汽车与机器人产业行业动态及重点公司情况

一、核心结论 2026年8月汽车与机器人产业呈现多维度向好态势，主要表现为海外航空发动机产业链产能提速，国内机器人产业进入市场化阶段，汽车零部件、智能网联等细分领域业绩兑现明显，机器人运动赛事落地彰显产业活力。

二、重点公司与事件

1. 航空发动机产业链相关情况

   • 海外产能提速：波音737月产量提升至47架，空客A320计划提升至70-75架/月；GE发动机交付同比增长31%，其中LEAP发动机增长41%。
   • 供需缺口仍突出：波音、空客积压订单接近10年交付量，发动机、特种材料和热端锻件是扩产瓶颈，产业链有望进入“收入及利润环比提速”阶段。
   • 国内供应链兑现业绩：隆达股份高温合金收入同比增长77.2%，航亚科技2026年第二季度收入、净利润环比分别增长17.9%、56.1%，航宇科技2026年上半年境外收入同比增长。

2. 机器人产业相关情况

   • 宇树科技上市：2026年8月19日登陆科创板，被称为“人形机器人第一股”，具备高速增长的营收利润、核心零部件自研及出货积累优势，上市具有产业标志性意义。
   • 世界机器人相关活动：2026年8月北京举办世界机器人大会，同期举办第二届世界人形机器人运动会，荣耀旗下机器人闪电在100米决赛中跑出8秒83的成绩。
   • 机器人板块投资方向：产业加速进入市场化阶段，下半年有多重催化，投资可关注主机厂、核心零部件、总成与服务相关标的，选股侧重订单、销售收入及利润兑现能力。

3. 瑞立科密（国联民生汽车中报业绩交流会）

   • 业绩数据：2026年上半年实现营业收入13.46亿元，同比增长24.56%；归母净利润1.86亿元，同比增长30.95%；第二季度随海外地缘局势缓和业绩快速修复。
   • 业务战略与进展：坚持“七业并举，商乘双驱、线控引领”战略，商用车气压ABS2025年产销居行业第一，2026年再获国家科学技术进步二等奖，7月EBS强装落地，下半年将全面放量；两轮车、海外业务稳步拓展，铝合金压铸业务毛利率维持14%-15%，通过技术降本、高毛利产品放量对冲原材料涨价压力，还通过合伙企业间接投资布局机器人赛道。

4. 四维图新（2026年半年度业绩说明会）

   • 业绩数据：2026年上半年实现营收17.67亿元，同比微增0.36%；毛利率下降10.25个百分点至22.78%；亏损4.89亿元，下半年指引亏损收窄，正筹划小额快速定增事宜。
   • 业务进展：智云板块为收入主力，数据合规业务同比增长56%，市场占有率接近80%；芯片板块MCU业务增长亮眼，杰发科技多款车规芯片获定点及认证；智舱、智驾业务定点持续推进，两轮车业务已获20余家客户定点，预计明年贡献收入；公司被选为人形机器人和具身智能数据标准组组长单位，国内车市2026年为智驾合规元年。

三、后续关注

1. 航空发动机产业链扩产瓶颈的突破进度，以及国内相关企业后续的订单与业绩增长情况。
2. 机器人产业市场化进展，以及宇树科技上市后业绩兑现能力、相关机器人细分赛道标的的订单与盈利情况。
3. 瑞立科密EBS放量落地效果，以及其机器人布局的中长期落地情况。
4. 四维图新亏损收窄的具体路径，车市智驾相关业务的推进情况，以及定增事项的进展。