均衡，需求集中在T/N。
• 关键数据：T/N价格3.66%。

境外美金拆借市场

• 市场概况：O/N-2W均衡趋松，1M-3M均衡清淡，6M-1Y均衡。
• 关键数据：
  • O/N：3.60%-3.67%。
  • 1W：3.72%-3.76%。
  • 2W：3.73%。
  • 1M：3.87%-3.90%。
  • 2M：3.95%-3.97%。
  • 3M：3.97%-4.12%。
  • 6M：4.05%-4.16%。
  • 1Y：4.20%-4.30%。

境内外币拆借市场美元收盘价格

• 关键数据：
  • USD Bid Ask：
    • O/N：3.64-3.68。
    • 1W：3.78-3.82。
    • 1M：3.83-3.85。
    • 3M：3.90-3.90。
    • 6M：4.00-4.05。
    • 1Y：4.05-4.10。