本补充公告更新并补充了2026年4月10日日期的招股说明书（以下简称“招股说明书”），该招股说明书已不时修订或补充，构成我们S-1注册声明（编号333-294703）的一部分。本补充公告旨在更新并补充招股说明书中包含的信息，这些信息包含在我们于2026年8月18日向美国证券交易委员会提交的当前报告（表8-K）第1.01和8.01项中（以下简称“当前报告”）。因此，我们将当前报告附于本补充公告中。
招股说明书和本补充公告涉及由招股说明书中确定的出售股东不时出售，最多不超过8,325万股A类股份，代表WaterBridge Infrastructure LLC（一家特拉华州有限责任公司）的有限责任公司权益（“A类股份”）。
我们的A类股份在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）和纽约证券交易所德克萨斯公司（“纽约证券交易所德克萨斯”）上市，股票代码为“WBI”。截至2026年8月17日，我们A类股份在纽约证券交易所的最后一个交易价格为每股31.78美元。
我们是一家“受控公司”，根据纽约证券交易所和纽约证券交易所德克萨斯规则的定义，因此有资格并依赖某些公司治理要求的豁免。
本补充公告更新并补充了招股说明书中的信息，如果没有招股说明书（包括其任何修订或补充），则本补充公告不完整，并且不得单独交付或使用。本补充公告应与招股说明书一起阅读，如果招股说明书和本补充公告中的信息存在任何不一致，则应依赖本补充公告中的信息。
投资我们的A类股份涉及风险。见招股说明书第5页的“风险因素”部分。
美国证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或反对这些证券，也未对招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。
招股说明书补充公告日期：2026年8月18日
第1.01项：进入重大 definitive协议。
2026年8月18日，WBI Operating LLC（“发行人”），WaterBridge Infrastructure LLC（“公司”）的子公司，完成了此前宣布的私募配售（“配售”）额外1.5亿美元总额 principal amount的6.500%优先票据，到期日为2033年（“新票据”）。配售规模从初始1亿美元的总额 principal amount的新票据扩大。公司打算使用配售的净收益偿还其周转信贷额度下部分未偿还的借款。新票据作为根据截至2025年10月6日的契约（“契约”）发行额外1.6亿美元总额 principal amount的6.500%优先票据（“现有票据”）下的额外票据发行，发行人此前已根据该契约发行了上述现有票据（与新增票据一起称为“票据”）。新票据除发行日期和发行价格外，与现有票据条款基本相同，并在契约下被视为与现有票据同一系列的一部分。
新票据由发行人所有现有子公司共同并单独以无担保优先的方式担保（“担保”）（共同称为“担保人”）。
新票据和担保是根据1933年证券法（以下简称“证券法”）的注册要求豁免发行的，依据该法的第4(a)(2)节。新票据仅在依赖证券法下的规则144A在美国向合格机构买家转售，并在依赖证券法下的规则S在美国以外向非美国人士转售。新票据和担保尚未根据证券法或适用的州证券法律注册，未经注册或适用豁免，不得在美国提供或出售。
在2028年10月15日之前任何时间，发行人可在一次或多次场合，以等于被赎回票据 principal amount的106.500%加上截至赎回日期但不包括赎回日期的应计和未付利息（如有）的赎回价格，赎回根据契约发行的票据总额 principal amount的40%（包括任何额外票据），但不超过一个或多个股权发行产生的净现金收益。在2030年10月15日之前任何时间，发行人也可以等于被赎回票据 principal amount的100%加上契约中规定的适用溢价加上截至赎回日期但不包括赎回日期的应计和未付利息（如有）的赎回价格，赎回全部或部分票据。在2028年10月15日或之后，发行人也可以根据契约规定的赎回价格，加上截至赎回日期但不包括适用赎回日期的被赎回票据的应计和未付利息（如有），赎回全部或部分票据。
如果发生控制权变更（如契约中定义），并且评级机构降级，发行人可能被要求以等于 principal amount的101%加上截至购买日期的应计和未付利息（如有）的购买价格，提供购买票据的提议。
票据和担保与发行人和担保人的现有和未来优先债务具有同等权利，优先于发行人和担保人的所有现有和未来次级债务。票据和担保在付款权利上有效地次于发行人和担保人的所有现有和未来担保债务，包括发行人的周转信贷额度下的债务，在某种程度上等于担保此类债务的资产的价值，并且将结构性地次于发行人任何未来子公司的所有负债，这些子公司不担保票据。
本项1.01中提出的契约摘要并不声称是完整的，并经参考该协议，该协议作为附件4.1载于本补充公告中，并作为本项1.01的参考。
第2.03项：创建直接财务义务或注册人表外安排下的义务。
本当前报告第1.01项中的信息经参考并入本文。
第8.01项：其他事件。
2026年8月13日，公司发布了一份新闻稿，附件99.1载于本补充公告中，并作为本项8.01的参考，宣布了配售的定价。
第9.01项：财务报表和附件。
(d)附件。
签字。
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式授权代表其签署本报告。
WATERBRIDGE INFRASTRUCTURE LLC
由：/s/ Scott L. McNeely
姓名：Scott L. McNeely
职务：执行副总裁、首席财务官
日期：2026年8月18日
