股指期货日报：沪指低开低走，短期技术回调蓝筹抛压不大

金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实和信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 1 股 指 期 货 日 报 银河期货研发中心 2 0 1 7年11月14日 星期二 市场主要消息 10月经济数据全面回落。统计局今日公布多项经济数据，其中10月规模以上工业增加值同比增长6.2%，前10月房地产开发投资同比增长7.8%，房地产销售增速放缓。 中国平安再刷新高年内涨幅已翻倍 花旗：还能再涨5成。今年以来，保险板块以强劲的表现吸引了市场的目光。其中，体量最大的中国平安A股本周一收盘价为70.15元(前复权价)，连续两个交易日创上市以来收盘价新高。此外，中国平安股价年内涨幅翻倍，不仅大幅跑赢大盘，还远远领先于其他上市保险公司。 楼市调控生态：买卖双方博弈 一套房比年初便宜了70万。调控并未有任何放松态势，行业信心也在逐渐走低。“金九银十”已经结束，与往年的传统旺季不同，今年市场并无太大起色。根据安居客房产研究院发布的《2017年10月国民安居指数》，10月一线城市成交惨淡，经纪人信心指数也结束连续三个月上扬，出现下滑态势。 商务部：中国10月FDI601.2亿元 同比增长5%。商务部公布的数据显示，10月实际使用外资金额（FDI）601.2亿元，同比增长5%；1-10月实际使用外资金额6787亿元，同比增长1.9%。 近期市场运行主要逻辑： 10 月出口稳中略降，而地产、乘用车销量增速略有反弹，反映需求大体 趋稳。但制造业PMI 各分项普遍回落、库存状况恶化，而中观发电耗煤 和粗钢产量增速也都明显下滑，工业增加值增速回落几无悬念。 11 月以来，地产销量仅小幅反弹，发电耗煤增速下跌转负，需求平淡、 生产降温格局未变。而近期通胀回升，房贷利率再创新高，央行网站刊登 行长讲话，强调防范金融风险，意味着货币政策难有放松，短期经济仍将 拾级而下。 操作建议： 市场今日低开低走，虽结束连阳走势，但盘中支撑力量明显，50指数盘中一度回暖，且成交量及主力抛压都并不严重，短期属于连涨后的技术性沪指低开低走，短期技术回调蓝筹抛压不大 银河期货研发中心 李恩现 股指期货研究员 ：021-60329563 ：lienxian_qh@chinastock.com.cn ：上海市浦东新区世纪大道1501号SOHO世纪广场9层 : www.yhqh.com.cn 从业资格号：F3033699 股指期货指数及持仓量： 沪深300 4000.00004020.00004040.00004060.00004080.00004100.00004120.00004140.00000.00005,000.000010,000.000015,000.000020,000.000025,000.0000持仓量沪深300合约沪深300指数上证50 2790.00002800.00002810.00002820.00002830.00002840.00002850.00002860.00002870.00002880.00002890.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.0000持仓量上证50期货合约上证50指数中证500 6400.00006450.00006500.00006550.00006600.00006650.00006700.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000018000.0000持仓量中证500合约中证500指数 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 2 回调，短线清理获利盘长线依旧看涨权重蓝筹板块。 市场行情回顾 沪指今日低开低走，收盘小幅下挫0.53%，收报3429.55点，日K线止步六连阳；深成指走势稍弱，收跌0.96%，收报11582.92点。行业板块涨少跌多。盘面上保险、航天航空、环保工程、船舶制造等板块表现较好。交运设备、酿酒行业、仪器仪表等表现较弱。两市共计成交6037亿，较前一交易日放大1.22%。 周二大盘呈现调整态势，前期强势上涨的白马股也出现分化，尤其近期多数个股表现疲软，说明市场暗含的调整风险正在积累，预计短期市场以震荡和分化为主。 一方面目前沪指考验5日均线的支撑力度，日线级别短期均线形成金叉，MACD指标也由绿转红向上发散，经过前期的六连阳后，市场情绪面变得更加谨慎，沪指自突破3400点后，上行空间已经打开。虽然存量资金博弈特征明显，给指数上行带来一定的阻力，但市场整体向上的趋势并未改变。后期沪指或将以震荡盘升的方式，不断向上拓展反弹空间。 另一方面大盘连续上行后迎来整理，这是市场总体环境下的正常表现。现在白马股出现补跌，对短期市场人气有一定影响。由于目前5、7、10年期国债收益率都破4%了，资金成本或将加大市场利率走高，会对股票市场估值形成一定压力。 展望后市，由于目前市场依旧是存量博弈，指数继续上行存在阻力，短期市场以清洗获利盘，延续震荡为主，预计沪指在5日 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 3 均线附近仍有反复，但指数中期向好趋势不变，短期的整理更有利于指数阶段性走强。 