PI膜8月再次大涨缺货或持续至2028年以后

8月PI膜价格再次大涨，整体缺货情况预计将持续至2028年以后，中国大陆地区缺货情况尤为突出。第二季度PI膜已上涨20%-30%，8月价格再度走高。最紧张的品种为PSPI和MPI，PSPI主要应用于DRAM和HBM存储领域，MPI主要用于存储封装和光模块领域。

全球PI膜产能集中在海外5-6家厂商，目前产能已满负荷运转，2030年前暂无新增产能计划。预计2026年PSPI国内需求约400吨，MPI国内实际需求约3000-4000吨，2027年需求将分别翻倍至800吨和7000吨。国内PI膜国产化进程缓慢，PSPI暂无通过认证的厂商，MPI方面瑞华泰已通过两存认证并向新易盛供货，国产化确定性较高。

本报告重点分析了PI膜市场供需现状及发展趋势。报告指出PI膜价格持续上涨，缺货情况严峻，中国大陆地区尤为突出。PSPI和MPI是紧缺品类，分别应用于存储芯片和光模块领域。全球供给集中在海外，国内需求增长迅速但供给有限，国产化进程需关注。

当前PI膜市场面临价格持续上涨和严重缺货的双重压力。第二季度价格上涨20%-30%，8月价格进一步走高。PSPI和MPI是最紧张的品种，PSPI用于DRAM和HBM存储，MPI用于存储封装和光模块。全球产能已满负荷，且短期内无新增产能计划，优先供给海外大厂。

本报告提示PI膜市场存在供需失衡风险，价格持续上涨可能影响下游客户采购，缺货情况可能持续至2028年以后。国内国产化进程缓慢，PSPI暂无通过认证的厂商，MPI国产化虽有进展但依赖少数厂商。全球产能集中海外，存在地缘政治和供应链中断风险。