表1:股指期货市场今日表现 期货合约昨收开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅持仓量持仓量变化IF17114127.44126.24101.011904-27.8-0.715076-2228.0IH17112876.62881.82862.88236-12.2-0.49718-1444.0IC17116654.06642.06591.29516-62.8-0.911870-1776.0 表2:股指现货市场今日表现 指数名称前收盘价开盘价收盘价成交量涨跌涨跌幅市盈率PE(TTM)沪深3004128.14129.34099.414323693600-28.7-0.714上证502873.52876.72861.43603716000-12.1-0.412中证5006671.26664.66614.58474906100-56.7-0.831 沪深300合约 3650.00003700.00003750.00003800.00003850.00003900.00003950.00004000.00004050.00004100.00004150.00004200.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000016000.000017/09/2617/09/2817/09/3017/10/0217/10/0417/10/0617/10/0817/10/1017/10/1217/10/1417/10/1617/10/1817/10/2017/10/2217/10/2417/10/2617/10/2817/10/3017/11/0117/11/0317/11/0517/11/0717/11/0917/11/1117/11/13合约成交量沪深300期货合约沪深300指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 上证50合约 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 4 2550.00002600.00002650.00002700.00002750.00002800.00002850.00002900.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000017/09/2617/09/2817/09/3017/10/0217/10/0417/10/0617/10/0817/10/1017/10/1217/10/1417/10/1617/10/1817/10/2017/10/2217/10/2417/10/2617/10/2817/10/3017/11/0117/11/0317/11/0517/11/0717/11/0917/11/1117/11/13合约成交量上证50合约上证50指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 中证500合约 6100.00006200.00006300.00006400.00006500.00006600.00006700.00006800.00000.00002000.00004000.00006000.00008000.000010000.000012000.000014000.000017/09/2617/09/2817/09/3017/10/0217/10/0417/10/0617/10/0817/10/1017/10/1217/10/1417/10/1617/10/1817/10/2017/10/2217/10/2417/10/2617/10/2817/10/3017/11/0117/11/0317/11/0517/11/0717/11/0917/11/1117/11/13合约成交量中证500合约中证500指数 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 资金利率水平 金融期货研究报告 银河期货研究中心 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 5 银行间质押式回购利率 SHIBOR利率 0.00001.00002.00003.00004.00005.00006.0000银行间质押式回购加权利率:1天银行间质押式回购加权利率:7天0.00000.50001.00001.50002.00002.50003.00003.50004.00004.50005.00002016-12-022017-01-022017-02-022017-03-022017-04-022017-05-022017-06-022017-07-022017-08-022017-09-022017-10-022017-11-02SHIBOR:隔夜SHIBOR:1周SHIBOR:3个月 资料来源: WIND资讯 银河期货研究中心 国债到期收益率 2.00002.50003.00003.50004.00004.50005.00002012-10-162012-11-162012-12-162013-01-162013-02-162013-03-162013-04-162013-05-162013-06-162013-07-162013-08-162013-09-162013-10-162013-11-162013-12-162014-01-162014-02-162014-03-162014-04-162014-05-162014-06-162014-07-162014-08-162014-09-162014-10-162014-11-162014-12-162015-01-162015-02-162015-03-162015-04-162015-05-162015-06-162015-07-16201